【Открытие фондового рынка США】Председатель ФРС Уолш: ожидается, что на июльском заседании по ставке возникнут острые внутренние разногласия, доллар США и доходность казначейских облигаций восстановились, Dow упал на 166 пунктов, акции чипов резко упали (постоянно обновляется)

Председатель ФРС Уолш выступил с речью на форуме Европейского центрального банка, в ходе которой упомянул, что ФРС начнет новый политический курс для определения более оптимальной политики, однако подчеркнул, что не будет давать никаких форвардных ориентиров, и ожидает ожесточенных внутренних разногласий по политике на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июле.

Число рабочих мест в ADP США в июне, известное как «малый NFP», увеличилось на 98 тысяч, что ниже ожидаемых 118 тысяч, а майский показатель остался на уровне 122 тысяч.

Согласно данным кадровой компании Challenger, Gray & Christmas, количество объявленных увольнений в американских компаниях в июне сократилось на 53% по сравнению с предыдущим месяцем до 45 849 человек, в годовом исчислении

Рыночные источники сообщают, что США и Иран проводят непрямые технические переговоры в Дохе, Катар, где посредниками выступают Катар и Пакистан, стороны не будут встречаться напрямую. Международные цены на нефть продолжают снижаться: фьючерсы на нефть WTI упали на 0,9% до $68,88 за баррель, фьючерсы на Brent — до $72,28 за баррель, снижение на 0,9%; золото продолжает слабеть: фьючерсы на золото упали на 0,9% до $4002 за унцию, спотовое золото снизилось на 0,5% до $3989 за унцию, потеряв уровень $4000. По расчетам, снижение составило 4%.

Три основных индекса США открылись в минусе: Dow упал на 166 пунктов до 52 153, S&P — на 35 пунктов до 7463, Nasdaq — на 176 пунктов или 0,7% до 26 039.

Среди акций в фокусе: акции чипов слабеют, Micron (MU) упал более чем на 7% на открытии. Генеральный директор компании Санджай Мехротра в интервью заявил, что текущий дисбаланс спроса и предложения на чипы вызван не только производителями памяти; он считает, что в последние годы некоторые клиенты активно занижали цены при переговорах, что привело к недостаточному инвестированию в производственные мощности в отрасли, и вся отрасль не смогла заранее подготовиться и не успела за ростом спроса, вызванным взрывом ИИ.

Он признал, что в 2023 году некоторые клиенты резко снизили отраслевые цены до трети от прежнего уровня. Обвал цен привел к отрицательной валовой марже поставщиков памяти, что лишило всю отрасль достаточной финансовой гибкости для инвестирования в новые мощности.

Текущая динамика рынка:

【18:00】США и Иран проводят непрямые технические переговоры, нефть и золото падают. Фьючерсы на Dow снизились на 124 пункта.

【17:00】 【AI+Anthropic】Министерство торговли США снимает экспортные ограничения. Anthropic с завтрашнего дня восстанавливает доступ к моделям Claude Fable 5 и Mythos 5.

【16:40】 【AAPL】Верховный суд США принял апелляцию Apple по делу о «неуважении к суду» в антимонопольном деле Epic Games.

【16:30】 【Трамп】 В прошлом году заработал на криптовалюте более 9,3 млрд, его личное состояние взлетело до 59,2 млрд.

【16:20】 【TSLA】Tesla тестирует первый Cybercab. США предлагают освободить от установки педалей тормоза.

【16:00】 【Волна увольнений】 Microsoft, по слухам, снова начнет массовые увольнения, затронув тысячи должностей, подразделение Xbox станет главной зоной поражения.

Смотрите итоги торгов на фондовом рынке США:

Акции AI показали хорошие результаты: SanDisk (SNDK) вырос на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%, однако Micron (MU) вырос только на 0,8%.

Два детища Маска выросли: Tesla (TSLA) поднялась на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрывшись на уровне $170,86.

Цены на казначейские облигации США снизились, доходность 10-летних облигаций выросла до 4,465% из-за хороших данных США, особенно число вакансий JOLTS достигло 7,594 млн, превысив ожидаемые 7,296 млн. В то же время на фоне инфляционных ожиданий давление повышения ставок усиливается.

США и Иран ведут диалог через посредников в Дохе, рынок ожидает прогресса. Нефть ослабла: WTI снизилась на 1% до $70,07, Brent — на 0,3% до $72,92. Спотовое золото мало изменилось, составив $4008,38.

Представитель МИД Катара заявил, что спецпосланник США по Ближнему Востоку Уиткофф и зять президента Трампа Кушнер прибудут в Катар для встречи с посредниками для обсуждения переговоров, однако пока не планируется проведение высокоуровневых переговоров между США и Ираном.

В целом за первое полугодие Dow вырос на 8,9%, S&P — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продолжив тенденцию роста последних трех лет.

Биткоин находится под давлением, потеряв уровень $60 000, временно составляет $58 482, за день упал на 3%. Coinbase (COIN) снизился на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management отмечает, что искусственный интеллект (AI) по-прежнему является основным двигателем роста рынка. По мере того как агентный AI постепенно переходит от стадии инфраструктуры к реальному коммерческому применению, капитальные расходы компаний продолжают получать поддержку. В то же время рынок все больше сосредоточен на различении компаний, которые действительно выигрывают от долгосрочных тенденций развития AI, и отдельных акций, которые в основном зависят от рыночных настроений.

Ситуация на гонконгском рынке и ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице:

Текущая динамика рынка:

【14:59】Фьючерсы на Dow выросли на 15 пунктов до 52 587, фьючерсы на S&P — на 6 пунктов до 7506, фьючерсы на Nasdaq — на 71 пункт или 0,2% до 30 124.

【14:59】Нефть упала на 1%: WTI — на 1,1% до $70, Brent — на 1,4% до $72,14. Золото стабильно: фьючерсы на золото выросли на 0,1% до $4043, спотовое золото выросло на 0,3% до $4028.

【14:07】 【Кадры ФРС】 Отмена прецедента 91 года: Верховный суд США расширяет право президента увольнять высокопоставленных чиновников. Независимость ФРС получила ограниченную защиту, Кук временно остается.

【12:39】 【Анализ рынка США】 Dow впервые закрылся выше 52 000 пунктов. Аналитик: не стоит продавать технологические акции на текущем уровне и покупать традиционные, ожидается, что акции, связанные с AI, по-прежнему будут пользоваться спросом.

【12:33】 【Динамика нефти】 Morgan Stanley снова снижает прогноз цен на нефть, второй раз за две недели. Brent в четвертом квартале ожидается на уровне $80.

【11:07】 【AAPL】 Завод Apple в Индии, принадлежащий Tata, подвергся атаке хакеров. Фотографии iPhone 18, чипы, список поставщиков и другие данные утекли в даркнет.

【09:43】 【Динамика иены】 Иена потеряла уровень 162, упав ниже 4,82 по отношению к гонконгскому доллару, обновив 40-летний минимум. Аналитик: даже интервенция будет иметь краткосрочный эффект.

【01:32】 【META】 WhatsApp запускает функцию имени пользователя: 3 миллиарда пользователей могут не раскрывать номера телефонов.

【00:57】 【GOOGL】 Google Cloud размещает научные AI-модели, нацеленные на разработку лекарств и материалов для чипов.

【00:19】 【AAPL】 Apple отвечает на антимонопольное расследование Индии, критикуя отчет регулятора как слишком небрежный.

====Ниже приводится ситуация на фондовом рынке США за 29 июня====

Понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow поднялся на 306 пунктов, иена достигла 40-летнего минимума. Трамп: он обеспечит, чтобы член совета ФРС Кук не приняла ключевых решений.

Ситуация на Ближнем Востоке ослабла, инвесторы скупали американские технологические акции, что стимулировало рост рынка в понедельник. Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow одно время поднимался на 435 пунктов. Рынок ожидает выступления председателя ФРС Уолша на ежегодном форуме ЕЦБ на этой неделе в поисках сигналов о будущем направлении ставок. Иена упала до 40-летнего минимума против доллара.

Смотрите итоги торгов:

Dow закрылся на 52 182, вырос на 306 пунктов, S&P вырос на 1,18%, Nasdaq — на 2,07%.

Верховный суд США постановил, что президент Трамп в настоящее время не имеет права увольнять члена совета ФРС Лизу Кук, заявив, что денежно-кредитная политика не должна подвергаться политическому вмешательству. Трамп ответил в соцсетях, что примет соответствующие меры по делу Кук, чтобы гарантировать, что она не примет решающих решений по вопросам денежно-кредитной политики ФРС.

Кук в своем заявлении сказала, что решение суда подтверждает принцип, который долгое время поддерживает надежное управление экономикой: ФРС должна принимать все политические решения на основе доказательств и независимых суждений, без политического вмешательства.

SpaceX в следующем месяце войдет в состав индекса Nasdaq 100, акции выросли на 7,1%; акции AI-программного обеспечения показали яркие результаты, Alphabet официально включен в состав Dow, акции выросли на 4,8%. Tesla выросла на 8,5%;

Группа американских компаний подала коллективный антимонопольный иск против Samsung, SK Hynix и Micron, обвиняя их в росте цен на 700% за 4 года и сокращении производства традиционной DRAM под предлогом HBM. Иск был подан 25 июня, в прошлый четверг, что совпало с резким падением акций памяти. Micron упал еще на 9,6%, затем закрылся ростом на 1,1%; SanDisk (SNDK) падал на 9,4%, закрывшись со снижением 1,9%.

Истцы обвиняют Samsung, SK Hynix и Micron в использовании своего доминирующего положения на мировом рынке DRAM (более 90%), заявляя, что они якобы переводили мощности на более прибыльную HBM в ответ на бум AI, но на самом деле искусственно создавали дефицит, используя HBM как «дымовую завесу», согласованно сокращая производство традиционных чипов DDR3 и DDR4, намеренно создавая серьезный дефицит на розничном рынке, что привело к росту цен на обычную DRAM примерно на 700% за последние четыре года. Экономическое обоснование истцов указывает, что в здоровом конкурентном рынке резкий рост цен должен привлечь производителей к расширению производства для захвата доли рынка, но три гиганта поступили наоборот — «совместно сократили предложение», что является явным сговором.

С другой стороны, Верховный суд проложил путь для президента Трампа, позволив ему свободно увольнять чиновников Федеральной торговой комиссии (FTC) и большинства (хотя и не всех) агентств, которые долгое время были независимы от политики. Для учреждений, которые долгое время пользовались политической защитой, это исторический развал. Это решение значительно расширит власть и влияние президента. Оно отменяет прецедент «Humphrey's Executor», которому почти сто лет. Этот прецедент гласил, что члены независимых агентств не могут быть уволены без особых оснований.

Трамп отпраздновал это решение в Truth Social, назвав его «большой победой», подтверждающей его право снимать чиновников: «Как действующий президент, выигравший это историческое и беспрецедентное решение, я чувствую себя невероятно польщенным, это одно из самых важных решений по президентской власти».

Однако это решение, принятое 6 против 3, сделало исключение для Федеральной резервной системы, что соответствует ранее поданным сигналам Верховного суда о том, что он иначе смотрит на этот центральный банк. Председатель Верховного суда Джон Робертс заявил, что центральный банк имеет «уникальную историческую традицию».

Трамп согласился прекратить атаки на Иран, и во вторник в Дохе возобновились мирные переговоры. WTI выросла на 2,2% до $70,75, Brent — на 1,61% до $73,15,

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин предупредил, что инфляция сейчас слишком высока, но есть признаки того, что ценовое давление может скоро ослабнуть. Директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассет заявил, что отчет по занятости в четверг может показать «еще одно сильное число»; он сказал, что бум производительности, вызванный AI, имеет дефляционный эффект, поэтому текущие аргументы в пользу повышения ставок не так сильны.

Индекс доллара ослаб, упал на 0,2% до 101,13, но доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 4,381%.

Иена упала на 0,14% до 161,98 за доллар, потеряв уровень минимума июля 2024 года, достигнув нового минимума с 1986 года; инвесторы следят за тем, не вмешаются ли японские власти снова для поддержки иены.

Ситуация на гонконгском рынке и ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице:

Текущая динамика рынка:

【21:30】Dow открылся ростом на 164 пункта до 52 040. Nasdaq вырос на 1,1% до 25 578. S&P открылся ростом на 52 пункта до 7406.

【19:17】Фьючерсы на Dow выросли на 168 пунктов, фьючерсы на Nasdaq — на 1%, фьючерсы на S&P — на 45 пунктов.

【15:18】Фьючерсы на Dow выросли на 95 пунктов до 52 304, фьючерсы на S&P — на 37 пунктов до 7439, фьючерсы на Nasdaq — на 219 пунктов или 0,7% до 29 587.

【15:18】WTI выросла на 1% до $69,92, Brent — на 0,5% до $72,32. Фьючерсы на золото упали на 0,5% до $4074, спотовое золото упало на 0,7% до $4058.

【15:01】 【AI+Вычислительные мощности】 Вычислительные мощности не поспевают за спросом: Google, по сообщениям, «перекрывает кран» для Meta, ограничивая лимиты использования Gemini.

【12:44】 【Память】 Samsung и SK Hynix, по слухам, собираются вложить 10 триллионов в расширение AI-полупроводников. В понедельник в 14:00 совместно с правительством Кореи объявят о «трех крупных проектах». Morningstar анализирует опасения по поводу расширения производства.

【11:40】 【Нарушая традицию】 К 250-летию США выпущен лимитированный «Паспорт патриота». Трамп стал первым действующим президентом, изображенным на паспорте.

【10:46】 【AI+Anthropic】 Австрия предлагает ЕС привлечь Anthropic для размещения, надеясь обойти экспортные ограничения США.

【10:42】 【AAPL】 Apple, по слухам, ищет разрешение на закупку чипов у ChangXin Memory Technologies, чтобы избежать попадания в список организаций. Го Минчи: правда в том, что в 2027 году возникнет кризис дефицита памяти. Citi: повышение глобального статуса ChangXin.

【06:46】 【Иранский кризис】 Нефть растет. Axios: США и Иран прекращают взаимные атаки, во вторник переговоры по Ормузскому проливу.

【06:00】 Разработчик ChatGPT OpenAI, по слухам, откладывает IPO до следующего года, что давит на акции AI-оборудования. В прошлую пятницу американские акции колебались и ослабли. Dow упал на 305 пунктов, Nasdaq падал 5 дней подряд. Dow закрылся на 51 876, снизившись на 44 пункта, S&P слегка снизился на 0,05%; Nasdaq снизился на 0,24%.

Смотрите итоги торгов на американском рынке:

Динамика американского рынка на прошлой неделе, подробности смотрите: 【Итоги торгов в США】 OpenAI, по слухам, откладывает IPO до следующего года, Nasdaq упал еще на 0,2%, Кашкари ожидает одно повышение ставки в этом году, Dow снизился на 44 пункта.