【Открытие фондового рынка США】Глава ФРС Уорш: ожидается ожесточённая внутренняя дискуссия на июльском заседании по ставке, доллар и доходность гособлигаций восстанавливаются, Dow Jones упал на 166 пунктов, акции чип-сектора резко обваливаются (постоянно обновляется)

Глава Федеральной резервной системы США Пауэлл выступил на форуме Европейского центрального банка, где упомянул, что ФРС начнет новый политический курс для определения более эффективной политики, однако подчеркнул, что не будет давать никаких прогнозных ориентиров, и ожидает, что на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июле возникнут серьезные внутренние разногласия по политике.

Число рабочих мест в частном секторе США по данным ADP за июнь, известное как «малый NFP», увеличилось на 98 тыс., что ниже ожидаемых 118 тыс., а майский показатель остался на уровне 122 тыс.

Данные кадровой компании Challenger, Gray & Christmas показывают, что число объявленных увольнений в американских компаниях в июне снизилось на 53% по сравнению с предыдущим месяцем, до 45 849 человек, в годовом исчислении

Рыночные источники сообщают, что США и Иран проводят непрямые технические переговоры в Дохе, Катар, при посредничестве Катара и Пакистана, стороны не встречаются напрямую. Международные цены на нефть продолжают снижаться: фьючерсы на нефть WTI упали на 0,9%, до $68,88 за баррель, фьючерсы на Brent — до $72,28 за баррель, снижение на 0,9%; цены на золото продолжают слабеть: фьючерсы на золото упали на 0,9%, до $4002 за унцию, спот-золото снизилось на 0,5%, до $3989 за унцию, потеряв уровень $4000. В расчете снижение составило 4%.

Три основных индекса американских акций открылись с понижением: Dow Jones снизился на 166 пунктов, до 52 153 пунктов; S&P 500 упал на 35 пунктов, до 7463 пунктов; Nasdaq снизился на 176 пунктов, или 0,7%, до 26 039 пунктов.

Среди акций, находящихся в центре внимания, акции чипов ослабли: Micron (MU) упал более чем на 7% на открытии. Генеральный директор компании Sanjay Mehrotra в интервью заявил, что дисбаланс спроса и предложения на чипы вызван не только производителями памяти, и считает, что в последние годы некоторые клиенты при переговорах о ценах сильно давили, что привело к недостаточным инвестициям в производственные мощности в отрасли, из-за чего вся отрасль не смогла заранее подготовиться и не успела за взрывным ростом спроса, вызванным индустрией ИИ.

Он признал, что в 2023 году некоторые клиенты значительно снизили цены в отрасли, до трети от прежнего уровня. Резкое падение цен привело к тому, что поставщики памяти оказались в состоянии отрицательной валовой маржи, что лишило всю отрасль достаточной финансовой гибкости для инвестирования в новые мощности.

Текущая динамика:

[18:00] США и Иран проводят непрямые технические переговоры, цены на нефть и золото падают, фьючерсы на Dow Jones снижаются на 124 пункта

[17:00] [AI+ Anthropic] Министерство торговли США снимает экспортные ограничения, Anthropic с завтрашнего дня восстанавливает доступ к моделям Claude Fable 5 и Mythos 5

[16:40] [AAPL] Верховный суд США принял апелляцию Apple, рассматривая решение о «неуважении к суду» по антимонопольному делу Epic Games

[16:30] [Трамп] В прошлом году заработал на криптовалюте более 9,3 млрд юаней, личное состояние взлетело до 59,2 млрд

[16:20] [TSLA] Tesla тестирует первый Cybercab, США рекомендуют освободить от установки тормозной педали

[16:00] [Волна увольнений] Microsoft, по слухам, снова запустит масштабные увольнения, затронувшие тысячи должностей, подразделение Xbox станет зоной наибольших потерь

Смотрите закрытие американских акций:

Акции AI-компаний показали хорошие результаты: SanDisk (SNDK) вырос на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%, однако Micron (MU) вырос лишь на 0,8%.

Акции Маска выросли: Tesla (TSLA) выросла на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрывшись на отметке $170,86.

Цены на казначейские облигации США упали, доходность 10-летних облигаций выросла до 4,465%, поскольку данные США остаются хорошими, особенно число вакансий JOLTS достигло 7,594 млн, превысив ожидаемые 7,296 млн. В то же время на фоне инфляционных ожиданий давление на повышение ставок усиливается.

США и Иран ведут диалог через посредников в Дохе, рынки ожидают развития событий, цены на нефть слабы: фьючерсы на WTI упали на 1%, до $70,07 за баррель, фьючерсы на Brent снизились на 0,3%, до $72,92. Спот-цены на золото практически не изменились, составив $4008,38.

Представитель МИД Катара заявил, что специальный представитель США по Ближнему Востоку Уиткофф и зять президента Трампа Кушнер прибудут в Катар для встречи с посредниками для обсуждения переговоров, однако пока не планируется проведение встреч на высоком уровне между США и Ираном.

В целом за первое полугодие Dow Jones вырос на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продолжив тенденцию роста в течение последних трех лет.

Биткоин находится под давлением, потеряв уровень $60 000, временно торгуется по $58 482, за день снижение на 3%. Coinbase (COIN) упал на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявляет, что искусственный интеллект (ИИ) по-прежнему остается основным двигателем роста рынка. По мере того как агентный ИИ постепенно переходит от этапа инфраструктуры к реальному коммерческому применению, капитальные расходы компаний продолжают получать поддержку. В то же время рынок все больше сосредоточен на различении компаний, которые действительно выигрывают от долгосрочных тенденций развития ИИ, и отдельных акций, в основном движимых рыночными настроениями.

Ситуация на гонконгском рынке и ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Текущая динамика:

[14:59] Фьючерсы на Dow Jones выросли на 15 пунктов, до 52 587 пунктов, фьючерсы на S&P 500 выросли на 6 пунктов, до 7506 пунктов, фьючерсы на Nasdaq выросли на 71 пункт или 0,2%, до 30 124 пунктов.

[14:59] Цены на нефть упали на 1%: фьючерсы на WTI снизились на 1,1%, до $70 за баррель, фьючерсы на Brent — на 1,4%, до $72,14. Цены на золото стабильны: фьючерсы на золото выросли на 0,1%, до $4043, спот-золото выросло на 0,3%, до $4028.

[14:07] [Кадровые изменения в ФРС] Верховный суд США отменяет прецедент 91 года, расширяя право президента увольнять высокопоставленных чиновников. Независимость ФРС получает ограниченную защиту, Кук временно остается

[12:39] [Анализ американских акций] Dow Jones впервые закрылся выше 52 000 пунктов. Аналитики: не стоит продавать технологические акции на текущих уровнях и покупать традиционные, ожидается, что акции, связанные с ИИ, по-прежнему будут пользоваться спросом

[12:33] [Нефтяные цены] Morgan Stanley снова понижает прогноз цен на нефть, второй раз за две недели, Brent в четвертом квартале — $80

[11:07] [AAPL] Завод Apple в Индии, принадлежащий Tata, подвергся хакерской атаке, фотографии реального iPhone 18, чипы, список поставщиков и другие данные утекли в даркнет

[09:43] [Японская иена] Иена потеряла уровень 162, курс к гонконгскому доллару упал ниже 4,82, достигнув 40-летнего минимума. Аналитики: даже интервенция будет краткосрочной

[01:32] [META] WhatsApp запускает функцию имени пользователя, 3 миллиарда пользователей могут не раскрывать номера телефонов

[00:57] [GOOGL] Google Cloud размещает научные модели ИИ, нацеленные на разработку лекарств и чиповых материалов

[00:19] [AAPL] Apple отвечает на антимонопольное расследование в Индии, называя отчет регулятора слишком грубым

====Ниже представлена ситуация на рынке США за 29 июня====

Понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow Jones вырос на 306 пунктов, иена на 40-летнем минимуме. Трамп: обеспечит, чтобы член Совета управляющих ФРС Кук не принимала ключевых решений

Ослабление напряженности на Ближнем Востоке побудило инвесторов покупать американские технологические акции, что стимулировало рост рынка США в понедельник. Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow Jones一度 вырос на 435 пунктов. Рынки ожидают выступления главы ФРС Пауэлла на ежегодной конференции Европейского центрального банка на этой неделе в поисках подсказок относительно будущего направления процентных ставок. Японская иена упала до 40-летнего минимума по отношению к доллару.

Смотрите закрытие американских акций:

Dow Jones закрылся на уровне 52 182 пункта, вырос на 306 пунктов, S&P 500 вырос на 1,18%, Nasdaq вырос на 2,07%.

Верховный суд США постановил, что президент Трамп в настоящее время не имеет права увольнять члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук, заявив, что денежно-кредитная политика не должна подвергаться политическому вмешательству. Трамп ответил в социальных сетях, что предпримет соответствующие действия в отношении дела Кук, чтобы гарантировать, что она не примет решающих решений по вопросам денежно-кредитной политики ФРС.

В заявлении Кук говорится, что решение суда подтверждает принцип, который долгое время поддерживал разумное экономическое управление: ФРС должна принимать все политические решения, основываясь исключительно на доказательствах и независимых суждениях, без политического вмешательства.

SpaceX в следующем месяце войдет в состав индекса Nasdaq 100, акции выросли на 7,1%; акции AI-программного обеспечения показали выдающиеся результаты, Alphabet официально включен в состав индекса Dow Jones, акции выросли на 4,8%. Tesla выросла на 8,5%;

Группа американских компаний подала коллективный антимонопольный иск против Samsung, SK Hynix и Micron. Детали обвинения включают рост цен на 700% за 4 года, сокращение производства традиционной DRAM под предлогом HBM. Иск был подан 25 июня, в прошлый четверг, что совпало с резким падением акций производителей памяти. Micron упал на 9,6% на открытии, но закрылся с ростом на 1,1%, SanDisk (SNDK) упал на 9,4% на открытии, но закрылся с снижением на 1,9%.

Истцы обвиняют Samsung, SK Hynix и Micron в использовании их абсолютного доминирования на мировом рынке DRAM более 90%. Они якобы заявляли, что переносят производственные мощности на более прибыльную высокоскоростную память (HBM) в ответ на бум ИИ, но на самом деле искусственно создавали дефицит, используя HBM как «дымовую завесу», чтобы скоординированно сократить производство традиционных чипов DDR3 и DDR4, намеренно создавая серьезный дефицит на розничном рынке, что привело к росту цен на обычную DRAM примерно на 700% за последние четыре года. Экономическое обоснование истцов утверждает, что на здоровом конкурентном рынке резкий рост цен должен привлечь производителей к «расширению производства» для захвата доли рынка, но три гиганта поступили наоборот, «совместно сократив предложение», что указывает на явный сговор с целью монополизации.

С другой стороны, Верховный суд проложил путь президенту Трампу для свободного увольнения чиновников Федеральной торговой комиссии (FTC) и большинства (хотя и не всех) других агентств, которые долгое время были независимы от политики. Это исторический развал для институтов, долгое время находившихся под политической защитой. Решение значительно расширит власть и влияние президента. Оно отменяет прецедент «Humphrey's Executor», которому почти 100 лет. Этот прецедент устанавливал, что члены независимых агентств не могут быть уволены без особых оснований.

Трамп в Truth Social отпраздновал это решение, назвав его «большой победой», подтверждающей его право увольнять чиновников: «Я испытываю огромную гордость, будучи действующим президентом, одержавшим эту историческую и беспрецедентную победу, одно из самых важных решений, касающихся президентской власти».

Однако это решение, принятое большинством 6 против 3, освободило Федеральную резервную систему (ФРС), что соответствует ранее поданным Верховным судом сигналам о том, что он иначе смотрит на центральный банк. Главный судья Джон Робертс заявил, что центральный банк имеет «уникальную историческую традицию».

Трамп согласился прекратить атаки на Иран и возобновить переговоры в Дохе во вторник. Фьючерсы на нефть WTI выросли на 2,2%, закрывшись на уровне $70,75 за баррель, фьючерсы на Brent выросли на 1,61%, закрывшись на уровне $73,15 за баррель.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин предупредил, что инфляция все еще слишком высока, но есть признаки того, что ценовое давление может вскоре ослабнуть. Директор Национального экономического совета Белого дома Хассетт заявил, что отчет по занятости в четверг может показать «еще один сильный показатель»; он сказал, что бум производительности, вызванный ИИ, оказывает дефляционный эффект, поэтому текущие аргументы в пользу повышения ставок не так убедительны.

Индекс доллара США ослаб, снизившись на 0,2%, до 101,13, но доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,381%.

Японская иена упала на 0,14%, до 161,98 за доллар, потеряв минимум июля 2024 года, достигнув нового минимума с 1986 года. Инвесторы следят, не вмешаются ли японские власти снова для поддержки иены.

Ситуация на гонконгском рынке и ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Текущая динамика:

[21:30] Dow Jones открылся с повышением на 164 пункта, до 52 040 пунктов. Nasdaq вырос на 1,1%, до 25 578 пунктов. S&P 500 открылся с повышением на 52 пункта, до 7406 пунктов.

[19:17] Фьючерсы на Dow Jones выросли на 168 пунктов, фьючерсы на Nasdaq выросли на 1%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 45 пунктов.

[15:18] Фьючерсы на Dow Jones выросли на 95 пунктов, до 52 304 пунктов, фьючерсы на S&P 500 выросли на 37 пунктов, до 7439 пунктов, фьючерсы на Nasdaq выросли на 219 пунктов или 0,7%, до 29 587 пунктов.

[15:18] Фьючерсы на нефть WTI выросли на 1%, до $69,92 за баррель, фьючерсы на Brent выросли на 0,5%, до $72,32 за баррель. Фьючерсы на золото упали на 0,5%, до $4074, спот-золото упало на 0,7%, до $4058.

[15:01] [AI+ Вычислительные мощности] Вычислительные мощности не поспевают за спросом. Google, по сообщениям, «перекрыл воду» Meta, ограничив использование Gemini

[12:44] [Память] Samsung и SK Hynix, по слухам, планируют вложить 10 триллионов в расширение полупроводников для ИИ, объявят о «трех крупных проектах» вместе с правительством Кореи в понедельник в 14:00. Morningstar разбирает опасения по поводу расширения производства

[11:40] [Нарушение традиции] К 250-летию США выпущен лимитированный «Патриотический паспорт», Трамп стал первым действующим президентом на паспорте

[10:46] [AI+Anthropic] Австрия призывает ЕС привлечь Anthropic, надеясь обойти экспортные ограничения США

[10:42] [AAPL] Apple, по слухам, ищет разрешение на закупку чипов у ChangXin Memory Technologies, чтобы избежать включения в черный список. Го Минцзи: правда в том, что к 2027 году возникнет дефицит памяти. Citi: повышение глобального статуса ChangXin Memory

[06:46] [Иранский кризис] Цены на нефть растут. Axios: США и Иран прекращают взаимные атаки, во вторник переговоры по Ормузскому проливу

[06:00] Разработчик ChatGPT OpenAI, по слухам, откладывает IPO до следующего года, что оказывает давление на акции AI-оборудования. В прошлую пятницу американские акции колебались с понижением: Dow Jones упал на 305 пунктов, Nasdaq снижался 5 дней подряд. Dow Jones закрылся на уровне 51 876 пунктов, снизившись на 44 пункта, S&P 500 незначительно снизился на 0,05%; Nasdaq упал на 0,24%.

Смотрите закрытие американских акций:

Динамика американских акций на прошлой неделе, подробности смотрите: [Закрытие американских акций] OpenAI, по слухам, откладывает IPO до следующего года, Nasdaq снова упал на 0,2%. Кашкари ожидает одно повышение ставки в этом году, Dow Jones снизился на 44 пункта