【Перед открытием фондового рынка США】США и Иран проводят непрямые технические переговоры, цены на нефть и золото падают, индекс Dow Jones упал на 124 пункта (обновляется).

Рыночные источники сообщают, что США и Иран проводят непрямые технические переговоры в Дохе, Катар, при посредничестве Катара и Пакистана, стороны не будут встречаться напрямую. Международные цены на нефть продолжают снижаться: фьючерсы на нефть WTI упали на 0,9%, до 68,88 долларов за баррель, фьючерсы на Brent — до 72,28 долларов за баррель, снижение на 0,9%; золото продолжает ослабевать: фьючерсы на золото снизились на 0,9%, до 4002 долларов за унцию, спотовое золото упало на 0,5%, до 3989 долларов за унцию, потеряв отметку 4000 долларов.

Три основных индекса фондового рынка США предторгово снижаются: фьючерсы на Dow Jones упали на 124 пункта, до 52 546 пунктов; фьючерсы на S&P 500 снизились на 16 пунктов, до 7532 пунктов; фьючерсы на Nasdaq упали на 145 пунктов, или на 0,5%, до 30 378 пунктов.

В среду в США будут опубликованы данные по изменению занятости ADP за июнь, окончательное значение индекса деловой активности в производственном секторе США от S&P Global за июнь и индекс деловой активности в производственном секторе ISM за июнь.

Что касается акций, находящихся в центре внимания, то акции полупроводниковых компаний предторгово ослабевают: акции Micron (MU) упали более чем на 3% на предторгах. Генеральный директор компании Санджай Мехротра заявил в интервью, что дисбаланс спроса и предложения на рынке чипов вызван не только производителями памяти. Он считает, что в последние годы некоторые клиенты при переговорах о ценах aggressively снижали цены, что привело к недостаточному инвестированию в производственные мощности в отрасли, и вся отрасль не смогла заранее подготовиться к взрывному росту спроса, вызванному индустрией ИИ.

Он признал, что в 2023 году некоторые клиенты значительно снизили цены в отрасли, доведя их до трети от предыдущего уровня. Резкое падение цен привело к отрицательной валовой марже поставщиков памяти, что лишило отрасль достаточной финансовой гибкости для инвестирования в новые производственные мощности.

Внутридневные движения:

【18:00】 США и Иран проводят непрямые технические переговоры, цены на нефть и золото одновременно падают, Dow Jones теряет 124 пункта.

【17:00】 【AI+ Anthropic】 Министерство торговли США снимает экспортные ограничения, Anthropic с завтрашнего дня восстанавливает доступ к моделям Claude Fable 5 и Mythos 5.

【16:40】 【AAPL】 Верховный суд США принял апелляцию Apple по делу о неуважении к суду в антимонопольном иске Epic Games.

【16:30】 【Трамп】 В прошлом году заработал на криптовалюте более 9,3 млрд юаней, личное состояние взлетело до 59,2 млрд.

【16:20】 【TSLA】 Tesla тестирует первый Cybercab, США рекомендуют освободить от установки тормозной педали.

【16:00】 【Волна увольнений】 Microsoft, по сообщениям, снова проведет массовые сокращения, затронув тысячи должностей, подразделение Xbox станет основной зоной сокращений.

Смотрите закрытие фондового рынка США:

Акции ИИ-компаний показали хорошие результаты: SanDisk (SNDK) вырос на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%, однако Micron (MU) вырос лишь на 0,8%.

Акции «близнецов» Маска выросли: Tesla (TSLA) — на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрывшись на уровне 170,86 доллара.

Цены на казначейские облигации США снизились, доходность 10-летних облигаций выросла до 4,465%, поскольку данные по США остаются хорошими, особенно количество вакансий JOLTS достигло 7,594 млн, превысив ожидаемые 7,296 млн. В то же время на фоне инфляционных ожиданий давление на повышение ставок усиливается.

США и Иран ведут диалог через посредников в Дохе, рынок наблюдает за развитием событий. Цены на нефть слабеют: фьючерсы на WTI упали на 1%, до 70,07 доллара, фьючерсы на Brent снизились на 0,3%, до 72,92 доллара. Спотовое золото изменилось незначительно, составив 4008,38 доллара.

Представитель Министерства иностранных дел Катара заявил, что специальный посланник США на Ближнем Востоке Уиткофф и зять президента Трампа Кушнер прибудут в Катар для встречи с посредниками и обсуждения переговоров, однако в настоящее время не планируется проведение встреч на высоком уровне между США и Ираном.

В целом за первое полугодие Dow Jones вырос на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продолжив тенденцию роста на протяжении последних трех лет.

Биткоин находится под давлением, потеряв отметку 60 000 долларов, временно торгуется на уровне 58 482 доллара, снизившись за день на 3%. Coinbase (COIN) снизился на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявляет, что искусственный интеллект (ИИ) остается ключевым двигателем роста рынка. По мере того как агентный ИИ постепенно переходит от этапа инфраструктуры к реальному коммерческому применению, капитальные расходы компаний продолжают получать поддержку. В то же время рынок все больше сосредотачивается на различении компаний, которые действительно выигрывают от долгосрочных тенденций развития ИИ, и отдельных акций, которые в основном зависят от настроений на рынке.

Ситуация на гонконгском рынке и рынке ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Внутридневные движения:

【14:59】 Фьючерсы на Dow Jones выросли на 15 пунктов, до 52 587, фьючерсы на S&P 500 — на 6 пунктов, до 7506, фьючерсы на Nasdaq — на 71 пункт, или 0,2%, до 30 124.

【14:59】 Цены на нефть упали на 1%: фьючерсы на WTI снизились на 1,1%, до 70 долларов, фьючерсы на Brent — на 1,4%, до 72,14 доллара. Цены на золото стабильны: фьючерсы на золото выросли на 0,1%, до 4043 долларов, спотовое золото — на 0,3%, до 4028 долларов.

【14:07】 【Кадровые перестановки в ФРС】 Отмена прецедента 91 года, Верховный суд США расширяет полномочия президента по увольнению высокопоставленных чиновников. Независимость ФРС получила ограниченную защиту, Кук временно остается.

【12:39】 【Анализ фондового рынка США】 Dow Jones впервые закрылся выше 52 000 пунктов. Анализ: не следует продавать технологические акции и покупать традиционные на текущем уровне, ожидается, что акции, связанные с ИИ, по-прежнему будут пользоваться спросом.

【12:33】 【Движение цен на нефть】 Morgan Stanley снова понизил прогноз цен на нефть, второй раз за две недели. Прогноз Brent на четвертый квартал — 80 долларов.

【11:07】 【AAPL】 Завод Apple в Индии, принадлежащий Tata, подвергся хакерской атаке. Фотографии реального iPhone 18, чипы, списки поставщиков и другие данные утекли в даркнет.

【09:43】 【Движение иены】 Иена потеряла отметку 162, упав ниже 4,82 по отношению к гонконгскому доллару, достигнув 40-летнего минимума. Анализ: даже интервенция будет краткосрочной.

【01:32】 【META】 WhatsApp запускает функцию имени пользователя, 3 миллиарда пользователей могут не раскрывать свои номера телефонов.

【00:57】 【GOOGL】 Google Cloud размещает научно-исследовательскую модель ИИ, нацеленную на разработку лекарств и материалов для чипов.

【00:19】 【AAPL】 Apple отвечает на антимонопольное расследование в Индии, критикуя отчет регулирующих органов за чрезмерную небрежность.

==== Ниже приведены данные по фондовому рынку США за 29 июня ====

Понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow Jones прибавил 306 пунктов, иена на 40-летнем минимуме. Трамп: гарантирует, что член Совета управляющих ФРС Кук не будет принимать ключевых решений.

Ослабление напряженности на Ближнем Востоке побудило инвесторов покупать американские технологические акции, что стимулировало рост фондового рынка США в понедельник. Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow Jones一度 прибавил 435 пунктов. Рынок ожидает выступления председателя ФРС Уорша на ежегодном симпозиуме Европейского центрального банка на этой неделе в поисках подсказок о будущем направлении процентных ставок. Иена упала до 40-летнего минимума по отношению к доллару.

Смотрите закрытие фондового рынка США:

Dow Jones закрылся на уровне 52 182 пункта, прибавив 306 пунктов, S&P 500 вырос на 1,18%, Nasdaq — на 2,07%.

Верховный суд США постановил, что президент Трамп в настоящее время не имеет права увольнять члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук, заявив, что денежно-кредитная политика не должна подвергаться политическому вмешательству. Трамп ответил в социальных сетях, что предпримет соответствующие действия в отношении иска Кук, чтобы гарантировать, что она не будет принимать решающих решений по вопросам денежно-кредитной политики ФРС.

В своем заявлении Кук сказала, что решение суда подтверждает принцип, который долгое время поддерживал здоровое управление экономикой: ФРС должна принимать все политические решения, полностью основываясь на доказательствах и независимых суждениях, без политического вмешательства.

SpaceX будет включена в состав индекса Nasdaq 100 в следующем месяце, акции выросли на 7,1%. Акции ИИ-программного обеспечения показали впечатляющие результаты: Alphabet официально включена в состав индекса Dow Jones, акции выросли на 4,8%. Tesla выросла на 8,5%.

Группа американских компаний подала коллективный антимонопольный иск против Samsung, SK Hynix и Micron, обвиняя их в сговоре. Подробности обвинения включают рост цен на 700% за 4 года, сокращение производства традиционной DRAM под предлогом HBM. Иск был подан 25 июня, в прошлый четверг, что совпало с резким падением акций производителей памяти. Micron一度 упал на 9,6%, но закрылся с ростом на 1,1%. SanDisk (SNDK) падал на 9,4%, но закрылся с сокращением падения до 1,9%.

Истцы утверждают, что Samsung, SK Hynix и Micron, используя свое абсолютное доминирование на мировом рынке DRAM (более 90%), якобы переносили производственные мощности на более прибыльную высокоскоростную память (HBM) в ответ на бум ИИ, но на самом деле искусственно создавали дефицит, используя HBM в качестве «дымовой завесы», скоординированно сокращая производство традиционных чипов DDR3 и DDR4, намеренно создавая серьезный дефицит на розничном рынке, что привело к росту цен на обычную DRAM примерно на 700% за последние четыре года. Экономическое обоснование истцов указывает на то, что на здоровом конкурентном рынке резкий рост цен должен привлечь производителей к расширению производства для захвата доли рынка, но три гиганта пошли против этого, «совместно сократив предложение», что свидетельствует о явном монопольном сговоре.

С другой стороны, Верховный суд проложил путь президенту Трампу для свободного увольнения чиновников Федеральной торговой комиссии (FTC) и большинства (хотя и не всех) агентств, которые долгое время были независимыми от политики. Это исторический прорыв для институтов, которые долгое время пользовались политической защитой. Решение отменяет почти столетний прецедент «Дело Хамфриз Экзекьютор» (Humphrey's Executor), который предусматривал, что члены независимых агентств не могут быть уволены без особых на то оснований.

Трамп отпраздновал это решение в Truth Social, назвав его «большой победой», подтверждающей его полномочия увольнять чиновников: «Я чрезвычайно горд быть действующим президентом, одержавшим эту историческую и беспрецедентную победу, одно из самых важных решений, касающихся президентской власти».

Однако это решение, принятое 6 голосами против 3, сделало исключение для Федеральной резервной системы (ФРС), что соответствует предыдущим сигналам Верховного суда о том, что он иначе смотрит на этот центральный банк. Главный судья Джон Робертс заявил, что у центрального банка есть «уникальные исторические традиции».

Трамп согласился прекратить военные действия против Ирана и возобновил мирные переговоры в Дохе во вторник. Фьючерсы на нефть WTI выросли на 2,2%, закрывшись на уровне 70,75 доллара, фьючерсы на Brent выросли на 1,61%, закрывшись на уровне 73,15 доллара.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин предупредил, что инфляция все еще слишком высока, но есть признаки того, что ценовое давление может вскоре ослабнуть. Директор Национального экономического совета Белого дома Хассетт (Kevin Hassett) заявил, что отчет по занятости в четверг может показать «еще один сильный показатель»; он сказал, что бум производительности, вызванный ИИ, оказывает дефляционный эффект, поэтому текущие аргументы в пользу повышения ставок не так сильны.

Индекс доллара США ослабел, снизившись на 0,2%, до 101,13, но доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,381%.

Иена снизилась на 0,14%, до 161,98 за доллар, потеряв минимум июля 2024 года и достигнув нового минимума с 1986 года. Инвесторы следят за тем, снова ли японские власти выйдут на рынок для поддержки иены.

Ситуация на гонконгском рынке и рынке ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Внутридневные движения:

【21:30】 Dow Jones открылся с повышением на 164 пункта, до 52 040. Nasdaq вырос на 1,1%, до 25 578. S&P 500 открылся с повышением на 52 пункта, до 7406.

【19:17】 Фьючерсы на Dow Jones выросли на 168 пунктов, фьючерсы на Nasdaq — на 1%, фьючерсы на S&P 500 — на 45 пунктов.

【15:18】 Фьючерсы на Dow Jones выросли на 95 пунктов, до 52 304, фьючерсы на S&P 500 — на 37 пунктов, до 7439, фьючерсы на Nasdaq — на 219 пунктов, или 0,7%, до 29 587.

【15:18】 Фьючерсы на нефть WTI выросли на 1%, до 69,92 доллара, фьючерсы на Brent — на 0,5%, до 72,32 доллара. Фьючерсы на золото снизились на 0,5%, до 4074 долларов, спотовое золото упало на 0,7%, до 4058 долларов.

【15:01】 【AI+ Вычислительные мощности】 Вычислительные мощности не поспевают за спросом, Google, по сообщениям, «перекрывает кран» для Meta, ограничивая использование Gemini.

【12:44】 【Память】 Samsung и SK Hynix, как сообщается, планируют вложить 10 триллионов в расширение полупроводников для ИИ, совместно с правительством Кореи объявят о «трех крупных проектах» в понедельник в 14:00. Morningstar разбирает опасения по поводу расширения производства.

【11:40】 【Нарушение традиций】 К 250-летию основания США выпущен ограниченный тираж «патриотических паспортов», Трамп стал первым действующим президентом, изображенным на паспорте.

【10:46】 【AI+Anthropic】 Австрия предлагает ЕС привлечь Anthropic, надеясь обойти экспортные ограничения США.

【10:42】 【AAPL】 Apple, как сообщается, добивается разрешения на закупку чипов у ChangXin Memory Technologies, чтобы избежать включения в список организаций. Го Минцзи: правда в том, что в 2027 году возникнет кризис дефицита памяти. Citi: повышение глобального статуса ChangXin Memory Technologies.

【06:46】 【Иранский кризис】 Цены на нефть растут. Axios: США и Иран прекращают взаимные атаки, во вторник переговоры по Ормузскому проливу.

【06:00】 По сообщениям, разработчик ChatGPT OpenAI откладывает IPO до следующего года, что оказало давление на акции производителей ИИ-оборудования. В пятницу фондовый рынок США колебался со склонностью к снижению: Dow Jones упал на 305 пунктов, Nasdaq снижался 5-й день подряд. Dow Jones закрылся на уровне 51 876 пунктов, потеряв 44 пункта, S&P 500 незначительно снизился на 0,05%; Nasdaq снизился на 0,24%.

Смотрите закрытие фондового рынка США:

Динамика фондового рынка США на прошлой неделе, подробности смотрите: 【Закрытие фондового рынка США】 OpenAI, по слухам, откладывает IPO до следующего года, Nasdaq снова снизился на 0,2% Кашкари ожидает одно повышение ставки в этом году, Dow Jones потерял 44 пункта.