Южнокорейские производители полупроводниковых подложек: Samsung и SK Hynix планируют требовать снижения цен во втором полугодии, повышение на 3–4% в начале года, возможно, будет отозвано.

Корейская индустрия полупроводниковых подложек сталкивается с новым витком давления на прибыль. Согласно сообщениям, Samsung Electronics и SK Hynix ведут переговоры с производителями подложек о ценах поставок на второе полугодие, и гиганты полупроводниковой отрасли склонны снижать или даже отзывать ранее повышенные в начале года цены, что усугубляет положение средних производителей подложек, которые и так испытывают давление.

Как сообщает южнокорейское издание etnews со ссылкой на отраслевые источники, Samsung Electronics и SK Hynix в начале этого года повысили средние цены поставок полупроводниковых подложек примерно на 3–4%, частично удовлетворив требования производителей подложек, обусловленные резким ростом затрат на сырьё, такое как золото и медь. Однако по мере стабилизации цен на сырьё переговорная чаша весов сместилась в сторону покупателей. Ан Ён У, генеральный секретарь Корейской ассоциации производителей печатных плат и полупроводниковых подложек (KPCA), заявил, что несколько производителей подложек, ведущих в настоящее время переговоры, получили от клиентов требования снизить цены поставок на второе полугодие. Если снижение будет реализовано, рост цен в первом квартале может быть полностью нивелирован.

Отраслевые специалисты выражают опасения, что это поставит производителей подложек в "двойное затруднение" — затраты на сырьё остаются высокими, а цены поставок снижаются, что сжимает маржу прибыли с обеих сторон. Если такая ситуация сохранится, это может ограничить капитальные расходы отрасли подложек и инвестиции в НИОКР следующего поколения, что, в свою очередь, повлияет на общую конкурентоспособность.

KPCA уже выступила с заявлением, призывая производителей полупроводников временно отказаться от снижения цен и способствовать созданию более устойчивого механизма сотрудничества в цепочке поставок, чтобы выгоды от текущего полупроводникового цикла распространялись на всю цепочку.

Давление на снижение цен: рост в начале года может быть полностью отозван

Согласно отраслевым источникам, в настоящее время ведущие южнокорейские отечественные производители полупроводниковых подложек ведут переговоры с Samsung Electronics и SK Hynix о ценах поставок на второе полугодие. Производители подложек хотели бы ещё больше повысить цены, ссылаясь на то, что затраты на закупку сырья, такого как золото и медь, по-прежнему высоки, в сочетании с поддержкой спроса в текущем полупроводниковом циклическом подъёме.

Однако производители полупроводников придерживаются противоположной позиции. Поскольку цены поставок в первом квартале уже были повышены, Samsung и SK Hynix, как сообщается, рассматривают возможность вернуть их на прежний уровень во втором полугодии. Ан Ён У отметил, что в отрасли подложек широко распространено мнение, что цены поставок могут быть снижены уже в следующем месяце.

Для средних производителей подложек, не охваченных механизмом привязки к затратам на сырьё, это давление на снижение цен особенно затруднительно. Механизм привязки к затратам изначально был призван разумно распределять риски колебания цен на сырьё между сторонами цепочки поставок, но многие средние предприятия по-прежнему не участвуют в этом механизме.

KPCA отмечает, что структурные особенности индустрии подложек определяют её высокую чувствительность к колебаниям цен на сырьё. Если затраты на резкий рост цен на сырьё непропорционально лягут на производителей подложек, это напрямую ослабит их инвестиционные возможности и в конечном итоге подорвёт их технологическую конкурентоспособность. Если замедление роста прибыли ещё больше сожмёт пространство для капитальных затрат, процесс разработки технологий подложек следующего поколения также пострадает.

Ан Ён У заявил, что средние предприятия по производству подложек играют ключевую роль в южнокорейской цепочке поставок полупроводников, соединяя крупные предприятия с малыми и средними, и незаменимы для поддержания общей конкурентоспособности полупроводниковой отрасли. Он призвал производителей полупроводников включить цены поставок подложек в обсуждение вопросов построения устойчивых и конкурентоспособных цепочек поставок.

Отраслевые требования: совместное использование дивидендов цикла, продвижение скоординированного роста

Основная позиция индустрии подложек заключается в том, что в текущем восходящем полупроводниковом цикле дивиденды от бума не должны доставаться исключительно производителям чипов, а должны распространяться на партнёров по цепочке поставок, таких как производители подложек, чтобы обеспечить совместный рост. KPCA прямо призывает приостановить соответствующие требования о снижении цен.

Внутри отрасли также есть мнение, что необходимо способствовать созданию долгосрочной устойчивой модели сотрудничества, чтобы производители подложек, которые долгое время несли бремя затрат на сырьё, могли продолжать инвестировать в НИОКР, расширение мощностей и повышение качества, тем самым обеспечивая общую устойчивость цепочки поставок.

Для решения описанной ситуации KPCA предложила ряд конкретных мер: пересмотреть и расширить сферу применения механизма привязки цен поставок для средних предприятий, усовершенствовать механизм распределения рисков для лучшего реагирования на колебания цен на сырьё; способствовать созданию совета по сотрудничеству в цепочке поставок с участием правительства, парламента и промышленности; усилить меры политической поддержки ключевых средних предприятий в цепочке поставок полупроводников; и построить основу для сотрудничества, обеспечивающую устойчивую конкурентоспособность цепочки поставок.

KPCA заявляет, что вышеуказанные меры направлены на системное устранение структурных уязвимостей индустрии подложек и обеспечение институциональной основы для долгосрочной стабильности цепочки поставок полупроводников.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

        Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователи должны учитывать, соответствуют ли какие-либо мнения, взгляды или выводы в данной статье их конкретной ситуации. Инвестиции на основе данной статьи осуществляются на собственный риск.