Акции Rocket Lab взлетают, подскочив примерно на 20% после объявления компанией в понедельник о приобретении Iridium Communications примерно за 8 миллиардов долларов. Мое внимание привлек не только размер сделки. А то, что компания-покупатель так сильно выросла на этой относительно небольшой сделке, чего почти никогда не бывает. Рынок говорит, что это меняет историю, особенно сразу после IPO SpaceX. Я объясню, почему это не тот заголовок «убийца Starlink», который так многие хотят написать. Я держу 2% веса в нашем портфеле Tactical Alpha Growth и, как обсужу ниже, планирую увеличить позицию. Сначала давайте избавимся от ленивого сравнения. Starlink от SpaceX — это широкополосный бизнес: 25-200 мегабит высокоскоростного интернета в любой точке Земли, который позволяет стримить видео и проводить Zoom-звонки, передаваемые по Ka-диапазону на те большие плоские антенны, которые не любят сильный дождь и штормы. У него более 10 миллионов подписчиков. Iridium — совершенно другое дело. Это низкополосная, критически важная связь: голос, текстовые сообщения, аварийный SOS и машинно-машинные данные «интернета вещей». Она работает в L-диапазоне, на более низкой и слабой частоте, обладающей одним волшебным свойством: сигнал пробивает облака, листву, горы и ту погоду, которая выключает Starlink. Вот почему Iridium является стандартом для морских сигналов бедствия, военной тактической связи и экспедиционных групп в глуши. Эти две компании не борются за одного и того же клиента. Именно поэтому сделка важна. Rocket Lab строит вертикально интегрированную космическую компанию. Она владеет ракетными мощностями, производит спутники. После закрытия сделки в следующем году она будет владеть реальной глобальной сетью с платящими клиентами, которым нужна гарантированная, устойчивая к погоде, круглосуточная связь для таких клиентов, как правительство, морские операторы и удаленные предприятия. Одним махом RKLB получает 2,55 миллиона подписчиков и настоящий регулярный поток доходов, которого у нее раньше не было. Компания уже на подъеме: выручка растет на 40-50% в год с четким путем к положительной EBITDA и чистой прибыли в 2027 году, но число, которое больше всего обнадеживает меня, — это портфель заказов на 2,2 миллиарда долларов, упомянутый руководством в последнем 10Q. Треть этого портфеля должна быть реализована в ближайшие 12 месяцев, а остальные две трети — после этого. Это реальная видимость траектории роста, и Iridium только что добавила к этому регулярную выручку. Думайте о Rocket Lab как о меньшей, публичной, более закредитованной версии полной модели, которую создал SpaceX: от ракеты до спутника и работающей сети, только конкурирует в тех защищенных от погоды нишах, где широкополоса — не тот инструмент. Теперь график, потому что здесь мне становится интересно. Посмотрите на дневной логарифмический график ниже, и вы сразу это увидите. С начала 2025 года RKLB четыре раза откатывалась к своей растущей 200-дневной скользящей средней, и я отметил каждый: -55%, -49%, -44% и теперь -47%. Каждое предыдущее тестирование запускало акции обратно к новым максимумам. Последняя распродажа опустила акции примерно на 47% от майского максимума вниз к той же 200-дневной линии, теперь около $75, и акции пытаются стабилизироваться и развернуться. Это четвертое тестирование сетапа, который сработал три раза подряд. Для протокола: я впервые добавил RKLB с весом 1% на ноябрьском откате, довел до 2% на июньском откате, и если акции смогут стабилизироваться и пробить старые максимумы, я добавлю еще 1%. Еще один график, заслуживающий вашего времени: второе изображение ниже накладывает Rocket Lab на SpaceX. Это всего несколько недель данных, но они уже начали торговаться как тесная пара. Обе продавались до конца июня, и обе восстанавливаются вместе именно там, где наложение снова идет вверх. Как единственные две публичные полноценные космические компании, я думаю, они все больше движутся как группа, и IPO SpaceX пролило новый свет на весь сектор. Рамка «убийца Starlink» полностью упускает суть. Rocket Lab купила не широкополосного конкурента. Она купила недостающую часть интегрированной космической платформы. И если график продолжает рифмоваться, то это четвертое тестирование 200-дневной должно выглядеть так же, как первые три. — Тодд Гордон, основатель Inside Edge Capital, LLC Мы предлагаем активное управление портфелем и финансовое планирование для розничных инвесторов, а также регулярные рыночные обновления, подобные идее, представленной выше. Посетите нас на РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ: Тодд владеет RKLB лично и для клиентов своей компании по управлению благосостоянием Inside Edge Capital, LLC. Показанные графики — Koyfin) Все мнения, выраженные участниками CNBC Pro, являются исключительно их собственными и не отражают мнения CNBC, ее материнской компании или аффилированных лиц, и могли быть ранее распространены ими на телевидении, радио, в интернете или другом носителе. ЭТОТ КОНТЕНТ ПРЕДОСТАВЛЕН ТОЛЬКО В ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЯХ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ФИНАНСОВОЙ, ИНВЕСТИЦИОННОЙ, НАЛОГОВОЙ ИЛИ ЮРИДИЧЕСКОЙ КОНСУЛЬТАЦИЕЙ ИЛИ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ ПО ПОКУПКЕ КАКИХ-ЛИБО ЦЕННЫХ БУМАГ ИЛИ ДРУГИХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ. КОНТЕНТ НОСИТ ОБЩИЙ ХАРАКТЕР И НЕ ОТРАЖАЕТ УНИКАЛЬНЫЕ ЛИЧНЫЕ ОБСТОЯТЕЛЬСТВА КАКОГО-ЛИБО ЛИЦА. ВЫШЕУКАЗАННЫЙ КОНТЕНТ МОЖЕТ НЕ ПОДХОДИТЬ ДЛЯ ВАШИХ КОНКРЕТНЫХ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ. ПРЕЖДЕ ЧЕМ ПРИНИМАТЬ КАКИЕ-ЛИБО ФИНАНСОВЫЕ РЕШЕНИЯ, ВАМ СЛЕДУЕТ НАСТОЯТЕЛЬНО РАССМОТРЕТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ЗА СОВЕТОМ К СОБСТВЕННОМУ ФИНАНСОВОМУ ИЛИ ИНВЕСТИЦИОННОМУ КОНСУЛЬТАНТУ. Нажмите здесь для полного отказа от ответственности.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

комментарий

Добавить комментарий

Нет комментариев

Популярные темы
Подробнее
#
GateCompletesDividendDistribution
3,61M Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
66,94K Популярность
#
PredictWorldCupShare20000U
119,04K Популярность
#
SolanaEcosystemANSEMSurges
22,04M Популярность
#
StrategyBuybackSurges12%
8,36M Популярность

Закреплено

Карта сайта

Эта ракетная акция снова тестирует ключевой уровень. Почему Тодд Гордон считает, что ее стоит купить.

Популярные темы

GateCompletesDividendDistribution

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

SolanaEcosystemANSEMSurges

StrategyBuybackSurges12%

Закреплено