Вот перевод на русский язык в соответствии с заданными правилами:

Несколько направлений, на которые стоит обратить внимание в июле — полный список подготовки к отчётному сезону
1. Mag 7 (следить за возможностью короткого сжатия)
Если рыночные позиции всё ещё остаются осторожными, перед отчётами не исключена волна короткого сжатия. Эта линия не является основным фокусом моих позиций, но восстановление настроений перед отчётами заслуживает внимания, особенно по названиям, которые сильно пострадали ранее.
2. Память
Ключевой актив: DRAM
Две важные даты: 10 июля — листинг ADR SK Hynix, 23 июля — отчёт SK Hynix.
Сектор DRAM после недавнего отката постепенно стабилизируется. В преддверии ADR и отчёта Hynix рынок будет пристально следить за спросом на HBM, динамикой цен и прогнозами капитальных затрат на второе полугодие. Память по-прежнему остаётся одной из самых определённых частей всей истории инфраструктуры ИИ.
3. Полупроводниковое оборудование
Ключевые активы: AMAT, LRCX
По мере того как Samsung, SK Hynix и Micron продолжают расширять производство, оборудование для производства полупроводников может вступить в новый цикл подъёма. Спрос на оборудование для передовых процессов, таких как травление и осаждение, для HBM значительно выше, чем для традиционной DRAM, этот сектор стоит постоянно отслеживать.
4. Интерконнекты/Pooling памяти/CXL
Ключевые активы: MRVL, ALAB, CRDO, PENG
По мере расширения кластеров ИИ внимание отрасли смещается от простого наращивания вычислительной мощности к повышению эффективности использования памяти и общей эффективности кластеров. Высокоскоростные интерконнекты, CXL и Pooling памяти станут важным направлением в следующем этапе инфраструктуры ИИ.
5. Оптическая связь/Сетевая инфраструктура
Ключевые активы: GLW, COHR, NOK
Отчёты за июль–август дополнительно подтвердят, действительно ли продолжается реализация оптических межсоединений ИИ, модернизации центров обработки данных и капитальных затрат операторов.
6. CPU
Ключевые активы: INTC, AMD, ARM
В последнее время эти бумаги показывают относительно сильную динамику, капитал начал снова обращать внимание на сектор CPU. Теперь нужно смотреть, смогут ли отчёты и прогресс продуктов усилить эту логику. Эта линия всё ещё находится на стадии проверки.
7. Кибербезопасность
Ключевой актив: $CRWD
По мере распространения ИИ важность кибербезопасности также возрастает. Будь то AI-агенты, облачные вычисления или цифровизация предприятий — все они нуждаются в базовой защите безопасности. Это трек, который стоит долгосрочно удерживать.