2026年6月30日 周二复盘 花开遍野 星号复盘

Текущий рынок зависит не от того, во сколько раз вырос тот или иной фонд или акция, а от того, сколько вы сможете унести с собой и чему вы научились. В противном случае всё это лишь усилит вашу тревогу и повлияет на ваши решения, и ничего больше![淘股吧]
** ——jl韭菜抄家**
Вчерашний прогноз на сегодняшний рынок был довольно сложным для контроля, поэтому я был больше склонён к реагированию. С одной стороны, вчера медицина массово взлетела, а индекс вчера снова подтянулся на закрытии, в основном за счёт отечественных полупроводников, зарубежная цепочка следовала за ними. Если следовать принципу проб и ошибок и уступать треть, то один вариант — вчера покупать на дне, другой — вчера уходить. Темпы технологий и "старого брата" разные: в технологии есть вера, поэтому, если вы видите их и гонитесь, откат в течение дня может быть подтянут обратно, но "старый брат" иной: когда он не двигается, вы даже не знаете, что он рос уже много дней. Это видно по моим комментариям. Так что, когда вы его замечаете, извините, уже пора корректироваться. Поэтому для "старого брата" подход: во-первых, предварительное предположение с элементом скрытности; во-вторых, предварительное предположение плюс правая сторона. Это не подходит для медицины, потому что предварительное предположение плюс правая сторона означает, что вы обязательно идёте в день взлёта.

Некоторые говорят: сейчас эпоха технологий, я люблю медицину, люблю полупроводники, CPO, PCB — это тоже нормально, у каждого свой вкус. Позже, при смене акцентов, могут быть временные трудности, это проверка уровня мастерства, но большую часть времени всё будет радостно.

Поскольку сегодня я склонялся к реагированию, это означает, что нужно наблюдать за аукционом и в течение дня. Критерии для оценки должны вернуться к условиям выходного разбора, то есть к тем, которые стартовали 615: медная фольга, MPO, PCB, CPO и так далее.

На аукционе открылись: Shenghong Technology сразу красным, Yi Zhongtian, за исключением Xinyisheng, который был слегка красным, в основном около нуля. В прошлом обычно Xinyisheng был силён, а Shenghong Technology слаба. Сегодня красное открытие определённо связано с какими-то новостями, но когда оно открылось красным, искать новости у вас есть всего пять минут, а ещё нужно подводить итоги — возможно, не успеваете. Тогда, следуя техническому анализу, для технологий на этой позиции сверху есть "замороженные" (застрявшие на высоких уровнях), снизу — покупающие на дне. Обычно после открытия они поднимаются ненадолго, затем падают, и после этого смотришь на поддержку и подъём, чтобы заходить в те, что всё ещё красные на открытии и аукционе. Xinyisheng и Zhongji Xuchuang действительно так и сделали, но Shenghong Technology — нет. У Shenghong Technology пик за первые десять минут открытия фактически равен цене закрытия, очень быстро. Остальные, такие как Tianfu Communication и Zhongji Xuchuang, тоже. Xinyisheng после 10:30 повёл технологии на волне подъёма. Это уже интересно. Около 10:30 рынок сокращал объёмы, и сильно — обратите внимание на слово "сильно"! Объём сократился на 400 миллиардов по сравнению с прошлым годом! До самого закрытия рынок сократился примерно на 250 миллиардов, и это когда "цветы распустились повсюду". Кто-то скажет, что ещё 2300 акций в минусе. Но нужно сравнивать: раньше большую часть времени было более 4000 в минусе. Дни должны улучшаться постепенно.

Здесь возникает проблема: при сокращении объёмов идёт обратный отскок. Типичные представители — Xinyisheng, Shanghai Electric, Shennan Circuit, Shenghong Technology, и сегодня самый прямой — Shenghong Technology. Обратите внимание: это происходит в условиях сокращения объёмов рынка, а не отдельных акций! Это означает, что пока идёт борьба в рамках существующего пула. Такое движение уже было 25 июня, и на следующий день последовала коррекция. Здесь, конечно, не нужно опираться на историю и говорить, что завтра обязательно будет коррекция. Делать вывод без доказательств на основе истории нельзя. Я сам хотел сказать, что пространства для консолидации недостаточно, но это тоже не совсем логично. Поэтому посмотрим, куда укажут детали рынка, или используем гипотетический метод.

Поскольку при сокращении объёмов происходит обратный отскок, либо продажи ограничены, либо деньги перебрасываются откуда-то. А сегодняшний рынок, напротив, вчерашнему: только "старый брат" упал, остальные, такие как роботы, литий, беспилотники, AI-приложения, требуют поддержки капиталом, что маловероятно! Поэтому на открытии следующего дня, если низкие акции "старого брата" массово пойдут вверх, это будет опровержением технологий. Сейчас нужно делать ожидания и по акциям "старого брата", так как медицина уже поднялась. Поэтому завтра использовать медицину для оценки будет не совсем точно. Но если медицина скорректируется и освободит пространство, это подойдёт.

Посмотрите на график: Dongfang Fortune поднялся в 13:40 днём, как раз когда индекс падал. Это означает, что после этого времени с индексом проблем нет, но возникла другая проблема: взлёт зарубежной цепочки в основном произошёл в первой половине дня. Что делали во второй половине? Зачем использовали ценные бумаги для хеджирования? Zhongji Xuchuang с открытия на обеде падал, потом стабилизировался, колеблясь туда-сюда. То ли не хотят тратить деньги здесь, то ли оставляют ожидания. Именно отсюда можно делать ожидательную разницу. Ведь сегодня рост Xinyisheng был очень сильным, и оставить ожидания — вполне допустимо.

Если не хотят тратить деньги, то завтра звёздочка (дожи) — это верхний предел. Если оставляют ожидания, то завтра звёздочка — это нижний предел. На этой основе один вариант — вверх, другой — вниз. Затем составляем план: если вверх, то как должен выглядеть стиль рынка? Если вниз — как?

Вчера был понедельник. Кроме того, что медицина была сильна, в понедельник было много позитивных новостей по технологиям. Просматриваем новости одну за другой: можно ли по ним действовать и в каких условиях? Внутридневный ChiNext и STAR Market оба сильно выросли. Поэтому не активное возвращение на открытии, а следование за индексом — единообразно считается пассивным.

1: Полупроводниковые материалы
В основном мишени и фоторезисты.
Jiangfeng Electronics сразу на открытии упал до минус 9%. Если бы вчера Tongcheng New Materials подтвердился, точка была бы на пределе. Youyan New Materials открылся с падением на 2.6% и направился прямо к лимиту вниз. Это визуально, но психологический удар самый сильный. Только Nanda Optoelectronics было немного лучше: её аукцион был сильнее. После расхождения смотрим на поддержку Nanda. Сегодня Shuangchuang (ChiNext + STAR) выросли, это склоняется к пассивному возвращению. Завтра нужно показать поддержку, смотрим вместе с Huahong.

2: Полупроводниковое оборудование
В основном примеры средних и известных по доходам: Changchuan Technology, Beifang Huachang, Zhongke Feice. За последнее время Zhongke Feice показал себя лучше всех, но доходы-то у Changchuan Technology. Поэтому часть этих средств явно пошла на покупку STAR ETF. Это ощущение знакомо, так что 688 в тренде. Ориентир для 688 — STAR Semiconductor ETF. Сегодня объёмы выросли, и в основном подъём во второй половине дня. Поэтому завтра, скорее всего, будет расхождение, и после расхождения смотрим на поддержку. Beifang Huachang и Changchuan Technology сегодня по сравнению с материалами имеют относительно сильную поддержку, но Changchuan выглядит немного застойным. Логика: Beifang Huachang на закрытии вторника — это однодневная точка для пробы.

3: Силовые полупроводники
Самые разрекламированные на выходных, центральные СМИ. В основном Shilanwei, Xinjieneng, Yangjie Technology. Сегодня эта группа получила массовое восстановление, и копнули низкопозиционные Sida Bandaoti. Внутридневно силовые полупроводники не относятся к тем, что вернулись за счёт индекса. Поэтому завтра, если предположить расхождение полупроводников, и если у силовых полупроводников будет самая сильная поддержка, они будут в приоритете.

4: Передовая упаковка
Changdian Technology и Taiji Industry два дня подряд возвращаются за счёт эмоций. С одной стороны, это говорит о высоком эмоциональном накале, с другой — о вторичном риске. Внутридневно поддержка у Shenke Tech, инициативность у Tongfu Microelectronics, низкопозиционная находка — Jingfang Technology. Поэтому внутри сектора ориентируемся на отдельные акции, а не на сектор в целом. А наличие инициативности у Tongfu Microelectronics даёт следующие выводы: первое — в этом направлении боятся высоты, второе — сектор всё же требует логики, третье — ёмкость по-прежнему в приоритете. Поскольку статус Changdian Technology таков, временно наблюдаем.

5: AI-чипы
В этом направлении вчера не было новостных стимулов, а сегодня пошли вверх. В основном Hanshuwei, Haiguang Information и другие. Остальные, например, Aojie Technology — лимит вверх, Jingjiawei — большой рост. Jingjiawei — это что-то вроде арбитража для участников без доступа к STAR. Все остальные — 688. Hanshuwei сегодня пробил 1 триллион, так что уважаем правила.

6: Карбид кремния
Кремниевые пластины напоминают раннюю вычислительную мощность. Траектория TCL Zhonghuan очень похожа на прежнюю Shuju Gang. Youyan Silicon и Li'ang Microelectronics похожи на Xiechuang Data и Litong Electronics. С точки зрения эффекта сектора, они идут после силовых полупроводников и оборудования. Далее в основном смотрим на возможности отката Youyan Silicon. Что касается TCL Zhonghuan — такие розничные инвесторы не могут себе позволить.

Остальное: Huahong Company сейчас консолидируется, SMIC сегодня растёт. Весь сектор, за исключением силовых полупроводников, сегодня соответствует требованиям. Остальное — в основном STAR, что-то вроде безумия ETF. Из стимулированных новостями только силовые полупроводники дали отрицательную обратную связь в день (подъём и падение), а восстановление на следующий день. Так что это не значит, что силовые полупроводники имеют большое преимущество. Если поменять порядок времени, результат будет другим. В дальнейшем нужно смотреть на исправление ошибок. PCB и подобные сейчас на высоких позициях сильно колеблются, в основном ритм "шаг вперёд, два назад". Поэтому в операциях в основном ориентируются на скользящие средние и индекс. Например, если индекс подходит к уровню сопротивления и вы решаете, что он не пробьёт — сокращаете позицию. Если решаете, что пробьёт, или видите превышение ожиданий — снова заходите. Как только не так — снова сокращаете. Это циклическое перекатывание. Простой способ.

По сравнению с полупроводниками, зарубежные upstream, такие как конденсаторы, катушки индуктивности, намного слабее. Особенно сегодня, когда вышли "основные" игроки, и Fenghua Hi-Tech сегодня упала лимитом вниз. Этот сценарий по логике должен был написать Honghe Technology, но Honghe Technology довольно живуча. Чисто мои личные фантазии, не означают будущее Honghe Technology. В медной фольге завтра дадим ещё один шанс, включая электронную ткань.

А внутридневно сильны роботы. Даже сегодня роботы чуть не затмили полупроводники. Точнее — AI на стороне устройств (edge computing). Я хотел сказать физический AI, потому что в визуальном направлении больше всего движений. Keli Sensing сегодня небывало выросла до лимита. Вчера вечером Tesla в США выросла на 8% — это немного стимулировало. Плюс у нас тоже были новости, деньги напрямую пошли в роботов и беспилотники. А на самом деле у Tesla вчера вечером был ещё и фактор большой модели, который у нас проигнорировали. Уважаем рынок. Это равнозначно резонансу с визуальным сенсорным направлением плюс редуктор, то есть слой восприятия плюс слой исполнения. Раньше сильным был Obizhongguang, сегодня — Lüde Xiebo, Haoji Electric, Keli Sensing и так далее, все "одна свеча пробивает шесть". А появление физического AI, я считаю, не столько сильный сам по себе сюжет, сколько намерение крупных игроков. Вчера медицина, сегодня роботы — начали выделять деньги на низкие позиции. Вот что нужно наблюдать, и вот что заслуживает осторожности со стороны высокопозиционных игроков. Идти ли туда — решать вам, я просто излагаю своё мнение. Потому что до 715 и после 715 — две разные вещи. Большое количество низких позиций сейчас подавлены раскрытием отчётности. После 715 или 730 они предстанут в другом свете. В целом сегодня они резонировали с технологиями, и есть ощущение "брожение значит пик". Соединяя с выводом выше, высокие позиции в технологиях кто-то принимает, но низкие позиции в эмоциональном резонансе необязательно принимают. На этом строим ожидательную разницу.

Открытие тянули литиевые рудники: Shengxin Lithium Energy открылся, поднявшись почти до лимита, за 19 минут упал до нуля. Весь сектор так плавно сработал, делая выводы:

1. Сейчас идёт исправление ошибочных продаж с прошлой пятницы. Rongjie Shares тогда даже упали до лимита. Будет ли рынок имитировать это в дальнейшем?
2. Внутридневная нижняя граница будет иметь движение, и с учётом аукциона Shenghong Technology дневной индекс сильно не колеблется.
3. Квантовые делают спред, готовились заранее — это не сиюминутное решение, а давно запланированное.
4. В поздние логические направления входят средства, при коллективном ошибочном сбросе — смотрим на возможности. В целом ускоренный подъём на открытии, затем падение, и возврат на закрытии — самый экономный способ. Если завтра будет "инь с поглощением янь" — безнадёжно. Вечером Sinomine start ремонт — "горит свет, озаряя других".

Далее производственный сектор. Поскольку стеклянная подложка росла, многие в ней совмещены с потребительской электроникой: Shuijing Optoelectronics, Ge'er Shares, Lingyi Manufacturing, Dongshan Precision, Luxshare Precision и другие. Среди них два лимита. Отдельно Lingyi Manufacturing может быть жидкостным охлаждением и роботами, отдельно Dongshan Precision может быть оптикой, но вместе они — это цепочка Apple, то есть AI на стороне устройств. А AI-чипы на стороне устройств сегодня: Rockchip, Zhongke Lanxun, Lexin Technology, Runxin Technology — все сильно выросли. Капитал расширяется. А поскольку это AI на стороне устройств, а роботы — самые сильные, то если будет устойчивость, позже должно быть "сильный ещё сильнее" и усиление заднего ряда, иначе рассматриваем как однодневный тренд.

В 9:54 Ruijie Network выросла до лимита. Коммутаторы сегодня на аукционе с высоким гэпом и квантовым лимитом. Позже Ziguang Shares, Feiling Science и Gongjin Shares все сильно выросли. В оптическом направлении самое слабое сегодня — оптоволокно, которое вчера вечером также выросло на американском рынке. Самые сильные — коммутаторы и оптические чипы, компоненты. Changguang Huaxin сегодня лимит, Taicheng Optical, Yuanjie Technology, Changxin Borjo и другие. После закрытия новости продолжают катализировать.

В 9:57 Runjian Shares выросла до лимита. Отечественные вычислительные мощности, Hongjing Technology — сильный рост. Xiechuang Data и Litong Electronics упали, Litong Electronics упала довольно сильно. Внутридневно Youked, Hangjing Technology — сильный рост.

В 10:32 Haohua Technology сделала второй лимит, но Duofu Duo сегодня даёт вход — кажется, Duofu Duo подходит больше.

К обеду капитал продолжает подогревать роботов. Весь день в основном арбитраж между вычислительными мощностями, полупроводниками и роботами. До того, как в 13:30 выходит Shenyu Shares — это уже странно. Логика этого направления изначально была: свет заменяет медь, поэтому медные кабели пошли вниз, корректировались с 924 до сих пор. Сегодня кто кого опровергает? Или рот у всех, кто как хочет, так и говорит. Раньше медные кабели были уже на закате.

В целом сегодняшний рынок по сравнению с недавними массовыми сбросами по 4000 акций можно считать относительно позитивным: 3000 акций в плюсе — довольно здорово. От прежнего "ждём, когда цветы распустятся повсюду" до вчерашнего "цветы ещё не везде" и сегодняшнего "цветы повсюду". Я надеюсь, что завтра цветы расцветут ещё ярче, но реальность довольно сложна: завтра нужно бросать вызов уровню сопротивления. Прорыв, очевидно, наиболее подходит через оптику. Она скорректировалась прилично. Но сегодня, когда Xinyisheng тянул, Zhongji Xuchuang и Tianfu Communication были вялыми, по крайней мере, оставив пространство. Завтра Zhongji Xuchuang или Shenghong Technology могут легко возглавить. Здесь не буду субъективным — ведь сегодня, кроме полупроводников, нижняя граница — роботы с составом. Просто где есть пространство для роста? Если технологии, то требование: высокие позиции держат вес, не тянут назад и не дают сильных отрицательных сигналов, чтобы можно было повторить движение 429.

**Здесь также благодарю каждого, кто поставил лайк, отправил донат, заказал эфир и подлил масла в огонь, позволяя мне двигаться к цели спокойно, помогая себе двигаться дальше. Я также чувствую ценность передачи знаний. Буду продолжать делиться более ценным контентом. Спасибо за поддержку! Также желаю всем братьям, нажавшим "три последовательно", в этом году зелёных свечей на счёте! Спасибо братьям, которые продолжают подливать масло! @BOGUAN @快去玩连连看 @半途开悟 @一大卡车 @Qik1ng @zaril @我家狗叫国宝 @韩跑跑哦 @社会性动物 @鱼游野
**

**Спасибо студентам, отправившим донаты, за ваше признание (главный брат: @韩跑跑哦 ) @小宝1105 @叮当de爸比 @A羽扇纶巾 @Rondo888 @Helen99 @不会游泳的股票 @小平007 @小土堆爆金币 @常拉拉 @zarili @咕噜橙胡胡胡 @明月2 @猛人阿良 @斗破苍穹哥 @哈哈哈哈红红火火 @老泪纵横 @子夜的月光 @hhh大海 @菜鸟也能飞 @我家狗叫国宝 @三水告 @柒柒七 @粒粒鱼 @大脑袋猪
**

Если вы считаете эту статью полезной, оставьте донат в комментариях, подливайте масло, ставьте лайк и поддерживайте тремя последовательными. Спасибо! Ещё раз подчеркиваю: разбор носит справочный характер и не является инвестиционной рекомендацией! Примечание: обстановку в комментариях нужно поддерживать вместе, не допускается нецензурная лексика, ссоры фанатов и т.д. Споры допустимы, только через споры приходит прогресс!