Bank of America: суперцикл для чипов памяти продлится как минимум до 2027 года, а возможно, и до 2030 года.

Deep TechFlow сообщает, что 29 июня, по данным исследования Chaoxiang, Bank of America 26 июня опубликовал отчет о глобальных технологиях хранения данных, считая, что текущий цикл отличается от предыдущих и имеет структурную основу.

Micron показал выручку за майский квартал в размере 41 миллиарда долларов, что на 346% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, валовую прибыль 85%, операционную рентабельность 81%. Прогноз на августовский квартал — 50 миллиардов долларов, продолжает расти.

Bank of America выделил пять структурных изменений: дефицит может продлиться до 2030 года, долгосрочные контракты с фиксацией цен, сложности строительства новых заводов, ограничение расширения мощностей, взрывной рост свободного денежного потока.

В 2026 году совокупная выручка от DRAM и NAND в мире, по прогнозам, составит 87,68 миллиарда долларов, что на 308% больше по сравнению с аналогичным периодом. Спотовые цены на DRAM растут пять недель подряд, общий рост составил 20%.

Сигналы риска: спотовые цены на NAND упали на 5%, ожидаемый темп роста ASP в 2026 году — 234%, в 2027 году снизится до 8%, в 2028 году — снижение на 13,3%, сигналы замедления роста уже появились.

@E0️ Выше представлено содержание публичного отчета Bank of America, не является инвестиционной рекомендацией. Рынок сопряжен с рисками, будьте осторожны при входе.