В настоящее время спот-золото в целом находится в среднесрочной слабой корректировке, когда недельный график демонстрирует четыре последовательных медвежьих свечи. Хотя 27 июня рынок показал сильное восстановление и вернулся выше отметки 4000 долларов, это по сути техническая коррекция после резкого падения, а не фундаментальный разворот. В среднесрочной перспективе ожидания высоких процентных ставок ФРС, сильный доллар и продолжающийся отток средств из ETF формируют серьезное медвежье давление, ограничивая возможности восстановления. Однако в долгосрочном плане продолжающиеся покупки золота центральными банками и геополитический спрос на безопасные активы формируют дно, закрывая возможность глубокого снижения. Ожидается, что на этой неделе золото будет торговаться с широкими и сильными колебаниями вокруг ключевого водораздела в 4000 долларов, а быки и медведи будут вести ожесточенную борьбу до и после публикации важных данных.

На дневном графике цена золота все еще находится в четком нисходящем канале. Скользящие средние за 5, 10 и 20 дней расположены медвежьим образом и продолжают расходиться вниз, формируя последовательное сопротивление. Цена постоянно находится ниже всех скользящих средних, и среднесрочная нисходящая структура сохраняется. Хотя вчера была зафиксирована небольшая бычья свеча, это техническое восстановление после сильного падения, которое не смогло пробить нижнюю границу предыдущего канала, и импульс восстановления явно недостаточен. Хотя индикатор MACD демонстрирует признаки бычьего пересечения на низких уровнях, сокращение гистограммы зеленых столбцов ограничено, и импульс восстановления быков слаб. Индекс RSI поднялся из зоны перепроданности в нейтральную зону, что указывает на некоторое истощение краткосрочного нисходящего импульса, но он еще не вошел в сильную зону. В целом, на дневном графике медвежий тренд не изменился, и текущее восстановление является лишь коррекцией после перепроданности, а не разворотом тренда.
На 4-часовом графике цена золота сформировала V-образный разворот. После нескольких последовательных падений она стабилизировалась около отметки 4047.80, и краткосрочные скользящие средние начали поворачивать вверх, обеспечивая краткосрочную поддержку. Средняя линия полос Боллинджера в диапазоне 4060-4070 формирует первое внутридневное сопротивление, а верхняя линия около 4090-4100 образует сильное давление. Канал в целом остается нисходящим, и пространство для восстановления ограничено. На часовом графике цена золота пробила верхнюю границу краткосрочного нисходящего канала, временно ослабив панические продажи, и вошла в режим колебательного восстановления. Однако уровень 4060-4065 является ключевым водоразделом для сегодняшней борьбы между быками и медведями. Способность удержаться на этом уровне определит, продолжится ли восстановление. Если цена будет сталкиваться с сопротивлением на этом уровне, она, скорее всего, вновь снизится для тестирования поддержки. Если же произойдет прорыв с увеличением объема, то можно ожидать дальнейшего роста к зоне сопротивления 4090-4100.