Google ограничивает Meta использование Gemini: нехватка вычислительных мощностей ИИ меняет отраслевую структуру

Google ограничивает Meta, гонка AI-вычислений официально вступает в новый этап

(Источник: Google)

Волна искусственного интеллекта продолжает стимулировать развитие мировой технологической индустрии, но недавние новости о том, что Google (Alphabet) ограничивает использование Meta модели Gemini AI, снова заставили рынок осознать, что сейчас самым большим узким местом больше не являются возможности моделей AI, а «вычислительные мощности». Google заявил, что из-за нехватки собственных вычислительных ресурсов он ввел ограничения на использование Meta модели Gemini. Это означает, что даже крупнейшие по рыночной капитализации технологические компании мира начинают сталкиваться с нехваткой GPU, дата-центров и ресурсов AI-вычислений. Фокус рынка смещается с конкуренции моделей AI на другой вопрос: у кого больше вычислительных мощностей, тот и получит доминирование на будущем рынке AI.

Почему Google ограничивает Meta? Настоящая причина не в коммерческой конкуренции

Ранее Meta использовала модель Gemini для выполнения задач модерации контента и обнаружения мошенничества. Поскольку некоторые задачи выполнялись лучше, чем ее собственные модели, Meta продолжала использовать AI-возможности Google. Однако, с быстрым ростом числа клиентов Google Cloud и постоянным увеличением спроса на саму модель Gemini, компания начала приоритетно сохранять вычислительные мощности для собственных продуктов и важных корпоративных клиентов, тем самым ограничивая масштабы использования Meta. Это также означает, что спрос на модели AI значительно превышает текущее предложение, а облачные вычислительные мощности стали важным стратегическим ресурсом для предприятий. В то же время важность AI-инфраструктуры продолжает расти, а нехватка вычислительных мощностей будет стимулировать дальнейший рост AI-инфраструктуры.

Инцидент с ограничениями Google также заставил рынок вновь сосредоточиться на цепочке поставок AI-инфраструктуры.

Чтобы снизить зависимость от внешних моделей, Meta начала ускорять развертывание собственной модели AI Muse Spark, а также может продолжить увеличивать закупки GPU, дата-центров и AI-серверов; с другой стороны, xAI Илона Маска объявила, что Grok 4.5 уже начал внутреннее тестирование в Tesla и SpaceX, и планирует чаще выпускать новые версии. Другими словами, конкуренция моделей AI продолжится, но реальными бенефициарами, скорее всего, станут компании, предоставляющие базовую инфраструктуру, включая: NVIDIA GPU, передовые технологии производства TSMC, передовую упаковку CoWoS, облачные дата-центры и AI-сетевое оборудование. Эти области по-прежнему остаются важными направлениями инвестиций в AI.

«Великолепная семерка» сталкивается с новыми испытаниями, инвестиции в AI вступают в гонку эффективности

Помимо проблемы вычислительных мощностей, рынок также начинает переоценивать стоимость крупных технологических компаний. В последние годы Amazon, Google, Microsoft, Meta и Oracle продолжают увеличивать капитальные затраты, масштабы инвестиций в AI бьют рекорды, но рост капитальных затрат постепенно подрывает свободный денежный поток.

Рыночные прогнозы:

• Темпы роста EPS «Великолепной семерки» будут постепенно замедляться.
• Прибыль других компаний из S&P 500 начинает догонять.
• Премия к оценке технологических акций может постепенно сокращаться.

Таким образом, инвесторы, помимо отслеживания направления развития AI, начинают уделять больше внимания тому, могут ли компании эффективно конвертировать инвестиции в AI в реальную прибыль.

На что рынок будет обращать внимание в дальнейшем?

После инцидента с ограничениями Google рынок будет продолжать отслеживать три важных показателя:

1. Будет ли выручка Google Cloud продолжать расти Если в будущем выручка Google Cloud сохранит высокие темпы роста, это будет означать, что рынок считает нынешнюю ситуацию лишь краткосрочным дисбалансом спроса и предложения, а не охлаждением спроса.

2. Начнет ли Meta полностью внедрять собственные модели AI Если Meta продолжит снижать зависимость от внешних моделей, это будет означать перестройку экосистемы AI.

3. Будет ли мощность передовой упаковки CoWoS TSMC оставаться напряженной Если сроки поставок передовой упаковки снова увеличатся, это будет означать, что спрос на AI-вычислительные мощности по-прежнему значительно превышает предложение, и вся цепочка поставок AI имеет потенциал для роста.

Бум инвестиций в AI продолжается, Gate Stock создает новый вход для глобальных инвестиций в акции

С быстрым развитием индустрии AI все больше инвесторов хотят одновременно инвестировать в основные технологические рынки США, Гонконга и Южной Кореи. Чтобы повысить удобство глобальных инвестиций, Gate официально запустила услуги по торговле акциями, поддерживая работу как на веб-платформе, так и в приложении, а также открыла торговлю на рынке южнокорейских акций, делая глобальные инвестиции в акции более удобными.

В настоящее время Gate Stock поддерживает более 12 500 акций и ETF, включая более 10 000 американских акций и ETF, более 1 500 гонконгских акций, а также 1 000 крупнейших компаний, котирующихся на Корейской бирже (KRX). Популярные AI и технологические активы включают: NVIDIA, Apple, Amazon, Meta, Tesla, Alphabet (Google), Samsung Electronics, SK hynix, NAVER, Xiaomi, Tencent и Meituan. Инвесторы могут размещать глобальные AI и технологические активы через единую платформу.

Прямая торговля акциями через USDT снижает порог для глобальных инвестиций

По сравнению с традиционными трансграничными инвестициями, Gate Stock предлагает более упрощенный инвестиционный процесс. Квалифицированные пользователи могут напрямую использовать USDT для инвестирования в американские, гонконгские и южнокорейские акции, без необходимости открывать отдельный счет у зарубежного брокера или самостоятельно конвертировать доллары США, гонконгские доллары или южнокорейские воны, что значительно снижает порог для глобальных инвестиций.

Кроме того, платформа также предоставляет:

1. Торговля дробными акциями минимум 0,01 акции
2. Единый счет для акций США, Гонконга и Южной Кореи
3. Мгновенный просмотр позиций, прибыли/убытков и распределения активов
4. Поддержка корпоративных действий и дивидендов

Это делает управление глобальными акциями более централизованным и эффективным.

Круглосуточная торговля 7×24: не упустите ни одного важного момента на рынке AI

Информация в индустрии AI обновляется чрезвычайно быстро, отчеты о прибылях, запуски продуктов и крупные партнерства могут повлиять на цены акций. Поэтому Gate Stock в настоящее время поддерживает круглосуточную торговлю 7×24, включая, помимо обычных торговых сессий, также предторговую, постторговую, ночную и выходные сессии.

Первоначально 197 акций поддерживают круглосуточную торговлю, включая популярные технологические компании, такие как NVIDIA, Apple, Meta, Amazon, Tesla, Google, Samsung Electronics, SK hynix. Для инвесторов, желающих оперативно реагировать на глобальные рыночные новости, это может эффективно повысить гибкость торговли и скорость реакции на рынок.

Gate Stock создает единую инвестиционную платформу для цифровых активов и глобальных акций

С запуском веб-платформы, рынка южнокорейских акций и круглосуточной торговли 7×24, Gate Stock постоянно совершенствует услуги по глобальным акциям. В настоящее время платформа не только предоставляет торговлю акциями США, Гонконга и Южной Кореи, но и интегрирует управление цифровыми активами и акциями, позволяя пользователям осуществлять глобальное распределение активов через единый счет.

Для инвесторов, следящих за AI, полупроводниками, облачными вычислениями и глобальной технологической индустрией, будь то размещение в Google, Meta, NVIDIA или в азиатских компаниях цепочки поставок AI, таких как Samsung Electronics, SK hynix, можно быстро участвовать в глобальных рынках через Gate Stock, используя инвестиционные возможности, обусловленные долгосрочным ростом AI.

Резюме

Ограничение Google на использование Meta модели Gemini — это не просто корректировка сотрудничества между двумя технологическими гигантами, но и отражение того, что глобальное развитие AI вступило в новый этап «конкуренции вычислительных мощностей». Когда GPU, дата-центры и передовая упаковка становятся ключевыми ресурсами для развития AI, важность всей цепочки AI-индустрии также возрастает. Для инвесторов, помимо отслеживания краткосрочной эффективности отдельных компаний, следует обращать внимание на долгосрочные тенденции всей AI-экосистемы, цепочки поставок полупроводников и облачной инфраструктуры. С помощью услуги глобальной торговли акциями, предоставляемой Gate Stock, инвесторы могут использовать USDT для единого размещения на рынках акций США, Гонконга и Южной Кореи, используя глобальные инвестиционные возможности, обусловленные продолжающимся развитием индустрии AI.

FAQ

1. Почему Google ограничивает использование Meta модели Gemini AI? Основная причина не в коммерческой конкуренции, а в нехватке собственных вычислительных ресурсов Google. Из-за быстрого роста спроса на модель Gemini Google приоритетно сохраняет вычислительные мощности для собственных продуктов и важных корпоративных клиентов, тем самым ограничивая масштабы использования Meta.

2. Какие инвестиционные возможности создает нехватка AI-вычислительных мощностей? Увеличение спроса на вычислительные мощности будет способствовать развитию компаний, связанных с AI-инфраструктурой, включая GPU, полупроводники, передовую упаковку, облачные дата-центры и цепочку поставок AI-серверов. Поэтому такие компании, как NVIDIA, TSMC, SK hynix, находятся в центре внимания рынка.

3. Каковы особенности Gate Stock? Gate Stock поддерживает более 12 500 акций и ETF из США, Гонконга и Южной Кореи, позволяет напрямую торговать через USDT, предоставляет возможность инвестировать в дробные акции минимум 0,01 акции, круглосуточную торговлю 7×24, а также работу как на веб-платформе, так и в приложении, помогая инвесторам более удобно участвовать в глобальном фондовом рынке.