Это эмпирическое правило выхода на пенсию изменилось, но большинство пенсионеров еще не скорректировали свою стратегию.

Планирование выхода на пенсию, несомненно, очень сложно. Существует масса переменных, которые необходимо учитывать: от возраста, в котором вы планируете начать получать социальное обеспечение, до того, хотите ли вы инвестировать в пенсионные счета, обеспечивающие отложенный налоговый рост, или в счета, позволяющие вносить взносы до налогообложения в трудовые годы.

Есть еще один важный момент, который может повлиять на то, как долго продержатся ваши деньги. Это ваша норма снятия средств, или скорость, с которой вы берете деньги со своих пенсионных счетов. Это один из самых важных выборов, который вы сделаете в свои поздние годы, но, к сожалению, многие американцы следуют устаревшему правилу.

Источник изображения: Getty Images.

Это стандартное пенсионное эмпирическое правило может больше не работать

Выйдя на пенсию, вы должны установить разумную норму снятия средств, чтобы не снимать слишком много денег со своих пенсионных планов слишком быстро. Если вы снимаете слишком много и слишком быстро, вы истощите баланс своего счета и не оставите достаточно средств, чтобы продолжать получать разумную доходность. Ваши счета опустеют, и вам не хватит денег на жизнь.

Чтобы избежать этого, многие пенсионеры долгое время следовали правилу 4%, которое было создано финансовым планировщиком в 1994 году, чтобы дать простой способ определения того, сколько они могут снимать со своих счетов каждый год.

Правило 4% предполагало снятие 4% от баланса портфеля в первый год выхода на пенсию. Затем каждый год вы можете корректировать снятие средств с учетом инфляции. Это правило должно дать вам хорошие шансы на то, что ваша подушка безопасности прослужит 30 лет.

Проблема в том, что оно может больше не работать.

Почему правило 4% не является безошибочным

Правило 4% было основано на предположениях, существовавших на момент его создания, и, к сожалению, эти предположения больше не обязательно верны. Именно поэтому эксперты неоднократно корректировали сумму, которую, по их мнению, вы можете безопасно снимать со своего 401(k) и других пенсионных счетов.

Например, в 2026 году Morningstar оценила, что вы можете снимать 3,9%, а не 4%, если хотите сохранить свою подушку безопасности и сделать так, чтобы ее хватило на всю жизнь. А в 2025 году это число было еще меньше: Morningstar установила целевую норму снятия в 3,7% для сохранения капитала.

Хотя это может показаться незначительным изменением, колебания цифр и тот факт, что безопасная норма снятия теперь стабильно оказывается ниже, показывают, что вы больше не можете полагаться на правило 4% как на точное для вас. Это во многом связано с более низкими прогнозами будущей доходности и увеличением продолжительности жизни. К сожалению, это означает, что если вы следуете правилу 4%, вы сталкиваетесь с вполне реальным риском того, что ваши деньги не продержатся так долго, как вам нужно.

Учитывая этот риск, вместо того чтобы выбирать общее эмпирическое правило, возможно, стоит рассмотреть ваши активы, цели по доходу, все источники дохода и другие финансовые факторы, чтобы разработать персонализированный план нормы снятия, которая подходит именно вам. Финансовый планировщик может помочь, или вы можете использовать такие инструменты, как калькуляторы снятия средств, чтобы принять решение о том, сколько брать со своих счетов, чтобы дать вашим деньгам наилучшие шансы продержаться.