2 акции Уоррена Баффетта для покупки и удержания на следующие 20 лет

"Если вы не готовы владеть акцией 10 лет, даже не думайте владеть ею 10 минут." Этот бессмертный совет Уоррена Баффетта — яркий пример основной философии долгосрочного инвестирования. Успешное накопление богатства заключается не в погоне за волатильными трендами или попытках угадать рыночные циклы.

Вместо этого эффективная стратегия долгосрочного инвестирования должна сосредотачиваться на выявлении выдающихся компаний с устойчивыми конкурентными преимуществами и удержании их достаточно долго, чтобы сложный процент сделал своё дело.

Когда вы инвестируете с горизонтом в два десятилетия, вашим главным активом становится время. Вот две акции, которые стоит рассмотреть для вложения средств в следующий раз, когда вы отправитесь за покупками на фондовый рынок.

Источник изображения: Getty Images.

1. Coca-Cola

Coca-Cola (KO +2,75%) — пожалуй, quintessential инвестиция Баффетта, учитывая её мощный экономический ров, ценообразующую силу и легендарную 64-летнюю серию повышений дивидендов, гарантирующую стабильный денежный поток в любом экономическом цикле. Её доходность колеблется около 2,6%. Акции потребительского сектора выигрывают от глобальной узнаваемости бренда и незаменимой дистрибьюторской сети. Поскольку её напитки потребляются ежедневно в более чем 200 странах, бизнес более защищён от региональных рецессий и локальных экономических спадов, чем компании в других отраслях.

Бизнес-модель Coca-Cola уникальна тем, что она работает в основном как высокомаржинальная компания по производству концентратов, продавая сиропы и основы независимой сети местных партнёров-розливщиков, которые занимаются капиталоёмким производством, упаковкой и дистрибуцией. Эта умная структура позволяет компании масштабироваться по всему миру с минимальными капитальными затратами, сохраняя при этом контроль над своим брендом, маркетингом и ценообразующей силой.

Развернуть

NYSE: KO

Coca-Cola

Изменение за сегодня

(2,75%) $2,21

Текущая цена

$82,63

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$346B

Дневной диапазон

$80,69 - $82,81

52-недельный диапазон

$65,35 - $84,04

Объём

53,4 млн

Средний объём

15,8 млн

Валовая маржа

61,82%

Дивидендная доходность

2,59%

Berkshire Hathaway держит эту позицию с 1988 года, через десятилетия управления Баффетта до нынешней версии при Греге Абеле. Компания накопила 400 миллионов акций Coca-Cola, которые теперь составляют ключевой столп её портфеля. Когда инфляция повышает стоимость таких компонентов, как сахар, алюминий и упаковка, Coca-Cola, как правило, перекладывает эти более высокие расходы на потребителей, не жертвуя объёмом продаж. Человек может отложить покупку нового автомобиля или смартфона в трудные экономические времена, но редко отказывается от любимого доступного напитка.

Coca-Cola — сертифицированный Дивидендный Король с невероятной серией повышений дивидендов, длящейся более шести десятилетий. Berkshire Hathaway ежегодно получает сотни миллионов долларов пассивного дохода от Coke, демонстрируя огромную силу доходности на себестоимость. Для индивидуальных инвесторов реинвестирование этих стабильно растущих выплат на горизонте 20 лет может неуклонно ускорять общий прирост портфеля.

2. American Express

American Express (AXP 0,35%) — ещё один давно удерживаемый шедевр в портфеле Berkshire, отражающий любовь Баффетта к высококачественным финансовым сетям. Вместо того чтобы работать как традиционный банк, Amex контролирует уникальную замкнутую платёжную экосистему, которая отличает её от конкурентов. Бизнес целенаправленно ориентируется на состоятельных потребителей с высокими расходами, которые платят ежегодные членские взносы за премиальные привилегии.

Эта клиентская база делает Amex невероятно устойчивой в периоды инфляции и экономических спадов, поскольку её держатели карт сохраняют высокую покупательную способность и демонстрируют очень низкие риски дефолта. Amex выступает одновременно и эмитентом кредитных карт, и процессором платёжной сети. Это означает, что она взимает комиссию с продавца каждый раз, когда карта используется, одновременно зарабатывая проценты, ежегодные взносы и штрафы за просрочку с держателя карты.

Развернуть

NYSE: AXP

American Express

Изменение за сегодня

(-0,35%) $-1,21

Текущая цена

$341,25

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$234B

Дневной диапазон

$338,41 - $344,04

52-недельный диапазон

$288,34 - $387,49

Объём

125,8 тыс.

Средний объём

3,1 млн

Валовая маржа

60,19%

Дивидендная доходность

1,00%

Этот огромный поток собственных данных позволяет Amex нацеливать свой маркетинг с хирургической точностью, удерживая затраты на привлечение клиентов низкими, а уровень удержания клиентов исключительно высоким. Эта премиальная сетевая модель продолжает приносить финансовый успех, о чём свидетельствует рекордная годовая выручка American Express в размере 72 миллиардов долларов, что на 10% больше, чем в 2024 году, в паре с 15%-ным скачком скорректированной прибыли на акцию до $15,38.

Поскольку инфляция повышает номинальную стоимость товаров и услуг по всему миру, комиссии в процентах, взимаемые Amex, автоматически растут. Этот встроенный хедж против инфляции помогает гарантировать, что компания сможет продолжать расширять свою норму прибыли и наращивать внутреннюю стоимость в ближайшие два десятилетия. Компания имеет устойчивую историю увеличения дивидендов (самое последнее — на 16%) и на момент написания статьи приносит доходность около 1%.