3 акции, которые я не продам, что бы ни делал рынок

Фондовый рынок не переживал глубокого медвежьего рынка со времен Великой рецессии. С тех пор были коррекции и медвежьи рынки, но они были краткими. Учитывая, что рынок находится около исторических максимумов, интенсивный фокус инвесторов на небольшом числе технологических гигантов, опасения по поводу инфляции, рецессии и бушующие геополитические конфликты, я ожидаю еще один глубокий медвежий рынок в ближайшем будущем. Вот три надежные дивидендные акции, которые я буду держать на протяжении всего спада.

Medtronic — вышедший из фавора гигант здравоохранения

Со временем мой инвестиционный подход сместился в сторону более консервативных инвестиций. Я предпочитаю владеть компаниями, которые, по моему мнению, хорошо управляются, покупая их, когда они привлекательно оценены относительно исторических уровней. На практике это обычно означает покупку таких компаний, как Medtronic (MDT +1.43%), у которых долгая история ежегодного повышения дивидендов и исторически высокая доходность. Дивидендная история Medtronic насчитывает 49 лет, а ее доходность 3,5% находится на верхней границе исторического диапазона доходности акций.

Источник изображения: Getty Images.

Medtronic — крупная компания по производству медицинских устройств. Со временем она раздулась, и в нее проникла неэффективность. Рентабельность снизилась, а рост замедлился. Руководство работает над сокращением и переориентацией компании. Она начинает набирать обороты, отмечая, что только что сообщила о самом высоком годовом росте выручки за десятилетие.

Предстоит еще много работы, но продаваемые ею медицинские товары являются предметами первой необходимости, и я не собираюсь отказываться от акций в случае спада на рынке. Когда следующий медвежий рынок превратится в бычий, Medtronic все еще будет той же хорошо управляемой компанией и, я считаю, будет продолжать надежно увеличивать свои дивиденды на всем пути.

Развернуть

NYSE: MDT

Medtronic

Изменение сегодня

(1.43%) $1.14

Текущая цена

$80.94

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$103B

Дневной диапазон

$79.81 - $81.86

52-недельный диапазон

$73.31 - $106.33

Объем

250K

Средний объем

10.2M

Валовая маржа

60.27%

Дивидендная доходность

3.53%

Realty Income скучен по своей природе

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Realty Income (O +1.74%) имеет привлекательную дивидендную доходность 5,2%. Он увеличивает свои дивиденды ежегодно в течение 31 года. Я когда-то владел им, продал его недальновидно, а затем вновь стал владеть им, когда он купил другой REIT, которым я владел. Я не буду продавать его снова в ближайшее время. Доходность не является исторически высокой, но она привлекательна в абсолютном выражении.

Realty Income — крупнейший REIT с чистой арендой, имеющий более 15 500 объектов недвижимости. Он фокусируется на розничных активах с одним арендатором, но также имеет доступ к промышленным объектам и более уникальным активам, таким как казино и центры обработки данных. Географически портфель Realty Income охватывает Северную Америку и Европу. Консервативный подход к управлению применяется во всех операциях компании. Подводя итог, REIT скучен и надежен, о чем свидетельствует тот факт, что заполняемость не опускалась ниже 96% во время Великой рецессии. Учитывая глубину этого экономического спада и связанного с ним медвежьего рынка, я уверен, что держать Realty Income во время следующего медвежьего рынка — хорошее решение.

Развернуть

NYSE: O

Realty Income

Изменение сегодня

(1.74%) $1.08

Текущая цена

$63.12

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$58B

Дневной диапазон

$62.40 - $63.26

52-недельный диапазон

$55.86 - $67.94

Объем

8.3M

Средний объем

5.9M

Валовая маржа

50.46%

Дивидендная доходность

5.22%

Nucor может быть самым хорошо управляемым сталелитейным производителем в мире

Я купил Nucor (NUE 3.66%), когда он был глубоко непопулярен. Акции полностью восстановились и больше не являются дешевыми. На самом деле, сталелитейная компания является одной из самых эффективных акций в моем портфеле. Доходность очень низкая — 0,9%, что даже ниже, чем уже крошечная доходность в 1% у индекса S&P 500 (^GSPC 0.05%). Я ожидаю, что акции сильно упадут, если будет медвежий рынок и/или рецессия. Я не продаю.

Развернуть

NYSE: NUE

Nucor

Изменение сегодня

(-3.66%) $-9.11

Текущая цена

$239.78

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$57B

Дневной диапазон

$237.82 - $246.91

52-недельный диапазон

$128.46 - $270.90

Объем

2.3M

Средний объем

1.6M

Валовая маржа

13.98%

Дивидендная доходность

0.89%

Сталь — высокоцикличная отрасль, однако Nucor стал королем дивидендов, с более чем 50 последовательными ежегодными повышениями дивидендов. У него диверсифицированный бизнес, современные, гибкие электродуговые сталелитейные заводы и прочные отношения с сотрудниками. Несмотря на колебания в отрасли, компания теряла деньги только один раз за последние четыре десятилетия. Это те акции, которые вы держите в своем списке желаний и покупаете, когда все остальные продают. Следующий медвежий рынок может стать вашей возможностью запрыгнуть на борт.

Два, на которые стоит обратить внимание, и один, за которым стоит понаблюдать

Medtronic, похоже, продается со скидкой. Realty Income оценен разумно. А Nucor дорог, но хороший кандидат в список желаний. Все три невероятно хорошо управляются, и у меня нет планов продавать их во время медвежьего рынка. Или во время бычьего рынка, тоже. Я направляю своего внутреннего Уоррена Баффетта и держу их на долгосрочную перспективу, чтобы получить выгоду от роста каждого бизнеса со временем. Учитывая их прошлые успехи, я ожидаю, что они будут продолжать расти независимо от того, что делает рынок.