Принцип торговли по линии наименьшего сопротивления

Сначала поставьте лайк, затем читайте, чтобы удобно вернуться к обзору позже. В обзоре много сухих мыслей, поставьте лайк, чтобы оставить след. Если есть идеи, добро пожаловать в комментарии для общения, вместе рационально разбираем логику рынка.[Таогуба]
**
Следующее содержимое является лишь объективным обзором рыночной тематической информации, предназначено только для наблюдения за рынком, не является инвестиционной рекомендацией. Фондовый рынок подвержен волатильности, пожалуйста, принимайте решения самостоятельно и осмотрительно.
**

1. Раздел рынка, «Эмоциональное количественное измерение. Три топора» для анализа рынка

В четверг с помощью системы количественного измерения «Три топора» (принцип тренда Ливермора) был сделан предварительный прогноз, что в пятницу рынок будет колебаться и снижаться. Основным ориентиром наблюдения является индекс Шэньчжэнь, вспомогательным — индекс Шанхая.

Сегодня мы разберем систему «Эмоциональное количественное измерение·Три топора» для рынка в пятницу. На рисунке сначала уточним основные компоненты трех топоров: первый топор наблюдает за силой быков и медведей через красные и зеленые столбцы, второй топор отслеживает структуру внутридневного движения индекса Шэньчжэнь, третий топор анализирует соотношение динамического и статического объема торгов. Далее, опираясь на внутридневной график индекса Шэньчжэнь в пятницу, разберем каждый топор по отдельности.
**
Сначала посмотрим на сигналы красных и зеленых столбцов первого топора: в пятницу на рынке сформировалась структура снижения с зелеными столбцами 1+2, что означает постепенное усиление медвежьей силы по мере хода торговой сессии; красные столбцы отскока также сформировали форму 1+2, но два импульса быков не смогли переломить общий нисходящий тренд. Это и есть узел обратного C в структуре ACB нисходящего тренда, соответствующей базовой логике «пока быки живы, падение не прекратится». Утром не было прямого резкого падения, потому что на рынке еще оставались бычьи деньги, которые боролись за поддержку, замедляя снижение индекса. Когда эти бычьи силы были исчерпаны, индекс начал ускоряться вниз. Такие внутридневные красные столбцы — это лишь слабые отскоки на остаточном капитале, а не сигнал разворота тренда.**
**
Второй топор: смотрим внутридневную динамику индекса Шэньчжэнь: в течение дня сформировалась структура обратного ACD с односторонним снижением. В конце сессии индекс временно не обновил дневной минимум. Однако, учитывая утреннюю структуру медведей 1+2, условия для разворота в тот день отсутствовали. Прогноз: в понедельник весовые акции Шэньчжэня, скорее всего, обновят дневной минимум пятницы, продолжив слабое снижение.**
**
Третий топор: анализ коэффициента динамического и статического объема. В пятницу динамический и статический объем показал средний коэффициент, характерный для панического выхода капитала после ослабления индекса. Внутридневное динамическое увеличение объема и статический объем образовали кратную разницу. Динамическое увеличение объема отражает распространение панических настроений на рынке. Чем слабее поддержка, тем больше масштаб выхода капитала. Напротив, в условиях стабилизации рынка капитал поступает частями на низах, и увеличение объема происходит более умеренно. Текущая структура объема со средним коэффициентом оставляет пространство для дальнейшего снижения.**
**
Комплексный вывод трех топоров: в понедельник индекс, скорее всего, обновит этапный минимум. Однако на рынке есть и скрытый бычий сигнал: самый сильный столбец среди красных и зеленых — это красный столбец отскока, что указывает на постепенное накопление и усиление силы бычьего контрудара в определенном узле. Как только медвежий импульс полностью исчерпается и рынок завершит падение, последующий отскок будет быстрым и сильным.**

Кроме того, я также наблюдаю за опционами с помощью трех топоров

После анализа индекса Шэньчжэнь с помощью трех топоров добавим опционный рынок как вспомогательное подтверждение: индекс Шэньчжэнь — это «широкий» взгляд на рынок, а опционы — более «узкий» взгляд. Используя многотысячный рычаг опционов, мы как бы под микроскопом увеличиваем реальные краткосрочные движения капитала. Это важный инструмент для подтверждения прогноза движения индекса Шэньчжэнь на следующую неделю.
**
В пятницу утром пут-контракты показали массовое увеличение красных столбцов, что указывает на сосредоточенный вход медвежьего капитала — медвежья сила была очень сильной. После обеда медвежий импульс вошел в фазу высвобождения, но объем поддержки зеленых столбцов в течение дня так и не превысил масштаб утреннего пут-объема, что говорит о том, что медвежья сила на опционном рынке не была полностью исчерпана.**
**
С точки зрения «узкого» опционного измерения, пут-контракты в понедельник все еще имеют потенциал для роста, а рост путов соответствует давлению на рынок, что косвенно подтверждает, что индекс Шэньчжэнь, скорее всего, продолжит колебаться вниз на следующей неделе. Использование микроскопического взгляда опционов для подтверждения крупномасштабного движения индекса позволяет нам более точно судить о рыночном тренде.**
**
Предупреждение о рисках: опционы — это высокорисковые финансовые деривативы. Вышеизложенное является лишь логическим обзором рынка, а не торговой рекомендацией.
**

В прошлую пятницу (26 июня) индекс Шэньчжэнь открылся снижением и весь день двигался вниз по одностороннему тренду, закрывшись на отметке 15782,22 пункта, упав за день на 3,44%, максимальное внутридневное падение превысило 3%. В течение дня не было эффективного сопротивления отскоку. Индекс Шанхая также снизился на 2,26%.
Общие данные по рынку: из всех акций на двух биржах выросли только 790, упали 4676, доля падающих акций превысила 85%. В течение дня панические настроения концентрированно высвободились, всего 44 акции упали до лимита, убыточный эффект распространился повсеместно, что полностью соответствует прогнозу о колебательном снижении, данному ранее количественным измерением.
Я сам не ориентируюсь на тематическую спекуляцию, а полагаюсь только на количественное измерение рынка для оценки общей среды. Отрасли служат лишь вспомогательным справочным материалом для наблюдения, а не основой для торговли акциями.

I. Три сильнейших сектора в пятницу (с сильными внутридневными акциями, только для обзора рынка)
**

1. Сектор литографического оборудования/полупроводникового оборудования**
   **
   На фоне панического падения рынка показал обратный рост, опираясь на долгосрочную логику импортозамещения. Капитал на низких уровнях скупал хардкорные технологии. Сильные акции дня: Маолай Оптика (688502), Синьци Вэйчжуан (688630), многие ключевые акции выросли вопреки тренду.**
   **
2. Сектор свиноводства (концепция свинины)**
   **
   Относится к оборонительной нише рынка. Продолжающееся сокращение производственных мощностей в отрасли дает надежду на восстановление цен на свинину. Капитал переключается с высоких уровней на низкие для ухода от рисков. Сильные акции дня: Муоань Фенчжи (002714), Шэньнун Цзитуань (605296), сектор показал устойчивость и независимое движение вопреки тренду.**
   **
3. Сектор аэрокосмического оборудования и военной промышленности**
   **
   Геополитическая ситуация в сочетании с ожиданием реализации военных заказов стимулировали независимый обратный тренд. Капитал, уходящий с высоких позиций, потек в низкоуровневые растущие ниши. Сильные акции дня: Китайский спутник (600118), Дянькэ Ланьтянь (688818), получили крупный чистый приток капитала за день.**

II. Три слабейших сектора в пятницу (со слабыми внутридневными акциями, только для обзора рынка)
**

1. Сектор CPO/оптической связи/F5G вычислительных мощностей**
   **
   Ранее популярные тематические ниши с высокой концентрацией капитала начали фиксировать прибыль. Сектор в целом показал наибольшее падение, став одним из основных направлений, тянувших индекс Шэньчжэнь вниз. Слабые акции дня: Чжунцзи Сюйчуан (300308), Синьисан (300502), с большим объемом резко упали.**
   **
2. Сектор литиевых батарей/энергетических металлов (новая энергетика upstream)**
   **
   Постоянное давление на спотовые цены на карбонат лития угнетало сектор. Капитал массово уходил из высокоуровневых растущих ниш. Весовые акции Шэньчжэня были сильно потянуты вниз этим сектором. Слабые акции дня: Ганьфэн Лие (002460), Ниндэ Шидай (300750), весь день колебались вниз и закрылись падением.**
   **
3. Сектор потребительской электроники (цепочка Apple)**
   **
   Ослабление американских технологических акций на внешних рынках в сочетании со слабым ожиданием конечного спроса привело к резкому падению акций цепочки с большим объемом. Ранний отскок быстро откатился. Слабые акции дня: Лисинь Цзинми (002475), Гунъе Фулянь (601138), стали основным направлением для выхода капитала.**
   Примечание: Я использую количественное измерение рынка с помощью трех топоров как основную линию, добавляя три сильнейших и три слабейших сектора. По сути, я рассматриваю сильные сектора как красные столбцы рыночных настроений, а слабые — как зеленые столбцы, чтобы подтвердить эффективность количественного тренда рынка, а не для тематической спекуляции.
   **
4. Если в будущем сигнал количественного измерения изменится на усиление, то ранее сильные сектора часто имеют преимущество в привлечении капитала и с большей вероятностью покажут устойчивость движения, став направлением для первоначального восстановления рынка.**

2. Если рынок продолжит оставаться слабым и снижаться, то сильные сектора, которые показывали обратный рост, могут столкнуться с выходом капитала и компенсирующим падением, а слабые сектора будут еще больше подвержены давлению и снижению.

3. Сильные и слабые сектора служат лишь вспомогательным ориентиром для настроений. Окончательное торговое решение по-прежнему следует принципу количественного измерения рынка с помощью трех топоров и принципу тренда Ливермора. Вся информация о секторах предназначена только для наблюдения и не является инвестиционной рекомендацией.
II. Краткое введение в метод эмоционального количественного измерения
**
Здесь я кратко расскажу о методе эмоционального количественного измерения.**
Вся система построена на концепции торговли по линии наименьшего сопротивления Ливермора. Аналитический подход не ориентируется на субъективные тематические прогнозы, а опирается на ручной сбор статистических данных и количественное измерение соотношения бычьих и медвежьих настроений на рынке.
**
В сочетании с рассчитанным количественным соотношением бычьих и медвежьих настроений, сопоставляя его с внутридневным состоянием соответствующих акций и рассматривая три временных цикла (большой, средний, малый), можно комплексно оценить относительную силу быков и медведей в данный момент. Затем, используя детальные правила метода, можно найти зоны наблюдения и торговые возможности, имеющие потенциальную ценность для игры.**
**
Одновременно, с помощью количественной статистики, анализируются высота и ширина движения цены акций, чтобы оценить структуру движения капитала на рынке. Вся аналитическая рамка в качестве основного ориентира использует объективные данные о соотношении бычьих и медвежьих настроений, уменьшая влияние субъективных прогнозов.**

**

1. Сегодняшний сектор экстремального растяжения:**
   Тайцзи Шие (600667): ядро — HBM Advanced Packaging and Testing + AI вычислительное хранилище + привязка к SK Hynix + тема Уси государственного капитала. Недавний рост вызван нехваткой памяти с высокой пропускной способностью для AI.
   Боцянь Синьцай (605376): лидер в области ультратонкого никелевого порошка для высококлассных MLCC для AI, катализатор роста — замена серебра медью в фотоэлектричестве + высокий рост прибыли.

Что такое сектор экстремального растяжения? Это когда человеческая жадность и страх колеблются между двумя значениями. Когда жадность и страх достигают крайности, возникает это явление. Если использовать анти-человеческий подход, можно найти это значение и, основываясь на его проявлении, принять стратегию внимания или игнорирования.

2. Сектор четырехциклового внутридневного движения:
Сюгуан Дяньцзы (600353): керамическая подложка из нитрида алюминия для AI + управляемый термоядерный синтез, спекуляция на импортозамещении и спросе на вычислительные мощности.
Хуанхэ Сюаньфэн (600172) (огнестойкий вихрь) 600172: CVD алмазное охлаждение чипов AI + вход государственного капитала, укрепление сектора искусственных алмазов.
Боюнь Синьцай (002297): импортозамещение твердого сплава для микро-сверл AI PCB, поддержка самолетов и военных новых материалов, взрывной рост прибыли.
Хайлян Гуфэнь (002203): медная фольга для высококлассных PCB AI серверов + жидкостное охлаждение, ультратонкая медная фольга для литиевых батарей открывает пространство для роста.
Цзиньань Гоцзи (002636): повышение цен на всю отрасль ламинатов, AI серверы стимулируют спрос на PCB, расширение мощностей, взрывной рост прибыли.

Что такое четырехцикловое внутридневное движение? Это когда утром в борьбе быков и медведей, если быки сильнее, может сформироваться явление четырехциклового внутридневного движения.

**
3. Сектор двойного пробоя на закрытии:**
Цзянву Чжуанбэй (600397): частное размещение для вливания редких металлов (вольфрам, тантал, ниобий), отделение убыточного бизнеса, фундаментальный разворот вверх.
Айхуа Цзитуань (603989): алюминиевые электролитические конденсаторы для AI серверов + концепция суперконденсаторов, рост компонентов для новой энергетики.
Сяньфэн Кунгу (002141): повышение цен на ламинаты выгодно от спроса на AI вычислительные мощности, в сочетании с ветеринарными вакцинами и темой зоны Хэнцинь-Давань.
Сянсинь Кэцзи (002965): приобретение для входа в нишу жидкостного охлаждения AI, параллельно продвижение бизнеса гибких рук для человекоподобных роботов.

Сектор двойного пробоя на закрытии означает формирование столбца капитала, но это не непрерывное повышение, и есть небольшое количество медвежьей силы, которую нужно высвободить. В этом случае он пробивает относительно сильную скользящую среднюю — 5-дневную линию (первый пробой), а затем пробивает внутридневную цену (второй пробой). Отсюда и двойной пробой. Когда медвежья сила высвободится на закрытии, это обычно сопровождается падением рынка в виде синхронного снижения по 2,4,6,8,10.

Примечание: такой двойной пробой столбца капитала на следующий день обычно имеет внутридневное динамическое значение, это сектор на закрытии после падения.
**
Соотношение быков и медведей при двойном пробое составляет 85:15. Поэтому двойной пробой обычно должен удовлетворять пяти условиям:**
1. После длинной медвежьей свечи искать точки для изучения, не делать B, чтобы избежать внутридневного риска от B до C.
2. В день длинной медвежьей свечи наблюдается смещение центра тяжести вверх, что указывает на падение в форме круглого дна.
3. В день длинной медвежьей свечи пробить внутридневную скользящую среднюю + метод закрытия.
4. На следующий день после длинной медвежьей свечи может возникнуть внутридневное динамическое значение 4-цикла ACBC2 для общения и изучения.
5. Теоретически обновление максимума является точкой выхода.
**
Старайтесь не играть в пробой и не гнаться за ростом, ждите падения, ждите падения, пока не пробьет 5-дневную и внутридневную скользящие средние. Сделайте шаг назад — и откроется широкий простор.**

**
Личное мнение, только для справки, только для общения, не является инвестиционной рекомендацией. Действия на основе этого — на свой риск.**
——————————————
Сегодняшнее изучение метода на этом завершается. Просвещение дается нелегко, надеюсь, судьба позволит нам ценить друг друга.
**
30 лет краткосрочной практики, из них 25 лет — ловля на дне, последние 5 лет перешел к стратегии пробоя, включая первый пробой, непрерывный пробой и лидеров. Все методы основаны на моей собственной独创 «Эмоциональное количественное измерение, система транзакций ACB». Сейчас я снова сосредоточился на модели игры на низких уровнях, включая три метода: двойной пробой на низких уровнях, экстремальное растяжение и четырехцикловое внутридневное движение.**
**
На платформе Таогуба все могут свободно общаться, учиться друг у друга и делиться опытом. Я также буду честно делиться своими взглядами на рынок.**
**
Но необходимо напомнить: платформа строго запрещает рекомендовать акции и направлять покупки и продажи. Все, чем я делюсь, — это лишь личные записи и обмен идеями, а не инвестиционные рекомендации. Друзья-фанаты могут ссылаться, обсуждать, но обязательно принимать независимые решения, нести ответственность за свои убытки и прибыль, инвестировать рационально, не следовать толпе, не поддаваться слепому подражанию, соблюдать свои торговые принципы.**
**
Спасибо за ваше признание. В этом мире только искренность нельзя подвести! Мое желание — чтобы ученики разошлись по всему миру.**
**
Спасибо железным фанатам за подарочные купоны на加油, которые поддерживают актуальность статей и дают стимул для постоянного обновления.**