В последнее время на фондовом рынке США произошло важное изменение: рыночная капитализация Micron Technology официально превысила Meta, и компания успешно вошла в десятку крупнейших компаний США по рыночной капитализации.

Последние данные с рынка: в ходе торгов рыночная капитализация Micron достигла 1,398 трлн долларов, обогнав Meta с её 1,392 трлн, что стало историческим прорывом. За один день акции взлетели почти на 19%, а в течение года неоднократно обновляли исторические максимумы.

Многие задаются вопросом: почему компания, производящая чипы памяти, может превзойти по рыночной капитализации социального гиганта Meta? Ключевая причина — взрывной рост вычислительных мощностей ИИ и непрерывно растущий спрос на высокоскоростную память HBM.

Крупные облачные провайдеры и ИИ-гиганты массово скупают высококлассные чипы памяти, объём заказов стремительно растёт. Последний финансовый отчёт Micron показал рост выручки более чем в три раза по сравнению с прошлым годом, а валовая рентабельность напрямую превысила 84%, значительно повысив прибыльность.

Уолл-стрит также значительно повысила целевые цены, ожидая наступления суперцикла роста в индустрии чипов памяти. Сектор памяти, который раньше считался циклическим, теперь стал необходимым аппаратным обеспечением для ИИ-вычислений.

Логика капитала изменилась: тот, кто контролирует производство высокопроизводительной памяти, тот получает инициативу в цепочке ИИ-индустрии. Возможно, этот ралли в сегменте чипов памяти только на середине пути. #美光市值超越Meta跻身全美前十