В США существуют такие ETF, что акции могут вырасти в 10 раз, и даже в 20 или 30 раз!!!

Многие думают, что ETF могут только следовать за индексом, но на американском рынке есть продукт под названием кредитное плечо ETF.
Такой ETF — это когда инвестиционная компания использует деривативы, такие как свопы и фьючерсы, чтобы увеличить ежедневные колебания привязанных акций.
Например:
Nasdaq 100 имеет трехкратный кредитный плечо ETF, TQ
Полупроводники имеют трехкратный кредитный плечо ETF, SOXL
Популярные акции, такие как NVIDIA, Micron, Tesla, также имеют двукратные кредитные плечи ETF
NVIDIA имеет двукратный кредитный плечо ETF NVDL
Micron имеет двукратный кредитный плечо ETF MUU
Tesla имеет двукратный кредитный плечо ETF TSLL
Например:
Если NVIDIA сегодня вырастет на 5%, двукратный кредитный плечо ETF теоретически вырастет примерно на 10%;
Если полупроводниковый индекс вырастет на 3%, SOXL теоретически вырастет примерно на 9%.
С декабря 2022 года Nasdaq 100 вырос примерно вдвое, а трехкратный ETF Nasdaq 100 вырос примерно в 10 раз.
Многие подумают:
Если акции выросли в 10 раз, то кредитный плечо ETF обязательно вырастет в 20 или 30 раз. Значит, стоит покупать только кредитные плечи ETF, а не обычные акции?
Ответ: всё не так просто.
В одностороннем бычьем рынке кредитные плечи ETF действительно могут вырасти в десятки раз.
Причина в том, что кредитные плечи ETF отслеживают дневную доходность и ежедневно корректируют свои позиции.
Если рынок постоянно растет, сложные проценты многократно увеличивают доходность, иногда итоговый рост даже превышает простое удвоение или утроение.
Но бесплатного обеда не бывает. Кредитные плечи ETF боятся не медвежьего рынка, а бокового движения.
Если рынок постоянно колеблется, возникают потери от волатильности.
Например:
Индекс сегодня вырос на 10%, завтра упал на 10%.
Индекс в первый день 100
Индекс во второй день 110
Индекс на третий день 99
Потеря всего 1%.
Для трехкратного кредитного плеча ETF:
Первый день 100
Второй день 130
Третий день 91
Потеря 9%.
Поэтому кредитные плечи ETF боятся не одностороннего падения (медвежьего рынка), а отсутствия тренда и постоянных колебаний.
Кредитные плечи ETF — это не инструмент для долгосрочного удержания; они спроектированы для ежедневной доходности.
Многие инвестиционные компании предупреждают на своих сайтах, что такие продукты обычно более подходят для краткосрочной торговли, а не для долгосрочного удержания.
Если вы оптимистично смотрите на долгосрочные тренды, такие как ИИ и полупроводники в ближайшие годы, кредитные плечи ETF могут стать инструментом для увеличения доходности;
Но если рынок постоянно колеблется и не переходит в одностороннее движение, кредитные плечи ETF могут создать ощущение потери всего капитала.
Многие люди правильно определили направление, но из-за потерь от волатильности в итоге получили меньшую доходность, чем если бы просто купили обычные акции.