В настоящее время нет очевидных данных и фактов, свидетельствующих о завершении CAPEX. Я посетил офлайн-обсуждение, где компании, специализирующиеся на внедрении ИИ в B2B-секторе, еще не убедили предприятия и не продемонстрировали прибыльность. Напротив, более очевидные факты налицо:

Внедрение ИИ по-прежнему очень низкое!
1️⃣🇺🇸 В США лишь около 6% компаний имеют вакансии, связанные с ИИ, но среди этих 6% топ-1% компаний создают 90% всех должностей в сфере ИИ, которые при этом сильно сконцентрированы в крупных корпорациях.
2️⃣🇨🇳 Данные Microsoft за первый квартал 2026 года: среди трудоспособного населения Китая лишь 16% ежемесячно активно используют ИИ более 90 минут.
3️⃣ Doubao, Kimi, GLM еще не догнали Claude.
4️⃣ Внедрение ИИ в традиционных крупных предприятиях Китая, США и мира еще не началось.
5️⃣ Улучшение экономических отношений между Китаем и США, параллельное развитие импорта оборудования и его локализации, что увеличивает продажи оборудования.
6️⃣ Гонка вооружений в сфере ИИ, что требует дальнейшего расширения CAPEX.