Яблоко подняло цены на Mac на 15–20%, а на iPad ещё круче — до 25%. Ноутбук, который и так казался дорогим, теперь стал ещё дороже. Цены — это то, за чем я слежу внимательнее любого аналитического отчёта.

Почему? Потому что Apple $AAPL никогда не была компанией, которая просто так повышает цены. Её управление цепочками поставок — учебник: она выжимает стоимость компонентов до предела. Заставить её публично поднять цены и сказать, что никогда не видела, чтобы цены на детали так сильно выросли за столь короткое время, может только одно: ключевые детали, которые она хочет купить, стали недоступны по цене и в нужном количестве.

И эта деталь — память.

AI раскупил высокопроизводительную память, сделав её дефицитом, цены пошли вверх. Два дня назад отчёт Micron превзошёл ожидания, SK Hynix привлёк 29,4 миллиарда на NASDAQ для расширения производства — всё это разные стороны одной истории. Сегодняшний ценник Apple — это первый раз, когда эта история вышла из отчётов и графиков на кассу обычного магазина.

У меня есть позиция в памяти $DRAM. Увидев это, я ещё раз убедился в том, насколько память в дефиците. То, из-за чего даже Apple поднимает цены, — насколько это дефицитно в краткосрочной перспективе, мне не нужно объяснять.

Но фундаментальная напряжённость и то, как сейчас движутся акции памяти, — это две разные линии. Последние два дня рынок так сильно давит, что даже самый крепкий фундамент режется вместе со всеми.