AI забрала твою память, Apple сегодня перевела счёт на тебя.

Сегодня Apple повысила цены на всю линейку Mac, iPad, HomePod, Vision Pro, повышение составило от 100 до 200 долларов.
Кук назвал этот дефицит памяти «столетним наводнением» и сказал, что за 40 лет работы в технологической отрасли никогда не видел такого.
Акции Apple в тот же день упали на 6%.
Причина в том, что центры обработки данных ИИ отбирают память у потребительской электроники.
Samsung, SK hynix и Micron перевели большие мощности на высокопропускную память, для потребительского сегмента остаётся всё меньше обычных DRAM и NAND, цены на память удвоились за последний год, Apple долго терпела, но сегодня не выдержала.
MacBook Neo подорожал с 599 до 699 долларов, MacBook Air – с 1099 до 1299, MacBook Pro уже достиг 1999.
iPhone на этот раз не изменился, но Apple намекнула на дальнейшие корректировки.
Не только Apple так делает, Microsoft в тот же день объявила о повышении цен на Xbox на 100-150 долларов, причина та же – удвоение стоимости памяти и накопителей, ожидается, что к осени 2027 года она снова удвоится.
Сейчас рынок беспокоят две вещи.
Первое – спрос. У пользователей Apple высокая лояльность и низкая чувствительность к ценам, но повышение цен ещё больше удлинит цикл замены.
Ключевой вопрос – сможет ли снижение объёмов продаж после повышения цен быть компенсировано ростом выручки за счёт увеличения цены за единицу. Это нужно будет проверить по данным о продажах, а рынок пока закладывает пессимистичные ожидания.
Второе – инфляция. У потребительской электроники небольшой вес в ИПЦ, даже рост всей категории на 20% даст прямой вклад в ИПЦ не более 0,15%, если смотреть только на этот пункт, влияние ограничено.
Но если затраты на ИИ-инфраструктуру начнут передаваться через облачные сервисы, подписки на ПО и телекоммуникационные услуги, то эти три пункта в сумме составляют около 2,8% базового PCE, и их общий рост на 10% даст прирост базового PCE почти на 0,3 процентных пункта – для ФРС это уже не шум.
Вчера PCE уже достиг 4,1%, снижение ставки ФРС в этом году практически невозможно. Если ИИ-инфраструктура продолжит поднимать эти компоненты, период высоких ставок только затянется.
Micron, Samsung и SK hynix уже ясно заявили, что дефицит памяти продлится как минимум до 2027 года и позже, новые мощности не появятся раньше этого срока.
Кук заявил на телефонной конференции: влияние стоимости памяти на бизнес Apple продолжает углубляться.
В тот же день выручка Micron превзошла ожидания на 17%, прогноз на четвёртый квартал — 500 млрд, валовая маржа 84,9%, акции выросли на 16% после закрытия.
Оба конца цепочки – один жалуется на дороговизну, другой считает деньги – в итоге всё оплачивает потребитель.