TSMC подняла цены, и первой реакцией рынка было то, что прибыль от AI сократится. Micron в тот же день упал на 13%.

Однако через 48 часов отчет Micron полностью опроверг эту логику.
HBM продается до 2030 года, подписаны долгосрочные контракты на сумму более 100 миллиардов долларов, прогноз на Q4 снова значительно превышает ожидания.#BTC下探60000美元关键关口
Рынок наконец понял одну вещь: на динамику AI влияет не стоимость, а спрос.#Ripple稳定币RLUSD获批登陆日本
Если спрос достаточно силен, повышение цен — это не негатив, а то, что цепочка поставок обладает ценообразующей силой.
Вот почему я всегда считал, что высокие ставки не означают конец цикла AI.
ФРС может подавлять потребление, недвижимость и традиционное производство, но ей трудно подавить гонку AI-вооружений глобальных технологических гигантов.
Ограниченная ликвидность в конечном итоге всё равно будет направлена в места с наибольшей определенностью.
Этот отчет Micron больше похож на сигнал рынку: бум AI переходит от рассказов к реальным результатам.