Демократы в Палате представителей задают вопросы SEC о правилах для инструментов торговли с ИИ и криптовалют

Группа демократических членов Палаты представителей США направила письмо председателю SEC Полу Аткинсу во вторник с просьбой предоставить информацию о том, как агентство контролирует ИИ-ориентированные торговые инструменты и достаточны ли текущие законы о ценных бумагах для решения проблем, связанных с этой технологией.

Краткий обзор

• Законодатели-демократы в Палате представителей попросили SEC объяснить, как она планирует регулировать ИИ-торговых агентов и нужны ли дополнительные законодательные полномочия.
• Законодатели предупредили, что торговые инструменты на базе ИИ могут распространиться на криптовалюты, опционы, фьючерсы и контракты на события, работая при ограниченном регуляторном надзоре.
• Запрос происходит на фоне того, как Coinbase и другие компании продолжают запускать ИИ-агентов, способных выполнять сделки, управлять портфелями и совершать цифровые платежи.

Письмо, возглавляемое Биллом Фостером, ведущим демократом в Подкомитете по финансовым учреждениям Комитета по финансовым услугам Палаты представителей, и Брэдом Шерманом, ведущим демократом в Подкомитете по рынкам капитала, предупреждает, что платформы, предлагающие ИИ-торговых агентов розничным инвесторам, «поднимают серьезные вопросы защиты инвесторов, ответственности брокеров-дилеров, целостности рынка и подотчетности разработчиков ИИ».

Законодатели заявили, что технология может вскоре выйти за рамки базовой торговли акциями и перейти к более сложным финансовым продуктам. «Хотя такая торговля изначально может быть ограничена по масштабу, есть признаки того, что агентная торговля может распространиться на широкий спектр дополнительных продуктов, включая опционы, криптовалюты, контракты на события и фьючерсы», — говорится в письме.

Фостер, Шерман и другие подписавшие утверждают, что многие ИИ-торговые агенты «действовали в значительной степени за пределами нормативной базы по ценным бумагам», несмотря на принятие «важных инвестиционных решений от имени розничных инвесторов».

Законодатели также поставили под сомнение юридическую ответственность брокеров и разработчиков ИИ, отметив, что раскрытия информации, сопровождающие многих ИИ-агентов, утверждают, что брокерские платформы не могут гарантировать точность или пригодность рекомендаций, сгенерированных ИИ, и не могут полностью контролировать, отслеживать или проверять поведение агентов. Они написали, что такие отказы от ответственности «вызывают неотложные вопросы о нормативном регулировании агентных торговых инструментов и создают неопределенность в отношении юридической ответственности среди брокеров, разработчиков ИИ и розничных инвесторов».

Письмо просит SEC предоставить письменные ответы к 31 июля по нескольким вопросам, включая то, какие меры защиты или анализ агентство провело в отношении ИИ-агентов, когда такие системы должны регистрироваться у регулятора, насколько широко SEC консультировалась с торговыми платформами, и нужно ли Конгрессу предоставить агентству дополнительные полномочия для решения возникающих рисков.

Представители Стивен Линч, Джим Хаймс, Шон Кастен, Рашида Тлаиб, Бриттани Петтерсен и Сильвия Гарсия также подписали письмо.

ИИ-агенты набирают обороты в криптовалютах и финансах

Запрос происходит на фоне того, как ИИ-агенты продолжают расширяться в сферу торговли криптовалютами и цифровых платежей.

Ранее в этом месяце Coinbase запустила Coinbase for Agents — платформу, которая позволяет большим языковым моделям, таким как ChatGPT и Claude, получать доступ к авторизованным пользователями аккаунтам Coinbase. Система позволяет ИИ-агентам выполнять торговлю криптовалютами, управлять портфелями, отслеживать рынки, ребалансировать активы по заданным правилам и приобретать цифровые услуги через протокол машинных платежей Coinbase x402.

Coinbase также интегрировала Coinbase Advisor в платформу, описывая его как зарегистрированного в SEC и CFTC финансового консультанта, который может предоставлять инвестиционные рекомендации в рамках рабочих процессов агентов. Компания заявила, что поддержка акций и рынков прогнозов будет добавлена в более позднем выпуске.

Коммерческое использование ИИ-агентов также вышло за рамки торговли. В тот же день, когда законодатели отправили свое письмо, Американская арбитражная ассоциация и Integra Ledger представили Legal Context Protocol — открытый стандарт, предназначенный для записи условий транзакций, согласия, применимого права и информации об урегулировании споров для автономных ИИ-транзакций.

Организации заявили, что протокол касается юридического документирования, а не платежей, и может работать совместно с существующими системами машинных платежей, такими как x402 и другие инструменты цифровой идентификации. Среди учредителей — Google, IBM, Circle, Hedera, Cardano, Aptos Foundation, Ava Labs, Stellar Development Foundation, Wayfair и несколько других технологических и блокчейн-организаций.

Генеральный директор Integra Ledger Дэвид Фишер сказал: «Платежная инфраструктура активно строится для ИИ-агентов», в то время как правовая база еще не догнала. Он сказал, что протокол отвечает на вопросы о том, о чем договорились стороны, об условиях, регулирующих сделку, и о том, как должны разрешаться споры, если они возникают.

Растущее внедрение ИИ-агентов в торговле, платежах и коммерции побудило законодателей добиваться большей ясности в отношении того, как действующие правила по ценным бумагам применяются, поскольку автономное программное обеспечение берет на себя больше финансовых решений от имени розничных пользователей.