#MarketViewpoint:

#TSMC
#INTC
#MU
Рыночная точка зрения: Бычий прогноз Serenity на коррекцию полупроводников
Известный рыночный деятель, известный как Serenity, часто называемый "беловолосым богом акций", сделал смелое заявление относительно недавнего отката рынка. Согласно новостям BlockBeats от 23 июня 2026 года, Serenity прямо заявил: "Лично для меня этот откат выглядит как четкая возможность для покупки, с целями, включая Micron Technology (MU), Intel (INTC) и TSMC (TSM)."

Понимание контекста коррекции
Сектор полупроводников пережил значительный откат в последних торговых сессиях. Технологический индекс Nasdaq Composite пережил худший день с апреля 2025 года, упав примерно на 4,18% в определенный момент, в то время как S&P 500 снизился на 2,64%. Эта коррекция была вызвана множеством факторов, включая рост доходности облигаций, опасения по поводу оценок чипов для ИИ и спекуляции о повышении процентных ставок Федеральной резервной системы. Стратег Goldman Sachs Питер Оппенгеймер отметил, что хотя доходность облигаций растет, скорость корректировки может спровоцировать коррекцию акций. Однако Serenity рассматривает это снижение как в первую очередь обусловленное шаткими нарративами, а не фундаментальным ухудшением.

Micron Technology (MU) - Гигант памяти
Micron Technology была одним из самых впечатляющих исполнителей в 2026 году. Акции показали ошеломляющее изменение на 726,54% за последний год, при этом рост с начала года превысил 217%. Текущие уровни торгов показывают Micron примерно от $1 093,60 до $1 211,38 за акцию, что представляет собой замечательный подъем с 52-недельного минимума в $103,38.

Фундаментальный фон поддерживает этот бычий тезис. Аналитики ожидают, что Micron сообщит о скорректированной прибыли в размере $20,76 на акцию при объеме продаж $35,75 миллиарда, что соответствует росту на 987% по прибыли и 284% по выручке в годовом исчислении. Компания объявила о стратегической сделке по поставкам с Anthropic, стартапом в области ИИ, обеспечив свое положение как критически важного поставщика для потребностей центров обработки данных в памяти. Производственные мощности Micron практически распроданы на 2026 год, а спрос со стороны центров обработки данных ИИ остается ненасытным.

Ликвидность торгов остается высокой при значительном дневном объеме. Акции торгуются примерно с 17-кратным форвардным мультипликатором прибыли, что аналитики считают разумным с учетом взрывной траектории роста. Wedbush повысил целевую цену по Micron с $500 до $1 300, ссылаясь на более сильный, чем ожидалось, спрос на ИИ, который может сохраниться до 2027-2028 годов. Deutsche Bank также повысил свой целевой показатель с $1 000 до $1 500.

Intel Corporation (INTC) - История разворота
Intel представляет, пожалуй, самую драматичную историю разворота в полупроводниковом пространстве. За последний год акции взлетели более чем на 500%, подняв рыночную капитализацию Intel выше $670 миллиардов. Текущие уровни торгов показывают Intel примерно от $133,99 до $140,94 за акцию, что является замечательным восстановлением с минимума 2025 года в $17,67, установленного в апреле.

Недавние катализаторы ускорили импульс Intel. Президент Трамп объявил в Truth Social, что Apple согласилась работать с Intel над проектированием и производством чипов в Америке, что привело к росту акций примерно на 10% за одну сессию. Кроме того, сообщается, что Intel построит 3 миллиона тензорных процессоров для Google, в то время как Nvidia, по слухам, изучает возможность использования Intel в качестве производственного партнера для своих собственных процессоров.

Последняя архитектура чипов Intel, 18A-P, поступила в начальное производство, что ставит компанию в позицию более сильного конкурента TSMC. Компания назначила Сок-Хи Ли исполнительным вице-президентом Intel Foundry для ускорения разработки передовых технологий упаковки, включая EMIB-T и HBI. Bernstein повысил целевую цену по Intel с $65 до $100, сохранив рейтинг "на уровне рынка".

Объем торгов был исключительно высоким, достигнув 193,2 миллиона акций в день на некоторых сессиях. Средний дневной объем составляет примерно 133 миллиона акций, что указывает на сильный институциональный интерес и ликвидность.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) - Король литейного производства
TSMC продолжает доминировать в полупроводниковом литейном ландшафте с рыночной капитализацией около $2,26 триллиона. Акции выросли на 54,53% в 2026 году, что дополняет рост на 55,64% в 2025 году и впечатляющий скачок на 92,18% в 2024 году. Текущие уровни торгов показывают TSMC примерно на уровне $467,67 за акцию, при этом 52-недельный диапазон отражает устойчивый восходящий импульс.

Компания уже наращивает производство по технологии 2 нм, которая начала массовое производство в конце 2025 года. Цена поддержки TSMC составляет примерно $418,89, а сопротивление - $445,41 на основе движений стандартного отклонения. Среднедневной объем торгов составляет около 20 миллионов акций, при этом в последних сессиях объем достигал 13,7 миллиона акций.

TSMC выигрывает от того, что является основным производственным партнером практически для каждого крупного разработчика чипов, включая Nvidia, AMD и Apple. Технологическое лидерство компании в передовых техпроцессах создает значительный конкурентный ров, который трудно преодолеть конкурентам.

Макрофон и опасения по поводу ставок
Serenity конкретно обратился к опасениям по поводу агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы. В то время как Bank of America предполагал три повышения ставок в этом году, Serenity указал, что фьючерсные рынки CME и рынки прогнозов показывают примерно 74% вероятность отсутствия повышения ставок в июле. Отсутствие новых макроэкономических данных, поддерживающих медвежий нарратив, предполагает, что коррекция может быть чрезмерной.

Фундаментальные показатели полупроводникового сектора остаются устойчивыми, несмотря на коррекцию цен. Гиперскейлеры выделили около $750 миллиардов капитальных затрат на 2026 год, что свидетельствует о продолжающемся сильном спросе на инфраструктуру ИИ. Включение NVIDIA в S&P 500 22 июня стало серьезным катализатором для всего сектора.

Инвестиционные соображения
Для инвесторов, рассматривающих рекомендацию Serenity, заслуживают внимания несколько факторов. Полупроводниковый сектор исторически был циклическим, хотя спрос, вызванный ИИ, по-видимому, создает структурный сдвиг в экономике чипов памяти. Превращение Micron из производителя товарной памяти в поставщика критически важной инфраструктуры ИИ представляет собой возможность фундаментальной переоценки.

Литейные амбиции Intel представляют как возможность, так и риск исполнения. Хотя привлечение Apple и Google в качестве клиентов подтверждает стратегию, компания должна доказать, что ее производственные возможности могут соответствовать отраслевым показателям выхода годных и производительности TSMC.

Доминирование TSMC в передовых техпроцессах обеспечивает защитные характеристики, хотя геополитические риски, связанные с Тайванем, остаются фактором для долгосрочных инвесторов.

Текущая коррекция улучшила оценки по всему сектору. Micron торгуется с 17-кратной форвардной прибылью, NVIDIA - с 25,4-кратной форвардной прибылью, в то время как AMD торгуется с более высоким мультипликатором 84,4-кратной форвардной прибыли. Такой разброс создает избирательные возможности для инвесторов, ориентированных на стоимость.

Призыв Serenity рассматривать этот откат как возможность для покупки согласуется с мнениями нескольких аналитиков Уолл-стрит, которые видят коррекцию здоровой в рамках более широкого восходящего тренда. Сочетание сильного спроса, вызванного ИИ, ограничений предложения и улучшения конкурентных позиций американских полупроводниковых компаний предполагает, что сектор может продолжать показывать лучшие результаты. Однако инвесторы должны оставаться осведомленными о присущей сектору волатильности и возможности дальнейших макроэкономических потрясений.

Предстоящий отчет о прибылях Micron 24 июня станет критической проверкой импульса ралли ИИ. Сильные результаты могут подтвердить бычий тезис Serenity и потенциально возобновить ралли полупроводников.
@Gate_Square