Сегодня падение должно быть сосредоточено на двух аспектах. Во-первых, это отчет Micron. Micron напоминает мне Nvidia — оба являются потолком в своей нише. Отчетные данные могут определять ожидания для всей ниши и даже отрасли. Поэтому, если отчет Micron продолжит оставаться хорошим, рынок решит, что спрос на серверы ИИ все еще растет, и у американских технологических акций, особенно Nvidia, AMD, Broadcom, TSMC, Samsung, SK Hynix, может появиться шанс на восстановление.

Говорю «даже при хорошем отчете будет только шанс», потому что на рынок давит ожидание повышения ставок ФРС. Если сегодня вторая половина дня американского рынка упала из-за ухода от рисков перед отчетом Micron, то падение золота, серебра, Bitcoin и доходности казначейских облигаций США — это уход от рисков из-за возможного повышения ставок ФРС. (Конечно, американский рынок тоже пострадал.)

Ключевым моментом ухода от рисков завтра будет базовый индекс PCE. Базовый PCE — это то, на что ФРС обращает особое внимание, это важный ориентир для корректировки процентных ставок. И, само собой, рынок ожидает роста базового PCE. В сочетании с пессимистичными ожиданиями Bank of America это и вызвало сегодня рост DXY и падение остальных активов.

Таким образом, сейчас главный вопрос — действительно ли у ФРС есть ожидания повышения ставок. Хотя Bank of America считает, что ставки повысят, с моей личной точки зрения, в текущей ситуации повышения не будет. Да, влияние цен на нефть будет с задержкой, но именно поэтому Уорш не хочет делать прогнозы. В такой ситуации прогноз неизбежно предполагает рост инфляции и повышение вероятности повышения ставок. Однако после восстановления цен на нефть инфляция может снизиться уже через несколько месяцев.

Хотя я не знаю, как будет меняться ситуация с ростом и падением, я верю, что процесс роста и падения обязательно будет тесно связан с ожиданиями корректировки ставок ФРС и данными по инфляции.

Особенно для Bitcoin, пробившего отметку в 60 000 долларов. Эта позиция во многом похожа на психологический рубеж для многих инвесторов. После пробития этой цены пессимистичные ожидания инвесторов возрастут, многие могут опасаться, что далее будет падение до 50 000 долларов или ниже. Но с моей точки зрения, я всегда верил, что цена $BTC связана с денежно-кредитной политикой ФРС и связана с американским рынком акций.

Лично для меня я могу делать только одно — чем ниже цена, тем больше покупаю. Уже пополнил позиции на уровнях 62 000 и 63 000 долларов. Остальное — дождусь завтрашнего отчета Micron и данных по базовому PCE, а потом будем смотреть. #0成本拿2股SK海力士 $BTC ‌