Cboe запускается в сектор рынков предсказаний с регулируемым продуктом опционов - Unchained

Cboe Global Markets во вторник вошла в сферу рынков предсказаний с запуском Cboe Predicts, нового набора продуктов, использующих двоичные опционные контракты на Мини-Индекс S&P 500 (XSP), позволяющего розничным трейдерам занимать позиции «да» или «нет» относительно того, где закроется индекс, всё в рамках регулируемой системы, аналогичной стандартным опционам, котирующимся в США.

Первые два контракта, обозначенные как XSPBW и XSPBX, уже доступны на Interactive Brokers. Charles Schwab также предложит доступ в ближайшие месяцы, а дополнительные платформы розничных брокеров последуют, сообщили в Cboe.

Эта статья является выдержкой из информационного бюллетеня Unchained Daily.

Подпишитесь здесь, чтобы получать эти обновления на вашу электронную почту бесплатно

Трейдеры занимают позицию «да», если считают, что XSP закроется на или выше указанного уровня, платя $100 в случае правильного ответа и $0 — в случае ошибки. Позиция «нет» платит наоборот. XSP масштабирован в 1/10 от полного индекса S&P 500 (SPX), что делает его более доступным для розничных участников. Все контракты проходят клиринг через Options Clearing Corporation.

Клиринг OCC является одним из основных отличий между Cboe Predicts и платформами, такими как Polymarket и Kalshi, которые большую часть 2026 года боролись с регуляторами на уровне штатов, утверждающими, что их контрактные события — это нелицензированное азартное игорное мероприятие. Двоичные контракты Cboe — это опционы на основе ценных бумаг, подчиняющиеся стандартным правилам американских бирж.

Джей Джей Кинахан, руководитель по расширению розничного сегмента и продуктам альтернативных инвестиций в Cboe, описал запуск как естественное продолжение спроса, возникшего после успеха опционов SPX 0DTE, отметив интерес клиентов к более коротким срокам и торговле на основе исхода. Cboe также запустила образовательные ресурсы через The Options Institute вместе с продуктами, предназначенными помочь розничным трейдерам понять механизмы базовых контрактов «да/нет» и перейти к более сложным стратегиям опционов.

Запланирован второй этап. Cboe намерена ввести вертикальные спреды XSP через собственную, запатентованную систему, называемую Quoted Spread Book, предназначенную для упрощения распространенных стратегий опционов для трейдеров, уже знакомых с двоичными контрактами. Запуск происходит в тот же день, когда The New York Times сообщил, что Meta разрабатывает приложение для рынка предсказаний.

Связанное прослушивание: https://unchainedcrypto.com/bits-bips/what-two-doj-cases-reveal-about-the-legal-risks-of-prediction-markets-bits-bips/