Теперь, чтобы оценить объем торгов, нужно сначала определить его положение в ценовой структуре — аномальный объем в период сжатия является предвестником бури, простое сравнение с наличными и производными уже устарело.

Биткоин-новости, аналитик CryptoQuant Moreno заявил, что аномальный объем сделок по BTC часто появляется перед большими колебаниями, ключевой сигнал заключается не в простом сравнении объема сделок на спотовом и деривативном рынках, а в положении аномальной активности относительно структуры цен. В текущем цикле важность объема сделок на спотовых биржах по сравнению с ETF и деривативами снижается, низкая активность на спотовом рынке больше не означает отсутствие институциональной деятельности, но резкий рост объема спотовых сделок все еще может отражать реальные переводы монет, накопление, распределение или вынужденную продажу. Объем деривативных сделок стал основным механизмом передачи волатильности, его резкий рост чаще сопровождается ликвидностью, сжатием плеча и быстрым переоцениванием цен. Аномальный объем при сжатии цен или неопределенности направления обычно означает, что рынок готовится к более крупным колебаниям.