Ву сообщил, что аналитик CryptoQuant Moreno написал, что аномальные объемы сделок по BTC часто возникают перед большими колебаниями, ключевой сигнал заключается не в простом сравнении объёмов спотовых и деривативных сделок, а в положении аномальной активности относительно ценовой структуры. В текущем цикле важность объёмов на спотовых биржах по сравнению с ETF и деривативами снижается, низкая активность на спотовых рынках больше не означает отсутствие институциональной активности; однако резкий рост объёмов спотовых сделок всё ещё может отражать реальные переводы монет, накопление, распределение или вынужденную продажу. Объёмы деривативных сделок стали основным механизмом передачи волатильности, их резкий рост чаще сопровождается ликвидностью, сбросом рычага и быстрым переоцениванием цен. Аномальные объемы, возникающие при сжатии цен или неопределённости направления, обычно означают, что рынок готовится к большим колебаниям.