Кратко о сегодняшнем вечере $MU , на мой взгляд, я сам провел анализ.

Ценообразование на рынке опционов показывает ожидаемую волатильность отчетности 12%+ (соответствующее изменение рыночной стоимости уже превысило 150 миллиардов долларов)
4 ключевых сигнала для длинных и коротких позиций:
1. Повышение цен и объемы отгрузки (ASP+bit)
2. Руководство по результатам следующего квартала (продолжительность повышения цен на память)
3. Многолетние долгосрочные соглашения SCA (циклический рост в долгосрочной перспективе — это должно иметь конкретные фактические основания, а не пустые слова → лучше раскрыть такие крупные заказы, как у Nvidia и Google, чтобы поддержать высокую оценку)
4. Капитальные расходы (расширение производства, увеличивают ли производство HBM)
Общий консенсус: выручка ≥342 млрд, валовая маржа ≥81.5%, EPS ≥20 долларов 【не подходит для определения направления, диапазон колебаний】
Не оправдавшие ожиданий: выручка ниже 335 млрд (центральное значение), валовая маржа ниже 80.5% (отражает ценовую устойчивость, текущая прибыль в основном вызвана резким ростом ASP, DRAM +58%+ по сравнению с предыдущим периодом, NAND +70%+)【продолжит падение более чем на 10%+】
Переоценка (для быков): выручка ≥360 млрд, валовая маржа ≥82.5%, EPS ≥21.5 долларов【такой отчет вызовет рост минимум на 5%+ при открытии】
Конечно, если одновременно выполнены 【фантастические показатели + агрессивные прогнозы Q4 + реализация деталей SCA + стабильная доля HBM + сдержанность CAPEX】, то рост на открытии на 10% не проблема, ведь некоторые агрессивные институты уже повысили целевую цену до около 1600 долларов...
Различные результаты также повлияют на А-акции, ведь это проверка веры в ИИ =3=
Например, моя самая долгосрочная и крупнейшая позиция — YaKe Technology, сегодня достигла новых максимумов, за несколько дней рост на 10%+ и сегодня реакция южнокорейских акций на память, возможно, это тоже вывод.
(Хе-хе... В конце концов, дочерняя компания YaKe, UP Chemical, является ключевым поставщиком HBM/DRAM/NAND для Micron и единственной в А-акциях, входящей одновременно в цепочки поставок Micron, Samsung и SK Hynix).
Также влияет на производство и тестирование памяти, например, Shenzhen Tech, Taiji Industrial, Tongfu Microelectronics
Модуль памяти: Jiangbolong, Baiwei Storage
Дистрибуция памяти: Shannon Core Innovation
(А ранее говорили, что Lanqi опасается снижения производства серверных модулей, ориентируясь только на отгрузки DRAM, и не учитывает выгоды от роста цен на чипы).
На самом деле сегодня А-акции в сегменте памяти и тестирования уже косвенно подтверждают отчет MU (возможно)
Кроме того, я почти не делаю покупок при падении на А-акциях, только добавляю позиции при росте.
Расширяйте воображение, наслаждайтесь волатильностью.
Нужно делать ставку на наклон роста.
Я по-прежнему придерживаюсь своей точки зрения.
Этот год — бычий рынок для А-акций.