Micron, будучи лидером в индустрии хранения данных, несмотря на краткосрочный рост цен, обладает крайне низкой долгосрочной стабильностью.

В настоящее время индустрия ИИ предъявляет жесткие требования только к объему хранения, требования к технологиям записи данных незначительны, и в отрасли отсутствуют постоянные дивиденды от технологических обновлений.
В дальнейшем, по мере охлаждения ажиотажа вокруг ИИ, множество неэффективных ИИ-компаний закроется, и неиспользуемая серверная память массово поступит на рынок; в дополнение, технологии стековой памяти быстро развиваются, и с обновлением чипов объем памяти сможет расти экспоненциально, что изначально решит проблему нехватки хранения.

С точки зрения долгосрочного цикла отрасли, ситуация с дефицитом хранения вряд ли сможет сохраняться долго. Когда отрасль пройдет через этап естественного отбора, и неиспользуемое оборудование массово поступит на рынок, цены на память, скорее всего, резко обвалятся, а цена акций также значительно снизится вслед за циклом.

Краткосрочные операции: отскок с 1105-1125 — короткая продажа, цели 1050/1020; при повторном тесте 1040-1050 — только короткие позиции и краткосрочный лонг, пробой — следовать за трендом и открывать короткие позиции, строго контролировать позиции во время отчетных периодов.

Долгосрочное мнение: краткосрочный рост Micron — лишь фазовая реакция на ажиотаж вокруг ИИ, в отрасли отсутствует постоянное технологическое обновление. В дальнейшем, благодаря прорыву в технологиях стековой памяти и освобождению неиспользуемого оборудования закрывающимися компаниями, ситуация с нехваткой хранения быстро изменится, цены на память могут резко упасть, а долгосрочные риски рынка очень велики.