Технические ключевые уровни (Международный спот-золото XAUUSD)

Краткосрочный (внутридневной/4-часовой) диапазон колебаний

- Верхняя краткосрочная сопротивляемость
Первое сопротивление: 4120–4135 долларов (сопротивление 5/10-дневной скользящей средней, при внутридневной отскоках в первую очередь подвержено давлению)
Второе сильное сопротивление: 4160–4180 долларов (разделительная линия между бычьим и медвежьим рынком по недельному графику, закрепление выше — возможность изменить краткосрочную слабость)
Экстремальное сопротивление: круглое значение 4200 долларов
​
- Нижняя поддержка по уровням
Первая поддержка: 4000 долларов (текущий уровень защиты, граница силы и слабости внутри дня)
Вторая ключевая поддержка: 3800 долларов (ранее плотный торговый диапазон, потеря этого уровня откроет новый нисходящий цикл)
Среднесрочная сильная поддержка: круглое значение 3500 долларов (важный психологический уровень, его потеря усилит медвежий тренд)
Экстремальная пессимистическая поддержка: 2800 долларов (цель по снижению в сценарии пессимистичных инвесторов)

Структура на дневном уровне

Дневные свечи закрываются с медвежьим уклоном, движутся в нисходящем канале, скользящие средние расположены медвежьим порядком, среднесрочный нисходящий тренд не изменился; только на 4-часовом графике наблюдается переослабление перепроданности, есть техническая потребность в отскоке, который скорее является восстановлением в рамках падения, а не сменой тренда.

Три сценария операционной стратегии (по краткосрочной торговле и физическому активу)

1. Стратегия краткосрочной торговли с использованием кредитного плеча (бумажное золото, спот, фьючерсы)

Основной принцип: перед важными данными PCE в основном диапазоне колебаний, избегать односторонних сделок, строго контролировать легкие позиции

- Мышление в сторону медвежьего тренда (основная стратегия):
При отскоке к сопротивлению 4120–4135, задержка роста — можно попробовать короткую позицию, стоп-лосс выше 4150, цели — 4090→4080, при пробое вниз — 4050
​
- Краткосрочный ловля дна и попытка роста (только при перепроданности для отскока):
При повторном тесте поддержки около 4055, сигнал о стабилизации с длинной нижней тенью — небольшая позиция для покупки, стоп-лосс ниже 4040, цель — около 4120 для фиксации прибыли, не рекомендуется держать большие позиции для ловли дна
​
- Стратегия ожидания:
При боковом движении в диапазоне 4055–4120 избегать частых сделок, дождаться выхода данных PCE в четверг для определения направления, лучше пропустить, чем ошибиться

Жесткое правило риск-менеджмента: одна сделка не более 5% от общего капитала, в нисходящем тренде запрещено увеличивать позиции против тренда, при пробое ключевой поддержки — немедленно закрывать позиции
​
2. Стратегия физического золота (золотые слитки, ювелирные изделия — необходимость)

- Необходимость в ювелирных изделиях: краткосрочные колебания возможны, не стоит сразу полностью вкладывать все средства, лучше покупать по частям при снижении, диапазон 885–890 юаней/грамм подходит для постепенных покупок
​
- Среднесрочное и долгосрочное накопление (заготовка слитков): текущий этап — после коррекции на высоких уровнях, рекомендуется регулярное инвестирование, при цене 4000 долларов за унцию (ниже 880 юаней в стране) можно увеличить темп покупок, растягивая период на 1–2 года для хеджирования волатильности
​
- Не рекомендуется краткосрочная спекуляция на ювелирных изделиях: высокая наценка за бренд, краткосрочные колебания сложно компенсировать транзакционными издержками