美光科技(MU)6月23日美股收涨约6.8%,盘中最高触及1213.56美元,收盘报1211.38美元,正式刷新历史纪录,市值突破1.3万亿美元。



驱动因素主要有三点:

- AI存储超级周期:英伟达Blackwell等AI芯片带动HBM3E高带宽内存需求暴增,美光HBM产能已被头部云厂锁单至2026年底,寡头格局赋予强定价权。
- 财报预期爆棚:市场押注本周三(6月24日)盘后将公布的FY2026 Q3财报——营收指引约335亿美元、毛利率近81%、EPS预期19美元以上,资金提前抢筹。
- AI战略合作:美光宣布与Anthropic达成HBM及企业级SSD长期供货与架构协作协议,强化"AI基础设施核心资产"的市场定位。

此外三星、SK海力士将原厂产能向HBM/DDR5倾斜,压缩消费级DRAM与NAND供给,常规存储合约价季增预期达5%~8%,进一步推升盈利前景。

风险方面,该股年内累计涨幅已超300%,华尔街预期被大幅抬升,若财报仅符合或略低于预期,高估值下获利回吐压力大;中长期需警惕2027年后行业集体扩产引发供给过剩及周期回落。

A股及港股存储概念(HBM材料、封测、模组)有望受情绪提振跟涨,但需注意美股财报落地前后的波动风险。
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено