Serenity：фотоника и CW-лазеры могут стать следующими ключевыми инвестиционными темами в инфраструктуре ИИ

BlockBeats новости, 23 июня, «белая шерсть» Serenity опубликовал в социальных сетях:

Я считаю, что тема фотоники в сочетании с узким местом CW-лазеров — это просто вершина. Это как если бы на рынке был краткосрочный синдром амнезии, забывая, как LITE с 2024 года выросла с 3 миллиардов долларов до более чем 650 миллиардов долларов. Потому что NVDA создала узкое место EML и вынудила изменить архитектуру.

Мы действительно видим ту же ситуацию — AMD и другие поставщики облачных услуг заключают долгосрочные соглашения на крупные CW-лазеры и оптические компоненты, чтобы купить оставшуюся долю. Исследование Goldman Sachs прогнозирует, что к 2028 году TAM в области оптики составит примерно 9-10 раз, достигнув 154 миллиарда долларов; в то время как TAM CPO за два с половиной года вырос почти с нуля до 91 миллиарда долларов.

Не исчезайте просто так из-за месячных колебаний цен. Рыночная капитализация AAOI составляет около 13 миллиардов долларов, рыночная капитализация AAOI — около 13 миллиардов долларов, SIVE — около 3 миллиардов долларов, другие игроки в области CW-лазеров выглядят очень ценными с стратегической точки зрения. Затем в ближайшие 1-2 года могут появиться новые небольшие тренды, такие как microLED или квантовые точки, и мы увидим повторение той же ситуации. Я считаю, что прогноз Sumitomo относительно доли CW-лазеров и того, что кремний фотоника станет основной/доминирующей архитектурой, должен быть правильным. Лично я сосредоточен только на этом узком месте, как вы видите на примере SOI, TSEM, SIVE и других акций.