🐒 Братья, только что посмотрел рынок, есть интересные моменты, расскажу то, что заметил. Сегодня в целом рынок растет, BTC и ETH выросли соответственно на 0.85% и 0.65%, но SOL упал на 1.95%, эта динамика явно выделяется. По капитализации и объему торгов, рыночная капитализация BTC составляет 1295.42 млрд долларов, 24-часовой объем — 25.60 млрд, ETH — 209.78 млрд, объем — 14.59 млрд, SOL — 42.27 млрд, объем — 2.70 млрд. Торги сосредоточены в основном на крупной капитализации, но ставки по финансированию остаются довольно стабильными: BTC 0.0100%, ETH 0.0100%, SOL 0.0087%, что говорит о отсутствии экстремальных настроений быков или медведей, скорее идет постепенное расходование сил. Индекс F&G 20/100 — страх в состоянии крайней паники, кажется, что рынок после продолжительного падения вошел в состояние апатии, а не панической распродажи, скорее в режиме ожидания.

Что касается ротации секторов, в топе по росту BEL поднялся на 51.74%, CLO — на 30.49%, DEXE — на 28.85%, LUMIA — на 28.36%, BLESS — на 22.54%. Эти монеты я пробежал взглядом, в основном это небольшие по капитализации активы, и у них нет особых новостных драйверов, скорее, в условиях низкой ликвидности деньги делают короткие движения. В списке по падению BICO упал на 36.12%, H — на 22.15%, IDOL — на 21.58%, ZEREBRO — на 18.97%, GUA — на 18.89%. Некоторые из них ранее были связаны с хайп-концепциями, например BICO — с AI и ораклами, сейчас идет сильная коррекция; H и IDOL — это, по моему мнению, community-токены, их рост и падение полностью зависят от настроений. Это говорит о том, что сейчас на рынке нет явных лидеров, деньги гоняются за ростом и распродажами, но направление очень хаотичное.

По концентрации сделок, BTC — 5.07 млрд, ETH — 4.61 млрд, SOL — 516.4 млн, XAU — 106.9 млн. Объем по BTC и ETH по-прежнему очень высок, а у SOL всего 516.4 млн, что не совсем соответствует его капитализации и популярности. Обычно, если ведущие активы рынка BTC и ETH показывают активность, а SOL торгуется с низким объемом, это может означать, что деньги уходят из SOL в BTC и ETH или просто наблюдается ожидание. Это совпадает с падением SOL — он падает, но объемы не растут, что говорит о слабом продавлении, а покупатели тоже не активны, скорее идет утечка ликвидности.

Что касается сигналов по финансированию, очень интересно наблюдать экстремальные ставки. RE — -0.8237%, H — -0.2325%, LAYER — -0.2009%, SAHARA — -0.1874%, TAIKO — -0.1219%. Эти отрицательные ставки означают, что шорты платят деньги лонгам, что говорит о сильных медвежьих настроениях, даже о концентрации ставок. Особенно RE — ставка -0.8237%, что уже очень экстремально. Учитывая его падение (я не видел его в списке по росту и падению, но он есть в горячих поисках), предполагаю, что кто-то активно шортит. Но есть вопрос: если шорты так сосредоточены, при обратном движении рынка их могут вынудить закрыться, что вызовет цепную реакцию ликвидаций. H — тоже, в списке падений -22.15%, ставка -0.2325%, что говорит о жесткой борьбе между быками и медведями. Совпадение падений и ставок обычно означает, что стороны ведут ожесточенную борьбу на определенных уровнях, но сейчас шорты доминируют, что может указывать на краткосрочную тенденцию.

Что касается аномалий с проскальзыванием, у MINIMAX — 64.9 базисных пунктов, PIPPIN — 60.1, ASTEROID — 52.7, ZEST — 51.1, BP — 41.8. Это активы с очень низкой ликвидностью, у которых даже небольшие объемы вызывают сильное проскальзывание. Высокое проскальзывание говорит о том, что либо кто-то покупает без ордеров, поглощая глубину рынка, вызывая резкие колебания цен, либо рынок сам по себе очень тонкий, и ордера неактивны. В такой ситуации розничные трейдеры, гоняясь за ростом, легко могут потерять прибыль или понести убытки из-за проскальзываний. Особенно это касается тех монет, что в топе по росту, например BEL — вырос на 51.74%, и если у него тоже сильное проскальзывание, покупатели могут попасть в минус еще при входе, а при откате — еще хуже.

Настроения и горячие темы, по популярности — Arcium (ARX), Pudgy Penguins (PENGU), RE (RE), Bitcoin (BTC), Pump.fun (PUMP). ARX и PENGU — мемы/NFT, RE — уже упоминал, PUMP — токен экосистемы pump.fun. Эти горячие темы показывают, что рынок все еще склонен к спекуляциям и мемам, а не к переходу в DeFi или блокчейны с серьезными проектами. В ключевых новостях за последние 24 часа — взорвано на 1.16 млрд долларов позиций, из них 53.69 млн — лонги, 62.27 млн — шорты. Интересно, что шорты взорвались чуть больше, несмотря на рост рынка, что говорит о том, что в некоторых сегментах шорты были сильно подвержены ликвидации. Еще одна новость — за последние 24 часа взорвано 3.32 млрд долларов, из них 2.82 млрд — лонги, 4.99 млн — шорты. Эти данные немного противоречат предыдущим, возможно, из-за разницы во временных рамках или методике подсчета, но в целом видно, что ликвидации шортов занимают значительную долю, что указывает на давление на медведей в отдельных активах.

Мой вопрос сейчас: рынок в боковике, а отдельные активы активно ротируются — что в такой ситуации делают деньги? Это короткие спекуляции на горячих темах или подготовка к следующему тренду? В местах с экстремальными ставками, например RE и H, есть ли смысл играть на отскок шортов? Также индекс F&G 20 — в состоянии крайней паники, но рынок не падает — это значит, что рынок на дне или просто в ожидании? Или это временная пауза перед новым движением?

Я лично считаю, что если BTC и ETH смогут удержаться, то ротация в отдельных активах продолжится, особенно в тех с отрицательными экстремальными ставками — там есть шанс на краткосрочный отскок. Но если рынок снова упадет, эти активы могут пострадать сильнее. Также я пока не буду трогать активы с сильным проскальзыванием, потому что ликвидность очень низкая, вход и выход — рискованные.