Топ-венчурная компания a16z допустила ошибку! Goldfinch в Африке по кредитам взорвался, дефолт на сумму 18 миллионов долларов, цена токена GFI обрушилась на 99,8%

По сообщению внешних СМИ Protos, децентрализованное кредитное соглашение Goldfinch, поддерживаемое такими топовыми венчурными фондами, как a16z, потерпело крах в своих планах по финансовому расширению в Африке и других развивающихся рынках. Из-за неэффективности традиционных механизмов кредитной проверки, это соглашение столкнулось с масштабным дефолтом по займам на сумму более 18 миллионов долларов, что привело к резкому падению нативного токена GFI на 99,8%, а рыночная капитализация сократилась менее чем до 6 миллионов долларов, вызвав сильное недовольство сообщества инвесторов.
(Предыстория: RWA не заслуживают доверия? Goldfinch дважды провалил кредитование, потеряв 12 миллионов долларов)
(Дополнительный фон: Pendle достигла совокупного объема расчетов 69,8 миллиардов долларов: государственные облигации, частные кредиты, дивиденды публичных компаний, становясь на цепочке источником дохода)

Содержание статьи

Переключить

• Поддержка топовых венчурных фондов, крах идеи финансового расширения
• Неэффективность традиционной кредитной проверки, убытки по дефолтам свыше 18 миллионов долларов
• Медленное массовое изъятие средств, кровотечение GFI на 99,8%
• Еще один неудачный кейс криптовалют в Африке

Goldfinch, ранее считавшийся звездой децентрализованных финансов (DeFi), стремившийся обеспечить финансовую инклюзию для тех, у кого нет банковских счетов, сейчас оказался в центре кризиса по дефолтам. Согласно глубокому репортажу внешнего СМИ Protos, опубликованному 22 июня 2026 года, мечты Goldfinch о кредитовании в Африке разрушены: не только миллионы долларов были потеряны безвозвратно, но и множество инвесторов, поверивших в его идеи, понесли значительные убытки.

Поддержка топовых венчурных фондов, крах идеи финансового расширения

Goldfinch был основан в 2021 году бывшими сотрудниками Coinbase Майком Саллом и Блейком Вестом, с целью предоставлять операционный капитал предприятиям в развивающихся странах, которые имеют хорошую кредитную историю, но исключены из традиционных банковских систем. В пиковые годы 2022 года, соглашение уже предоставило более 100 миллионов долларов кредитов более чем 200 тысячам заемщиков в 18 странах, включая Кению и Нигерию.

Благодаря позитивным социальным нарративам, таким как проект Impact Water, предоставляющий чистую воду для школьников, Goldfinch успешно привлек инвестиции от Andreessen Horowitz (a16z), которая возглавила раунд на 25 миллионов долларов, а также других инвесторов, таких как Coinbase Ventures, BlockTower и известный инвестор Уолл-стрит Билл Актман. Выпущенные соглашением токены GFI позволяли розничным инвесторам участвовать в так называемой миссии по изменению мира через кредитование.

Неэффективность традиционной кредитной проверки, убытки по дефолтам свыше 18 миллионов долларов

Однако, корень проблемы заключался не в блокчейн-технологиях, а в серьезных сбоях в «традиционной кредитной проверке» (Underwriting). В репортаже раскрываются детали нескольких вопиющих случаев дефолтов по займам:

• Tugende Kenya: займ на 5 миллионов долларов, который позже был обнаружен, что заемщик перевел 1,9 миллиона долларов тайно материнской компании в Уганде. В итоге займ был списан, хотя часть средств удалось вернуть после реструктуризации, понесены убытки.
• Stratos: из 20 миллионов долларов кредита около 7 миллионов были утеряны.
• Lend East (Сингапур): займ на 10,15 миллиона долларов, по состоянию на апрель 2024 года, возвращено только 4,25 миллиона, остальные средства признаны дефолтом.

По статистике, совокупные убытки по дефолтам Goldfinch превысили 18 миллионов долларов, и еще больше заемщиков находятся в процессе реструктуризации или дефолта. Один из участников соглашения, под псевдонимом Edward Morra, яростно заявил на платформе X (бывший Twitter): «Эти некомпетентные менеджеры управляют нашими более чем 50 миллионами долларов. Из 8 заемщиков 2 дефолта, 6 проходят реструктуризацию, деньги практически пропали.»

Медленное массовое изъятие средств, кровотечение GFI на 99,8%

В связи с ростом числа дефолтов, началась паника среди вкладчиков, которые начали выводить средства из пулов ликвидности, что вызвало «медленное банкротство» внутри соглашения.

Цена нативного токена GFI также резко рухнула. В январе 2022 года GFI достигла исторического максимума в 32,94 доллара, а сейчас опустилась ниже 0,07 доллара, что составляет падение на 99,8%. Общая рыночная капитализация сократилась с более чем 390 миллионов долларов в апреле 2024 года до менее чем 6 миллионов долларов. В ответ на гнев розничных инвесторов, Goldfinch уже тихо переключил фокус на традиционные кредитные фонды, такие как Ares и Apollo, и больше не подчеркивает свои планы по развитию в африканских развивающихся рынках.

Еще один неудачный кейс криптовалют в Африке

В конце статьи Protos отмечает, что падение Goldfinch — не единичный случай, а лишь еще одна неудача в истории развития криптовалют в Африке. Среди подобных примеров — проект известного певца Akon по созданию блокчейн-городов на сумму 6 миллиардов долларов (который был отменен правительством Сенегала), неэффективные образовательные блокчейн-проекты Cardano в Эфиопии, а также мошенническая схема South African Africrypt, которая исчезла с деньгами. Все эти случаи подтверждают одну важную истину:

Когда децентрализованное кредитование пытается связаться с реальным миром, основные риски по-прежнему связаны с традиционными проблемами кредитного и управленческого характера. Изначально благие намерения по финансовой инклюзии в конечном итоге превращаются в жестокую трагедию, в которой проигрывают и развивающиеся рынки, и инвесторы.