#我的Gate交易时刻

Четыре прохода через бычий и медвежий рынок: я наконец избавился от одержимости "покупать на самом низу"

За 12 лет входа на рынок я прошел через 4 цикла биткоина — и попал в ловушку 4 раз, наслаждался прибылью на 4 бычьих раундах, но только один раз я потерпел неудачу: в конце каждого медвежьего рынка, зная, что дно уже близко, я все равно цеплялся за идею поймать "абсолютно низкую точку", наблюдая за ростом рынка со стороны, оставаясь вне рынка, и в итоге либо покупал по завышенной цене, либо полностью пропускал этот цикл.

В этот раз, до конца 2024 года, я наконец-то попал в точку — не потому, что мне повезло и я поймал дно, а потому, что я полностью изменил свою торговую стратегию — отказался от идеи ловить минимум, принял левосторонние позиции. Сегодня я напишу о тех уроках, которые извлек из этих четырех ошибок, чтобы предупредить тех, кто все еще цепляется за идею "поймать дно".

Четыре раза пропустил: я превратил "поиск минимума" в сборник ошибок

Помню, что первый раз я попал в ловушку в 2014 году, когда медвежий рынок упал с более чем 1100 долларов до 150 долларов. Я следил за ценой с 200 долларов, думал: "Еще падение, я подожду, пока не пройдет самый жесткий удар". А что получилось? После достижения 152 долларов цена за три месяца взлетела до 1000 долларов. Я даже не успел войти в позицию, просто наблюдал за ростом. В конце концов, я купил половину по 800 долларов, заработал немного, но упустил возможность заработать в несколько раз больше, поймав дно.

Второй раз — 2018 год, когда медвежий рынок упал с почти 20 тысяч до 3100 долларов. Я ждал минимума с 6000 долларов, думал: "Еще ниже, может, пробьет предыдущий минимум", — и то, и другое: анализировал медвежьи настроения, опасался, что цена упадет до 1000, и в панике следил за сообществом. Когда цена достигла 3100, я все еще ждал второго дна, и когда понял, что пропустил, цена уже вернулась к 10 тысячам. Я снова пропустил большую часть этого диапазона.

Третий раз — 2020 год, ситуация драматичнее: когда цена упала до 3800 долларов, я уже подготовил план покупки, но все равно думал: "Еще ниже, может, до 2000", — и удержался от покупки. В итоге в тот же вечер цена резко отскочила вверх, достигнув более 10 тысяч. Тогда я даже не успел войти в позицию, и весь бычий рынок прошел мимо меня, оставив только сожаления.

Четвертый — 2022 год, медвежий рынок: ФРС повысил ставки, и биткоин рухнул с более чем 60 тысяч до 15 тысяч долларов. С 20 тысяч я начал анализировать прошлые три урока, но внутреннее одержимость не исчезла: я рисовал уровни поддержки на графике, читал прогнозы аналитиков, ждал, когда появится "железное дно", чтобы войти полностью. Когда цена поднялась с 15 тысяч до 30 тысяч, я вложил только 10% капитала, большая часть оставалась вне рынка, ожидая коррекции.

Именно эти четыре раза, проходя один и тот же цикл ошибок, я начал понимать: дело не в моих навыках или информации, а в моем неправильном понимании самой идеи "ловли дна".

Я наконец понял: никто не может точно поймать минимум

Раньше я думал, что профессионалы должны покупать точно на самом низу, продавать на самом верху, и если не удается поймать дно — значит, я недостаточно хорош. Но после четырех циклов я понял: это не вопрос навыков, а невозможной задачи.

Во-первых,‌ дно биткоина — это не точка, а диапазон. Посмотрите на прошлые четыре медвежьих цикла — ни один из них не закончился одним резким падением и сразу ростом: в конце 2015 года дно формировалось 5 месяцев, в конце 2019 — 3 месяца, после 312-й — полгода колебаний. Где тут "видеть" точное дно? В большинстве случаев, ваше ожидание "еще ниже" — это просто потеря возможности войти в позицию в диапазоне дна, и когда вы наконец реагируете, дно уже прошло.

Во-вторых,‌ жадность и страх усиливают ваши ошибки. Когда цена уже падает к концу медвежьего рынка, весь рынок полон медвежьих голосов — "еще падение на 90%", "биткоин обнуляется". Вы уже считаете цену дешевой, но если хотите ждать еще ниже, подсознательно начинаете верить самым пессимистичным прогнозам. Чем дольше ждете, тем больше боитесь входить, и когда рынок начинает расти, вам уже страшно покупать. Так было и у меня: я знал, что цена уже в историческом минимуме, но боялся "еще ниже", и пропустил окно входа.

В-третьих,‌ мы зарабатываем на смене тренда — с медвежьего на бычий, а не на "минимуме и стартовой точке" с ростом в несколько раз. Многие, как я раньше, зациклены на нескольких тысячах падения — думают, что если не купил на самом низу, значит, потерял. Но посмотрите: с 15 тысяч до 69 тысяч — даже если входить на 20 тысяч, доход более тройного. Игра в мелочи — это потеря большого тренда. Я подсчитал: если бы я не цеплялся за минимумы и входил по частям в диапазоне дна, мой доход был бы минимум в два раза больше. Эта одержимость стоила мне больших денег.

Я понял:‌ правильный путь — это левосторонняя торговля

После этого я полностью изменил подход: не пытаюсь угадать точное дно, а начинаю входить в позиции в начале конца медвежьего рынка — по мере падения, накапливая позиции, не задумываясь о точной точке дна, а о количестве приобретенных монет.

Когда цена достигла 60 тысяч, я начал покупать долгосрочные позиции. Многие говорили, что я "рано", что рынок еще упадет до 50 или даже ниже, — но я понимал, что это уже разумный диапазон после коррекции, соответствующий моему анализу дна. Мне не нужно ждать подтверждения, что это точно дно.

За время левосторонней стратегии я выделил три самых важных урока, которые получил именно через ошибки и потери:

‌Определите диапазон дна заранее, и постепенно выставляйте ордера, не ждите точного минимума‌

Я не пытаюсь угадать конкретный день, когда будет дно. Я анализирую исторические оценки рынка, падения, циклы — и заранее определяю диапазон: например, я считаю, что дно этого цикла — 15–30 тысяч. Тогда я начинаю покупать по 10% от капитала при каждом падении на 10%, и довожу до максимума, когда цена достигает нижней границы диапазона. Не важно, где именно будет точка — я уже в диапазоне, у меня есть достаточные монеты, и я избегаю как пропуска возможности, так и чрезмерных рисков.

‌Левосторонняя торговля — это зарабатывание на "неопределенности", и принятие временных убытков — часть стратегии‌

Многие боятся входить в левосторонние позиции, потому что после входа цена может еще падать, и будет временный убыток. Но я уже принял это: если не ставлю все деньги сразу, то временные убытки — это нормально. Главное — держать позиции, купленные в конце медвежьего рынка, и дождаться роста. Тогда даже при 20% убытке, я знаю, что это временно, а в будущем рынок даст мне многократную прибыль. Когда я начал покупать по 60 тысяч, у меня был убыток более 20%, но я понимал, что это долгосрочная стратегия, и эти убытки — лишь часть пути к большим доходам.

‌Когда меняется тренд, возможностей уже мало‌

Многие ждут подтверждения тренда, чтобы войти. Но бычий рынок биткоина начинается внезапно, без предупреждения. Нет смысла ждать, пока все скажут, что "рынок развернулся" — к тому времени цена уже ушла далеко от дна. Входить после того, как все уже говорят "бычий тренд", — значит покупать по завышенной цене и рисковать больше. Для обычных инвесторов лучше накапливать позиции в конце медвежьего рынка — это безопаснее и выгоднее.

И напоследок:‌ инвестиции — это не только деньги, но и изменение восприятия, умение признавать ошибки

За 12 лет я прошел через 4 цикла, и главный урок — не в том, сколько я заработал, а в том, что наконец избавился от внутренней одержимости: не нужно быть богом, угадывать вершины и дны. Нужно просто делать вероятностно правильные вещи — в моменты паники и когда цена достаточно низкая — аккуратно накапливать позиции, и ждать, когда наступит бычий рынок.

Если вы, как и я раньше, постоянно ждете дна и пропускаете его, попробуйте мой подход: отпустите идею точного "ловли дна", начните левосторонние покупки по мере падения — и вы увидите, что зарабатывать гораздо проще, чем кажется. Не нужно ловить все колебания — достаточно поймать главный тренд смены рынка.

Это мои уроки, извлеченные из четырех ошибок, надеюсь, они помогут вам не повторять моих ошибок.