嘉信理财携手Cboe攻预测市场，标普500事件合约掀华尔街卡位战

Американский гигант брокерских услуг Charles Schwab планирует сотрудничество с Чикагской биржей опционов (Cboe Global Markets) для запуска контрактов на событие по индексу S&P 500, чтобы войти на рынок предсказаний. Этот шаг усиливает конкуренцию на рынке и вновь привлекает внимание к вопросам регулирования и правового статуса связанных с этим продуктов.

Charles Schwab нацелена на рынок предсказаний, ориентируясь на контракты на события по индексу S&P 500

Американский брокерский гигант Charles Schwab готовится выйти на быстрорастущий рынок предсказаний. Согласно сообщению The Wall Street Journal, Charles Schwab планирует совместно с Чикагской биржей опционов (Cboe Global Markets) запустить контракты на события, основанные на индексе S&P 500, позволяющие инвесторам торговать краткосрочными рыночными движениями.

Новый продукт будет иметь двоичный результат, инвесторы смогут предсказать, превысит ли индекс S&P 500 определённую цену в заданный момент времени или нет. При правильном прогнозе они получат фиксированную прибыль, при ошибке — потеряют вложенные средства.

Вступление Charles Schwab также усиливает конкуренцию на рынке предсказаний. В настоящее время такие компании, как Kalshi, Robinhood и Interactive Brokers, уже запустили соответствующие продукты, привлекая большое число розничных инвесторов.

• Связанные новости: Interactive Brokers выходит на рынок предсказаний! Одно окно для Kalshi и Чикагской биржи, брокеры могут размещать ордера

Быстрый рост рынка предсказаний вызывает активное участие традиционных финансовых институтов

За последние два года рынок предсказаний постепенно переходит из криптосообществ и стартап-платформ в мейнстрим финансового сектора. Объем торгов по контрактам на события продолжает расти — от президентских выборов в США, решений Федеральной резервной системы по ставкам до экономических данных и спортивных событий.

Одним из наиболее заметных платформ за последние годы стала Kalshi. Компания работает под регулированием Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и успешно превращает политические, рыночные и спортивные события в торгуемые продукты.

Charles Schwab, обладающая миллионами клиентов и крупным портфелем активов, считается важным сигналом того, что предсказательные рынки начинают получать признание со стороны традиционных финансовых институтов.

Если в будущем контракты на события будут интегрированы в существующие торговые платформы брокеров, это снизит барьеры входа для пользователей и может привлечь больше традиционных инвесторов.

Финансовые продукты или азартные игры? Споры о регулировании продолжаются

В то время как рынок предсказаний быстро развивается, продолжаются споры о его регулировании. В последние годы индустрия азартных игр и несколько штатов США активно выражают сомнения, поскольку различия между контрактами на события и традиционными спортивными ставками сокращаются.

Сторонники считают, что контракты на события — это регулируемые финансовые деривативы, которые обеспечивают функцию ценового обнаружения и отражают рыночные оценки вероятности будущих событий. Оппоненты же указывают, что некоторые продукты по своей сути близки к азартным играм и могут подорвать существующую систему регулирования азартных игр.

Недавно, включая бывшего председателя SEC Гэри Гензлера, несколько регуляторов публично поставили под сомнение полномочия CFTC регулировать все виды контрактов на события. По мере входа в рынок новых финансовых институтов, правовой статус и регулирование контрактов на события остаются предметом обсуждения.

• Связанные новости: Против легализации спортивных ставок! Бывший председатель SEC подает мнение, препятствуя расширению регулирования предсказательных рынков CFTC

Предсказательные рынки постепенно интегрируются в традиционную финансовую систему

Charles Schwab выбрала индекс S&P 500 в качестве точки входа, что свидетельствует о том, что предсказательные рынки постепенно расширяются от политических и спортивных событий к индустрии капитальных рынков.

Для брокеров контракты на события обладают простотой структуры, коротким торговым циклом и понятностью, что может привлечь больше розничных инвесторов. Для инвесторов такие продукты представляют собой новый тип торговых инструментов, сочетающих черты опционов, фьючерсов и предсказательных рынков.

За последние годы Robinhood, Kalshi и другие платформы активно продвигают популяризацию контрактов на события. Вступление Charles Schwab и Cboe в конкуренцию отражает рост интереса к предсказательным рынкам со стороны крупных финансовых игроков.

В будущем, по мере уточнения регуляторных правил и появления новых продуктов, роль и место предсказательных рынков в глобальной финансовой системе продолжат привлекать внимание рынка.

Данный материал подготовлен агентством по криптовалютам с учетом информации из различных источников, редакция «Крипто-город». В настоящее время находится на стадии обучения, возможны логические погрешности или неточности, информация предоставляется только для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией.