Рынок снова ударил меня по лицу.

Когда доля институциональных позиций превысила критическую точку, я еще считал это периодом блокировки.

Смотря, как $BTC с 73K медленно спустился до 62K, подумал, что сценарий очень похож на 2019 год, когда я входил, но распределение активов давно изменилось — новые монеты сократили период блокировки вдвое, команда оставила себе удвоение, крупные игроки все жестче контролируют рынок.

Я тогда сгоряча решил, что розничные инвесторы вообще не могут конкурировать с алгоритмами, и этот откат точно пробьет предыдущий минимум.

Рука дрогнула — открыл короткую позицию с плечом 20, вход по 65,056.

А что получилось? $BTC сейчас 64,244, действительно чуть ниже цены входа, плавающая прибыль 30.451 $USDT, доходность 24.96%.

Выглядит, будто я заработал, но у меня весь организм онемел. Потому что в середине был укол, который увеличил прибыль до 80%, я не сбежал, а сейчас откатил до всего 25%.

Еще больнее — какая-то институциональная структура IBIT 10 дней подряд идет чистый приток, потребность в институциональных инвестициях не прекращается, я не смогу долго держать эту короткую позицию.

Эта волна полностью выявила проблему — я слишком зациклен на распределении активов и структуре токенов, забыл, что поток ETF — это главный переменный фактор сейчас. Процесс институционализации необратим, алгоритмические модели и анализ блокировки розничных инвесторов в сравнении с ETF — это как младенец.

Перед следующей сделкой сначала посмотри на входящий поток средств на блокчейне. Не жадничай на последнюю волну коротких позиций, закрывай половину, когда прибыль превысит 50%.

Когда в последний раз рынок ударил тебя по лицу?