Второй эшелон: быстрый рост (CAGR 15%~30%, двойное стимулирование политики + спроса)

1. Новые виды хранения энергии + водород + солнечная энергия/морская ветровая энергия (новая энергетическая система)

 

- Хранение энергии: долгосрочные жидкостные поточные батареи, бытовое хранение энергии, промышленное и коммерческое хранение, хранение энергии для регулировки электросетей; установка ветровых и солнечных электростанций продолжает расширяться, жесткая потребность в хранении энергии.

- Водород: производство зеленого водорода, транспортировка и хранение, оборудование для тяжелых грузовиков/судов на водороде, охватывает сценарии промышленного декарбонизации.

- Морская ветровая энергия: глубоководные плавающие ветровые турбины, отечественная кабельная промышленность, приоритетное размещение в прибрежных провинциях.

- Основная логика: долгосрочная национальная стратегия двойного углерода, энергетическая безопасность и самостоятельность, постоянный рост спроса на экспорт за рубеж.

2. Замещение отечественных полупроводников (необходимость технологической независимости)

- Высокоростные сегменты: оборудование для полупроводников, фотолитографические материалы/цели/специальные газы, передовая упаковка Chiplet, автомобильные чипы, чипы для хранения данных.

- Темпы: полностью автономное производство зрелых 28 нм технологий, ускорение прорыва в передовых технологических процессах и материалах; взрывной рост вычислительной мощности AI дополнительно стимулирует спрос на чипы, сегмент расходных материалов растет на 40%+.

3. Биотехнологии + инновационная фармацевтика (старение населения + революция в производстве)

1. Синтетическая биология/биопроизводство: AI-усиленное ферментирование, биотопливо для авиации, биологические материалы, замещающие традиционные высокозагрязняющие химические вещества; 15-я и 17-я крупные будущие индустрии, долгосрочный рынок объемом 30 трлн долларов.

2. Точная медицина: генная/клеточная терапия, mRNA-вакцины, AI-фармацевтика, in vitro диагностика (IVD), управление хроническими заболеваниями у пожилых; старение стимулирует переход медицины от «лечения» к «предотвращению».

4. Умные подключенные электромобили + автоматическое вождение

- Сегменты: высокоуровневые контроллеры для интеллектуального вождения, автомобильные лазерные радары, автомобильные чипы, экспорт целых автомобилей, услуги по обмену батарей, интеллектуализация автомобильного послепродажного рынка.

- Логика: постоянное повышение проникновения на внутреннем рынке, рост экспорта за рубеж; коммерческие автомобили с автоматическим вождением уровня L2+/L4 первыми внедряются.