На этой неделе рынок золота претерпел значительный разворот, общий тренд сменился с бычьего на медвежий, сформировав слабую динамику с попытками роста и последующим откатом, по итогам недели зафиксирована третья подряд медвежья свеча, что окончательно завершило предыдущий бычий тренд. В начале недели рынок под влиянием оптимистичных ожиданий по соглашению между США и Ираном, цена на золото выросла, успешно преодолев уровень 4300. Однако точка разворота наступила в среду, когда ФРС выпустила ястребиную риторику, что напрямую ударило по бычьему настроению на золоте, цена за один день упала на 1,7%, утратив большую часть недельного роста. В дальнейшем в пятницу отмена переговоров в Швейцарии снизила ожидания геополитической безопасности, что дополнительно оказало давление на цену, вызвав очередное ослабление и пробой уровня 4200, в итоге цена закрылась на уровне 4155, полностью закрепив медвежью структуру.

На текущем рынке видно, что золото полностью ослабло, краткосрочный медвежий тренд очевиден. Отскоки слабые, давление на уровни сопротивления не позволяет цене закрепиться выше, максимумы постепенно снижаются, слабая структура полностью сформирована. Технические индикаторы полностью сменили направление в сторону медведя: MACD сходит на нет, зеленый столбец увеличивается, KDJ на высоких уровнях продолжает формировать медвежий крест и снижается. Скользящие средние на разных таймфреймах оказывают давление на цену, объемы отскоков остаются низкими, что характерно для слабого рынка с увеличением объемов при падении и сокращением при отскоках.
Однако на рынке отсутствуют сигналы о стабилизации или развороте вверх. На дневных графиках все скользящие средние везде направлены вниз, цена продолжает обновлять минимумы, в целом рынок находится в состоянии продолжительного нисходящего флета, без существенных новостей или факторов поддержки, ситуация маловероятна для быстрого разворота. На 4-часовом таймфрейме наблюдается небольшая перекупленность, которая лишь может обеспечить краткосрочное техническое восстановление, но полностью не способна изменить общий медвежий тренд. Краткосрочные уровни сопротивления сосредоточены в диапазоне 4210-4270, ключевая граница между бычьим и медвежьим настроением на следующей неделе — 4121. В краткосрочной перспективе бычье восстановление полностью завершено, рынок снова доминирует медведь, вероятно, продолжая движение в рамках нисходящего диапазона, рекомендуется придерживаться стратегии продажи при отскоках.
На следующей неделе рекомендуется сохранять медвежий настрой, в первую очередь обращая внимание на сопротивление в районе 4180, затем — на диапазон 4220-4230. Первый уровень — это возможность для медведей снова протестировать низкие уровни или даже пробить ниже 4100, что станет ключевым уровнем. Второй — это сильная зона защиты для медведей в рамках краткосрочной коррекции, то есть ниже 4230 медведи могут в краткосрочной перспективе достигнуть новых минимумов или локальных минимумов, а ниже 4180 — продолжить тестировать новые lows, хотя и с более растянутым временем. В плане поддержки важно следить за уровнем 4025 — предыдущим минимумом, вероятно, цена на следующей неделе подойдет к нему или даже пробьет, однако для точного определения пробоя потребуется анализ реальной ситуации, поэтому лучше входить в сделки при достижении или ложном пробое этого уровня.