Золото продолжает недельное снижение на фоне жесткой политики ФРС и снижающихся геополитических рисков, влияющих на настроение рынка

Цены на золото продолжают падать на этой неделе, торгуясь около $4,139 после достижения минимума в $4,121. Хотя небольшое снижение доллара США замедлило падение, золото все еще на пути к третьей подряд недельной потере. Этот нисходящий тренд в основном обусловлен изменением перспектив политики Федеральной резервной системы и снижением глобальной политической напряженности.

Настроения на рынке недавно изменились. Мирное соглашение между США и Ираном снизило необходимость в золоте как в безопасном активе. В то же время, ФРС дала понять, что процентные ставки могут оставаться высокими дольше. Многие трейдеры сейчас делают ставки на очередное повышение ставки позже в этом году, поскольку инфляция остается проблемой.

Ситуация с инфляцией усложняется ростом цен на нефть, при этом инфляция для потребителей в США достигла 4,2% в мае. Глава ФРС Кевин Ворш ясно дал понять, что центральный банк стремится снизить инфляцию до целевых 2%. Поскольку более высокие ставки делают бездоходные активы, такие как золото, менее привлекательными по сравнению с фиксированным доходом, инвесторы ищут альтернативы.

Спрос на физическое золото также сталкивается с трудностями. Индия недавно повысила импортные пошлины на золото, что привело к значительному снижению импорта в одном из крупнейших рынков ювелирных изделий в мире. Однако центральные банки продолжают покупать золото, что обеспечивает некоторую долгосрочную поддержку ценам.

Геополитические риски также снизились. 60-дневный меморандум о взаимопонимании между США и Ираном повысил доверие на рынке, а сообщения о прекращении огня между Израилем и Хезболлой дополнительно снизили спрос на золото как на защитный актив в условиях нестабильности.

Рассматривая дневные графики, продавцы по-прежнему контролируют ситуацию. Золото застряло в паттерне пониженных максимумов и минимумов. После неудачи прорвать уровень сопротивления в $5,500 в начале этого года, цена остается слабой.

Сейчас золото тестирует важный уровень поддержки на $4,155. Пока покупатели удачно удерживают эту линию, восстановление выглядит слабым. Если цена закроется ниже $4,155 на дневном графике, она может опуститься дальше к следующему уровню поддержки в $3,881. При ускорении продаж цена может даже опуститься в диапазон $3,500 — $3,250.

Для изменения тренда в положительную сторону золоту нужно пробить сопротивление в диапазоне $4,399 — $4,450. Преодоление этой зоны может подтолкнуть цену к $4,759 или $4,867. Самым большим препятствием остается зона предложения между $5,470 и $5,616.

В целом, технические индикаторы показывают, что давление на снижение все еще сильнее, чем интерес к покупкам. Хотя возможны небольшие ралли, общий тренд остается негативным, пока золото остается ниже этих ключевых уровней сопротивления.

Ключевые уровни

Поддержка: $4,155, $3,881, $3,500, $3,251

Сопротивление: $4,399, $4,450, $4,759, $4,867, $5,470, $5,616

Прогноз

Золото находится в нестабильной ситуации, так как оно близко к критической поддержке. Если оно удержится выше $4,155, возможен краткосрочный отскок. Однако пробой этого уровня, скорее всего, приведет к дальнейшим потерям к $3,881. Пока цена не вернется выше $4,450, дневной тренд остается нисходящим.