#我的Gate交易时刻

Новая звезда, которая была размещена менее недели назад.
SpaceX, тикер SPCX, крупнейший IPO в истории мира, Илон Маск лично вывел эту 24-летнюю ракетную компанию на Nasdaq. Цена размещения составляла 135 долларов, в первый день открылась на уровне 150 долларов, достигнув внутридневного максимума в 225,64 доллара к вторнику, с рыночной стоимостью, превышавшей более 2,4 триллиона долларов. Личное состояние Маска кратковременно достигло триллиона долларов, уровня, которого ранее не было в истории человечества.
Затем, как только все подумали, что этот «вечный рост» бычий рынок будет продолжать расти, он внезапно обрушился.
Он однажды упал более чем на 10% в ходе торгов.
Падение сократилось к закрытию, завершившись снижением на 3,56% до 185 долларов за акцию. После закрытия он упал еще более чем на 2%, что в совокупности составляет примерно 18% откат от максимума во вторник в 225 долларов.
Даже при взгляде на более длительный период, с цены IPO в 135 долларов до закрывающей цены в 185 долларов, есть 37% фиктивной прибыли, но для розничных инвесторов, гонявшихся выше 200 долларов, эта одна ночь просто ошеломила их.
Триггером этого стал источник из Bloomberg, который появился за час до этого.
Bloomberg сослался на два источника, утверждающих, что андеррайтеры SpaceX готовятся провести конференц-звонок с инвесторами уже в следующий понедельник, чтобы обсудить выпуск облигаций на сумму не менее 20 миллиардов долларов в инвестиционном классе облигаций в долларах США. Собранные средства предназначены не для строительства ракет или запуска Starships, а для погашения старого долга: мостового кредита в 20 миллиардов долларов, погашение которого запланировано на сентябрь 2027 года.
Большинство людей, возможно, не заметили этого мостового кредита, но он всегда числился в балансовом отчете SpaceX. Согласно данным о регистрации IPO, по состоянию на 31 марта этого года, общий долг SpaceX составлял 29,1 миллиарда долларов, из которых большая часть — это тот самый мостовой кредит в 20 миллиардов долларов. Этот переходный заем организовали пять инвестиционных банков — Bank of America, Citigroup, J.P. Morgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley, и сейчас ожидается, что они совместно возглавят выпуск облигаций.
Другими словами, собранные 75 миллиардов долларов на крупнейшем IPO в истории не автоматически погасили этот старый долг в 20 миллиардов долларов. Теперь компания выходит на рынок облигаций для выпуска инвестиционных облигаций с целью рефинансирования этого долга.
Как только новость стала известна, первая реакция рынка была очень честной: продажа. $SPCX