Неделю назад вышедший на рынок новичок.

SpaceX, код SPCX, крупнейшее в истории глобальное IPO, лично Маск вывел эту ракетную компанию, основанную 24 года назад, на NASDAQ. Цена размещения 135 долларов, первый день открытия 150 долларов, к вторнику внутри дня достигла максимума в 225,64 доллара, рыночная капитализация однажды превысила 2,4 триллиона долларов, а личное состояние Маска кратковременно коснулось рекордных для человечества триллионных значений.
Затем, когда все думали, что эта "вечная" бычья гонка продолжится, она внезапно резко рухнула.
Внутри дня падение превысило 10%.
В конце торгов снижение сократилось, в итоге закрытие на уровне 3,56% в минусе, по цене 185 долларов за акцию. После закрытия цена упала еще более чем на 2%, по сравнению с пиковыми 225 долларами во вторник, общий откат достиг 18%.
Если смотреть чуть длиннее во времени, с цены размещения 135 долларов до закрытия по 185 долларов, на бумаге остается 37% прибыли, но для тех розничных инвесторов, которые зашли выше 200 долларов, эта ночь стала шоком.
Причина взрыва — за час до этого о ней сообщили агентство Bloomberg.
Bloomberg цитирует двух информированных источников, которые сообщили, что андеррайтеры SpaceX готовятся к телефонной конференции с инвесторами уже в ближайший понедельник, чтобы обсудить выпуск долларовых облигаций на сумму не менее 200 миллиардов долларов. Собранные деньги не пойдут на строительство ракет или запуск звездных кораблей, а на погашение старого долга: мостового кредита на 200 миллиардов долларов, срок погашения — сентябрь 2027 года.
Большинство, возможно, не заметили этот мостовой кредит, но он постоянно числится в балансовых отчетах SpaceX. Согласно данным, раскрытым в документах IPO, по состоянию на 31 марта этого года долг компании составлял 29,1 миллиарда долларов, и этот 20-миллиардный мостовой кредит занимает большую часть. Пять инвестиционных банков — Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley — участвовали в этом переходном финансировании и, по всей видимости, будут совместно руководить выпуском облигаций.
Другими словами, крупнейшее в истории IPO на 750 миллиардов долларов не избавило компанию от старого долга в 200 миллиардов, и теперь компания выходит на рынок облигаций, чтобы заменить его выпуском инвестиционных облигаций.
После появления новости реакция рынка была очень честной: продажа. $SPCXB
{spot}(SPCXBUSDT)