#MyGateTradeStory

Рынок нефти становится медвежьим: XTI продолжает снижение после обвала поддержки

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) пытается стабилизироваться в районе 75.10 во время азиатской сессии четверга после пяти последовательных дней снижения. Несмотря на то, что цены смогли показать скромное восстановление, общая рыночная ситуация остается сложной, поскольку трейдеры продолжают оценивать влияние ослабления геополитических рисков, изменения ожиданий по денежно-кредитной политике и потенциального перенасыщения мирового рынка нефти.

Недавние события на Ближнем Востоке значительно снизили риск-премию, которая ранее поддерживала цены на нефть. Согласно сообщениям, США и Иран подписали предварительный меморандум о взаимопонимании, направленный на прекращение конфликта между Израилем и Ираном. В рамках соглашения предусмотрена 60-дневная рамка для переговоров о всеобъемлющем мирном соглашении, повторное открытие стратегически важного пролива Ормуз и постепенное снятие санкций с иранского экспорта нефти.

Открытие пролива Ормуз особенно важно для энергетических рынков, поскольку этот маршрут обрабатывает значительную часть глобальных поставок нефти. С уменьшением вероятности перебоев в поставках и возможным возвращением иранского экспорта на рынок, трейдеры начали сокращать бычьи позиции, ранее основанные на геополитической неопределенности.

В то же время последнее решение Федеральной резервной системы добавило еще один слой давления на товарные рынки. Комитет по открытому рынку единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок в диапазоне 3,50%–3,75%. Однако недавно назначенный председатель Федеральной резервной системы Кевин Ворш подчеркнул приверженность центрального банка восстановлению ценовой стабильности и отметил, что политики остаются открытыми к дополнительным повышением ставок, если инфляционное давление сохранится.

Повышение процентных ставок обычно укрепляет доллар США и замедляет экономическую активность, что может негативно сказаться на ожиданиях спроса на нефть. В результате трейдеры по энергетике восприняли тон ФРС как умеренно медвежий для цен на нефть, ограничивая потенциал значительного восстановления.

Дополняя негативный прогноз, последний ежемесячный отчет Международного энергетического агентства прогнозирует значительный мировой избыток предложения к 2027 году. Агентство ожидает увеличение мировой добычи нефти примерно на 8 миллионов баррелей в день за счет восстановления экспорта из Персидского залива и роста добычи вне ОПЕК+. В то же время рост спроса прогнозируется на уровне около 2 миллионов баррелей в день. Такое расширение дисбаланса между спросом и предложением усиливает опасения, что рынок нефти может столкнуться с продолжительным нисходящим давлением в ближайшие годы.

Технический анализ: график XTI/USDT 4H

С технической точки зрения, XTI остается под сильным медвежьим контролем на 4-часовом таймфрейме. Ценовое движение продолжает формировать более низкие максимумы и более низкие минимумы, подтверждая доминирование продавцов на общем рынке.

Недавний пробой ниже ключевого уровня поддержки 79.34 стал важным техническим событием. Этот уровень ранее служил важным уровнем поддержки для покупателей, и его пробой ускорил нисходящую динамику, поскольку стоп-лоссы и новые продажи вошли на рынок.

Еще более тревожным для быков является неспособность рынка привлечь устойчивый интерес к покупкам в зоне спроса между 86.53 и 88.72. Отказ от этой области говорит о том, что институциональные покупатели остаются осторожными, а участники рынка продолжают занимать защитные позиции.

Индикаторы импульса остаются слабыми и продолжают торговаться ниже своих нейтральных порогов, что отражает постоянное давление продавцов. Хотя краткосрочные условия перепроданности могут вызвать временные отскоки, в настоящее время мало признаков более широкого разворота тренда.

Пока XTI остается ниже 79.34, структура медвежьего тренда сохраняется. Продавцы, вероятно, сохранят контроль и продолжат нацеливаться на более низкие уровни поддержки в предстоящих сессиях.

Ключевые уровни для наблюдения

Немедленная сопротивляемость: 79.34

Основная зона сопротивления: 86.53 – 88.72

Первая цель по снижению: 72.00

Основная цель по снижению: 70.00

Устойчивый пробой ниже 72.00 может открыть психологический уровень 70.00, который может стать следующим значимым уровнем поддержки для нефти. Напротив, если покупатели смогут вернуть уровень 79.34, возможен коррекционный рост к 86.53 и 88.72. Однако такой рост скорее будет рассматриваться как контртрендовый откат, если не произойдет более широкого изменения рыночных настроений и усиления бычьего импульса.

Прогноз

Комбинация ослабления геополитической напряженности, ожиданий увеличения экспорта иранской нефти, жесткой политики ФРС и долгосрочных опасений по поводу глобального перенасыщения продолжает создавать сложную среду для цен на нефть. Хотя краткосрочные отскоки возможны после недавнего снижения, общий тренд остается медвежьим, пока цена остается ниже уровня сопротивления 79.34.

На данный момент трейдерам следует продолжать следить за поведением цены вблизи ключевых зон сопротивления, поскольку любой отказ от восстановления утраченных уровней поддержки может сигнализировать о дальнейшем снижении к 72.00 и, возможно, к 70.00 в ближайших сессиях.

$XTIUSD