Мнение: Потенциальный IPO OpenAI может вызвать цепную реакцию в секторе инфраструктурных компаний

BlockBeats Новости, 18 июня, доктор когнитивных наук MIT, исследователь ИИ Гэри Маркус предупредил, что потенциальное IPO OpenAI и проблема расходования наличных могут создать риски для некоторых технологических акций, сильно зависящих от требований к вычислительной мощности ИИ. Эта точка зрения создает медвежью нарратив для текущих горячих сделок по инфраструктуре ИИ.

Маркус считает, что оценки компаний Nvidia, Oracle и CoreWeave частично основаны на ожидании, что OpenAI продолжит крупномасштабные закупки чипов и возможностей дата-центров. Если процесс выхода на биржу OpenAI пойдет неудачно, оценка снизится или из-за ценовой войны расходы сократятся, этим поставщикам может грозить снижение прогнозов по доходам.

В этом месяце OpenAI уже подала секретный файл S-1, прокладывая путь к потенциальному IPO. В то же время рынок следит за высокими затратами на вычислительные ресурсы, конкуренцией с Anthropic и возможным сокращением вызовов со стороны корпоративных клиентов из-за высокой стоимости использования ИИ.

Опасения Маркуса выходят за рамки акций. Он высказывает мнение, что если финансирование дата-центров ИИ, контракты на облачные вычисления и спрос со стороны OpenAI будут тесно связаны, то при сокращении расходов ключевых клиентов может начаться переоценка кредитного качества активов, связанных с ИИ.