Citigroup повышает целевую цену на акции оборудования, расходы на ИИ толкают полупроводниковый цикл в сторону «оборудования»

BlockBeats новости, 18 июня, акции полупроводникового оборудования укрепились на американском рынке в среду, поскольку Citigroup повысила целевые цены на Applied Materials, Lam Research и KLA, сохранив рейтинг «покупать», отметив, что капиталовложения крупных технологических компаний в ИИ продолжают расти.

Аналитик Citigroup Атиф Малик повысил целевую цену на Applied Materials с 550 до 710 долларов, на Lam Research с 315 до 450 долларов, а на KLA с 206,40 до 290 долларов. Согласно Investor’s Business Daily, акции Applied Materials выросли на 4,4% в среду и достигли исторического максимума в течение торгов; акции Lam Research также временно обновили свои максимумы.

Этот отчет рассматривается рынком как переоценка рынка оборудования для производства чипов. Citigroup ожидает, что благодаря росту вычислительной мощности ИИ, расширению хранения данных и инвестициям в передовые технологические процессы, глобальный рынок WFE может увеличиться с 145 миллиардов долларов в 2026 году до 200 миллиардов долларов в 2027 году, достигнув 250 миллиардов долларов в 2028 году.

Для азиатского рынка эта логика напрямую отражается в полупроводниковом оборудовании, передовой упаковке, расширении хранения данных и капитальных расходах на фабрики по производству чипов. Ранее рынок больше сосредотачивался на GPU и готовых серверах, а теперь продавцы начинают распространять благоприятную динамику цепочки индустрии ИИ на «оборудование для производства ИИ-чипов».

Риск заключается в том, что акции оборудования уже значительно выросли, и их оценки очень чувствительны к ожиданиям по капиталовложениям. Если расходы облачных провайдеров на ИИ замедлятся или дисциплина расширения хранения данных вновь усилится, прибыльность оборудования может также снизиться в обратную сторону.