На протяжении трех лет все взгляды были прикованы к одной битве:

Кто создаст самый мощный GPU для запуска моделей искусственного интеллекта?

Компания Nvidia уверенно выиграла этот раунд.
Акции NVDA выросли с 15 долларов до более чем 150 за два года

Но тихо началась новая глава.
Компания Samsung сейчас ведет переговоры с AMD о производстве процессоров следующего поколения с технологией 2 нанометра, в частности, процессоров EPYC Venice для серверов.

Эта новость кажется чисто технической.
Но ее истинное значение гораздо глубже.

Компания TSMC сегодня контролирует 71% рынка производства чипов в мире. Samsung занимает всего 7%.

Разрыв устрашающий.
Но производственные линии TSMC полностью загружены.
Спрос превышает предложение.
А цены на производство 2-нанометровых чипов превысили 30 000 долларов за один чип.

Здесь появляется возможность для Samsung.
За последние месяцы Samsung удалось привлечь крупных клиентов:
Компания Tesla для производства чипов искусственного интеллекта AI6,
Компания Apple для производства камерных сенсоров,
Компания Qualcomm для производства процессоров Snapdragon.
И сейчас она приближается к заключению самой важной сделки: производству серверных процессоров AMD.

Настоящая битва уже не за то, кто проектирует лучший чип.
Битва сейчас — кто способен его произвести.

Компания AMD хорошо это понимает.
Зависимость от одного производителя — риск, который нельзя игнорировать, когда спрос на чипы для искусственного интеллекта удваивается каждые шесть месяцев.

Поэтому она рассматривает стратегию двойного производства:
Компания TSMC для базовых чипов,
и Samsung как параллительный производственный канал.

Массовое производство начнется не раньше 2028 года.
Но окончательное решение по контракту ожидается в ближайшие месяцы.

Следите за тремя акциями в этой гонке:
Акция ‎$TSM , которая контролирует рынок, но сталкивается с высоким спросом.
Акция ‎$AMD , которая ищет диверсификацию источников производства.
И акция $005930 (Samsung), которая делает ставку на технологию 2 нанометра, чтобы изменить карту индустрии.

Битва GPU была битвой дизайна.
Битва CPU станет битвой производства.
И победитель будет не тот, у кого лучший чип,
а тот, у кого самый большой завод.

$BTC $ETH $EURUSD