Сегодня вечером будет объявлено важное решение по ставкам Федеральной резервной системы, которое состоится в 2 часа ночи по пекинскому времени.

Ниже приведены несколько сценариев для быстрого реагирования и своевременного реагирования на новости.
Три макросценария и их влияние на криптовалютный рынок

Криптоактивы (такие как биткойн, эфир) по своей природе являются высоковолатильными рисковыми активами, очень чувствительными к глобальным ожиданиям ликвидности. Ниже представлены сценарии в зависимости от результатов решения:

Сценарий 1: сигнал «голубиных» настроений (ожидание масштабных мер) — очень положительный

Если ФРС сохранит ставку без изменений, но в заявлении подчеркнет уверенность в снижении инфляции, намекнет на возможность снижения ставки в течение года или новый председатель Вош проявит относительно мягкую позицию.

Логика передачи: повышение ожиданий снижения ставки приведет к ослаблению доллара, снижению доходности по американским облигациям. Деньги будут перетекать из низкодоходных наличных или облигаций в высокорискованные, высокоэластичные активы для получения более высокой доходности.

Рынок: глобальный риск-аппетит мгновенно разгорится. Биткойн и эфир обычно выступают в роли «ведущих» и покажут взрывной рост, эффект вытеснения капитала подтолкнет мейнстримовые альткоины к новой волне ралли. Это самый желанный сценарий для быков.

Сценарий 2: сигнал «ястребиных» настроений (ожидание более высокого и более продолжительного уровня) — значительный негатив

Если ФРС повысит инфляционные ожидания, покажет на графике точек, что количество будущих снижений ставки значительно уменьшится или намекнет на возможное повышение, при этом будет использоваться жесткая риторика (подчеркивание «Higher for Longer»).

Логика передачи: сохранение высоких ставок на длительный срок превысит ожидания, значительно увеличивая издержки по владению бездоходными криптоактивами. Также сильный доллар будет забирать глобальные капиталы, вызывая распродажу рискованных активов в пользу доллара.

Рынок: доверие к рынку сильно пострадает. Основные криптовалюты, такие как биткойн, могут столкнуться с крупными распродажами, цены могут глубоко скорректироваться. Паника распространится, альткоины могут понести значительные потери, а рынок фьючерсов — столкнуться с массовыми принудительными ликвидациями (сломанными позициями).

Сценарий 3: сохранение «нейтральных/неясных» сигналов (без изменений, в режиме ожидания) — колебания и флэт

Если ФРС сохранит ставку без изменений, при этом осторожно высказывается по поводу экономических данных и инфляции, не давая четких ориентиров на будущее, а Вош говорит в нейтральном ключе.

Логика передачи: отсутствие ясных указаний по ликвидности вызывает неопределенность, деньги будут ждать, пока не появится следующий важный экономический показатель.

Рынок: в краткосрочной перспективе возможны широкие колебания. Баланс сил между быками и медведями будет сохраняться, рынок может показывать «качели» — взлеты и падения. Такой сценарий наиболее мучителен для розничных инвесторов, легко вводит в заблуждение и вызывает желание ловить «дно» или «вершину».

Три, рекомендации по стратегиям для трейдеров

При таких важных макроэкономических событиях, с высокой степенью неопределенности, рекомендуется придерживаться следующих стратегий:

Уменьшайте кредитное плечо, защищайте капитал: перед и после важного решения волатильность крипторынка обычно увеличивается на 20%-50% и более. В этот момент категорически не стоит использовать слишком высокое кредитное плечо, чтобы не быть выбитым из рынка в результате экстремальных колебаний.

Следите за «ожиданиями покупки, факты продажи»: зачастую рынок уже заранее «предусмотрел» решение. Если результат совпадает с ожиданиями, возможна краткосрочная коррекция «от хорошего к плохому»; если решение превзойдет ожидания, возможна сильная односторонняя волна.

Следите за ключевыми временными точками:

02:00 — отслеживайте результаты решения по ставкам (скорее всего, без изменений).

02:30 — следите за пресс-конференцией. Каждое слово Вош может вызвать разворот рынка, особенно по инфляции и сокращению баланса.

Действуйте по ситуации, не идите против тренда: первые несколько часов после объявления решения — самые эмоциональные. Не стоит гадать на дне или ловить вершину, дождитесь ясного направления рынка и принимайте решения исходя из него.