Рынок только что прорвался выше 65000, вся система кричит "бычий разворот", но я хочу пролить холодный душ

Глобальный бум активов?

Цены на нефть резко упали, золото пробило 4300 долларов, индекс Nikkei впервые превысил 69000 пунктов, южнокорейский рынок продолжает шестой день подряд вызывать автоматическую остановку торгов, биткойн пробил 65000 долларов… более 90 тысяч человек были вынуждены закрыть позиции.

Это не симулятор торгов, это сегодня утром весь мир борется за вход, как будто соревнуется с тобой.

Почему? Потому что переговоры между США и Иран наконец-то завершены — меморандум о взаимопонимании подписан, в течение 30 дней будет открыт пролив, США приостанавливают санкции против иранской нефти, Великобритания, Франция, Германия и Италия одновременно объявляют о снятии санкций, часть иранских активов на сумму 24 миллиарда долларов разблокирована. Это редкий случай "внезапного мира" в истории, и всё это происходит перед решением Федеральной резервной системы по ставкам.

Если бы ты был на рынке Ближнего Востока, ты, возможно, уже сошел с ума от прибыли; если бы ты делал ставки в Европе, твой капитал уже удвоился; если ты заработал на предыдущих войнах, то сейчас, скорее всего, ругаешься матом.

Когда все мировые финансовые рынки ликуют и празднуют "мир", задай себе вопрос — кто же на самом деле выиграл в этой ситуации?

Ты думаешь, что это конец? Настоящая бомба еще впереди.

Давайте разберем подробнее.

США и Иран подписали "окончательный" текст, иранское агентство Мехр вечером опубликовало 14 пунктов соглашения, требуя в течение 30 дней открыть пролив, приостановить санкции против иранской нефти, США и их союзники обещают предоставить план восстановления на сумму не менее 300 миллиардов долларов. Иран согласен не разрабатывать ядерное оружие, переговоры по ядерной программе продолжатся в течение 60 дней.

Трамп в одну секунду еще писал в Твиттере, что "Иран больше не стремится к ядерному оружию"; в следующую — СМИ сообщили, что министр иностранных дел Ирана заявил, что меморандум о взаимопонимании может быть подписан в ближайшие дни, точное время пока не определено.

Ты понял?

Даже точное время подписания еще не согласовано, обе стороны продолжают играть в дымовые шашки.

Ты видел, как Трамп говорит "мы ближе к миру, чем когда-либо"? Это правда — но он не сказал тебе, что между "ближе к миру" и "настоящим миром" может лежать множество ракет и беспилотников, пересекающих границы.

Самое дерзкое — Израиль еще не подписал.

Главные участники подписания — США и Иран, но не забудь, что самый активный игрок на Ближнем Востоке — Нетаньяху — вообще не поставил подпись. И в соглашении указано "прекращение огня на всех фронтах", включая Ливан. Но Израиль не связан обязательствами. Если Израиль продолжит атаковать Хезболлу в Ливане, Иран, возможно, придется вмешаться?

Если вмешается, сможет ли Холмз снова открыть пролив за 30 дней?

Помнишь, что Иран говорил за несколько дней до прекращения огня? — "Иран не пойдет на уступки по красной линии, переговорный процесс задерживается из-за противоречивых сигналов США".

Эти минные поля спрятаны под проливом. 20% мировой нефти придется пройти заново, и через 30 дней тебя ждет не яркая жизнь на роскошных кораблях, а возможные сборы с Ирана. США настаивают на бесплатном проходе, Иран — на взимании "платежа за управление", один — свободный проход, другой — контроль. Концепции не совпадают, кто заплатит в итоге?

И если здесь произойдет искра, нефть, которая уже отскочила с 80 долларов, снова может взлететь в трехзначные цифры.

А как там Федеральная резервная система? 18 июня — первый раз за долгое время Вош проведет заседание по ставкам. Цены на нефть дешевеют, инфляция снижается, ФРС вздыхает с облегчением, вероятность снижения ставок растет — это хорошая новость для криптовалют. Но что, если последующие шаги пойдут не так? Иран требует, чтобы половина разблокированных средств поступила до переговоров, а США могут затянуть с этим? Если одна сторона передумает, второй этап переговоров может рухнуть еще до начала. Тогда нефть снова взлетит, и оптимистичный сценарий рынка превратится в трагедию.

Итак,

соглашение подписано, но это не значит, что оно не может рухнуть. Сегодня рынок бежит в позицию, а завтра может бежать из нее.

Эта волна роста — не фундаментальный рост, а предварительное ценообразование на ликвидность. И сможет ли ликвидность действительно разблокироваться, зависит от того, насколько вероятно, что через 30 дней Иран откроет пролив, Израиль не начнет новых конфликтов, США продолжит разблокировать средства по графику, и за 60 дней не произойдет новых столкновений — оцените сами.

Если ты в машине, не позволяй празднику затмить разум, снизь леверидж. Если ты наблюдаешь со стороны, спектакль еще не дошел до третьей части.

Настоящее "второе тайм" США и Ирана только начинается, и обратный отсчет уже идет.

Ты думаешь, что соглашение США и Ирана может официально вступить в силу 19-го? После падения цен на нефть на 5% ты все еще осмелишься ставить на рост нефти? Обсуди в комментариях свои позиции.