Goldman Sachs прогнозирует продолжение жесткой политики Федеральной резервной системы, поскольку сильные экономические показатели откладывают планы по смягчению монетарной политики

Международный финансовый ландшафт адаптируется к пересмотренным прогнозам по денежно-кредитной политике, поскольку Goldman Sachs меняет свои долгосрочные ожидания относительно макроэкономической политики США. Ведущее инвестиционное банковское учреждение теперь ожидает, что Федеральная резервная система отложит первые снижения процентных ставок до июня и декабря 2027 года, что значительно отличается от предыдущих базовых прогнозов. Эта стратегическая корректировка во многом обусловлена продолжающейся устойчивостью внутренней экономики, характеризующейся исключительно сильным рынком труда, где уровень безработицы, по прогнозам, немного повысится с 4,3% до 4,4% к концу календарного года. По словам Дэвида Мерикля, главного экономиста Goldman Sachs по США, эта глубокая фундаментальная сила лишает центральные банки немедленного основания для ослабления монетарных условий.

Это расширенное ограничительное прогнозирование дополнительно поддерживается системными ценовыми давлениями, которые угрожают закрепить показатели базовой инфляции значительно выше официальных целей. Финансовые стратеги подчеркивают, что такие факторы, как международные торговые тарифы, дорогие энергетические ресурсы, продолжающиеся геополитические трения и ускоряющиеся инфраструктурные требования, связанные с применением искусственного интеллекта, будут продолжать оказывать давление на потребительские цены. В результате компания прогнозирует, что индекс цен на личное потребление, который в апреле составил 3,3%, останется выше порога в 3% на протяжении оставшейся части 2026 года. Хотя долгосрочные цели остаются фиксированными на уровне 2%, замедление роста заработных плат и стабилизация арендных индексов предполагают, что возвращение к этой базовой линии, вероятно, задержится до приближения 2027 года.

Поддержание ограничительной монетарной политики на длительный срок создает особые операционные сложности для активов с риском, включая традиционные рынки акций и цифровые валюты, такие как $BTC . Высокие базовые процентные ставки естественным образом увеличивают доходность консервативных инструментов с доходностью, что побуждает инвесторов сокращать экспозицию в высоковолатильные сектора роста. Помимо общего давления со стороны жесткой ликвидности, участники рынка отмечают, что структурная траектория альтернативных сетей остается связанной с сложной матрицей вторичных переменных, включая потоки институционального капитала, меняющиеся регуляторные границы и международные экономические условия. В конечном итоге, пока основные показатели цен не выйдут под абсолютным контролем, эта продолжительная бычья среда будет сдерживать краткосрочные рыночные расширения на глобальных инвестиционных площадках.

#MyGateTradeStory #TradFiCFDGoldMaster #IsraelStrikesIranBTCPlunges