Молодежные деньги уже потрачены предыдущим поколением: опытный инвестор Ван Хунпин обсуждает, есть ли ошибка у «поколения лежания в стороне»?

Опытный инвестор Ван Хунбин отметил дисбаланс в глобальных активах и пассивах, указав на межпоколенческую тревогу молодых людей. Дело Липа, в котором Ван был замешан, подтверждает финансовую реальность, когда предыдущее поколение грабит ресурсы следующего.

Интервью с опытным инвестором Ван Хунбин остро подчеркивает коллективную тревогу современных молодых людей: деньги уже давно потрачены предыдущим поколением? Еще более иронично, что, открыв историю финансов Тайваня, мы видим, что дело Ван Ючжэня, основателя группы Липа, — это именно пример того, как предыдущее поколение грабит следующее.

Молодежь наследует «межпоколенческий банкротство» поколения бэби-бумеров

Ван Хунбин цитирует отчет McKinsey «Несбалансированный мир», в котором говорится, что глобальный баланс активов и пассивов вырос с 200 триллионов долларов в конце прошлого века до нынешних 600 триллионов долларов. Однако из этого огромного роста в 400 триллионов долларов только треть связана с реальным ростом производительности, а две трети — это финансовые пузыри, созданные спекуляциями на недвижимости и активами.

Это приводит к смертельным социальным проблемам: в эпоху относительной социальной стабильности и низких затрат на производственные ресурсы, предыдущее поколение за счет активов раздувало цены на товары и недвижимость, заставляя молодое поколение платить за это десятки раз больше труда, чтобы еле-еле обеспечить уровень жизни, сравнимый с предыдущим. Большая часть активов и ресурсов по-прежнему находится в руках бэби-бумеров. Доля активов у молодежи минимальна, и работать усерднее уже не помогает изменить ситуацию — единственный шанс накопить богатство — ждать наследства.

Долговая логика Ван Ючжэня

Ван Хунбин в интервью остро отметил, что богатые используют долг по иным принципам, чем обычные люди: для них заем — это способ поддерживать роскошный образ жизни, и «они никогда не собираются возвращать основной долг». Дело Ван Ючжэня — яркий пример этой «темной логики». Перед крахом группы Липа Ван использовал свои компании для фиктивных счетов в банке Чжунхуа и неправомерных кредитов на сумму до 8 миллиардов новых тайваньских долларов, быстро переводя деньги за границу. Он был членом Центрального комитета Гоминьдана и советником по национальной политике, используя свои связи в политике и бизнесе, чтобы играть с кредитным плечом в условиях слабого регулирования, в итоге оставив огромные долги и финансовый хаос внутри страны, а сам сбежал в США.

Это классический пример межпоколенческого грабежа: когда крупные компании разоряются из-за чрезмерного расширения, правительство вынуждено использовать общественные ресурсы — государственные облигации и субсидии — чтобы закрыть дыры, фактически платя за неудачные спекуляции и злонамеренное грабеж предшествующего поколения за счет будущих налогов молодежи.

Государство и вековая ложь о долговом росте

Постоянное «законное перерасходование» бюджета государств толкает молодежь в пропасть. Ван Хунбин отметил, что правительства США, Японии и ЕС давно используют заемные средства для поддержания видимости процветания. Например, в США на каждые 100 заработанных долларов 20–25 идут на выплату процентов, что фактически означает, что ресурсы следующего поколения уже изъяты.

Еще более серьезная социальная проблема — полное разрушение пенсионных систем. Текущая система основана на трех предположениях: «высокие ставки, демографический бум и короткая ожидаемая продолжительность жизни». Сейчас, с ростом старения населения и снижения рождаемости, чтобы выполнить обещания по социальному обеспечению, правительство вынуждено повышать взносы молодых работников, но при этом не гарантирует, что они получат свои выплаты в будущем. Этот «платишь больше — получаешь меньше» пузырь, в сочетании с долгосрочной поддержкой определенных капиталистов за счет налогов, постоянно перераспределяет ресурсы от молодых к богатым.

Что молодое поколение может делать сейчас в финансовом планировании

Вместо пассивного «лежа и терпения», в условиях, когда родители тратили деньги бездумно, молодые все же могут планировать свое будущее. Ван Хунбин советует, что в нынешней ситуации глобального финансового дисбаланса, высокого уровня долга и геополитической напряженности, стратегия инвестирования должна сместиться с «поиска высокой доходности» к «предусмотрительности». Не стоит считать, что текущая стабильная денежная потоковая ситуация сохранится навсегда. Молодым следует учитывать, что при отсутствии работы и наличия наличных в течение полугода или года, их текущие активы могут оказаться недостаточными для жизни. Нужно подумать, смогут ли они выжить в случае внезапной потери ликвидности на рынке. В периоды бурного роста рынка стоит рассматривать возможность немного сократить инвестиции, следить за глобальными тенденциями, например, в оборонной промышленности или в области искусственного интеллекта, и действовать в меру своих сил.

• Статья опубликована с разрешения: «Цепь новостей»
• Оригинальный заголовок: «Молодое поколение, потратившее деньги родителей, — в чем проблема лежания?»
• Автор оригинала: DW