Citigroup запускает торговлю токенизированными частными акциями для состоятельных глобальных клиентов

Citigroup создает сервис на базе блокчейна, который позволяет состоятельным и институциональным клиентам торговать экспозицией на частные компании через токенизированные депозитарные расписки. Банк начинает с иностранных инвесторов и планирует расширить доступ для клиентов из США позже.

• Основные выводы:
• • Citigroup запустила токенизированные депозитарные расписки на частные акции через блокчейн.
• • Citi ориентируется на спрос на такие компании, как SpaceX, поскольку частные рынки остаются закрытыми дольше.
• • Citi планирует расширение в США после запуска за рубежом и может добавить больше блокчейн-сетей.

Citigroup привлекает ведущие частные компании с помощью новой блокчейн-платформы для инвесторов

Citigroup углубляется в токенизированные финансы с помощью нового сервиса, который позволяет избранным клиентам торговать акциями частных компаний через инфраструктуру блокчейна.

Банк создает этот проект для состоятельных и институциональных инвесторов в то время, когда растет спрос на более ранний доступ к быстрорастущим частным бизнесам, что подтверждается планами IPO таких компаний, как SpaceX и Anthropic.

Как сообщает Wall Street Journal, Citi уже ведет переговоры с некоторыми из крупнейших частных компаний мира о участии в платформе. Этот сервис предназначен для того, чтобы разместить экспозицию на частных рынках внутри привычной инвестиционной среды.

Артем Коренюк, глобальный руководитель по цифровым активам и обеспечению соответствия предприятий Citi, заявил, что цель — позволить клиентам держать экспозицию на частные компании «рядом с их акциями Apple».

Пока продукт доступен только иностранным инвесторам. Citi планирует открыть его для инвесторов из США позже. Банк будет взимать комиссии за транзакции и обслуживание, а также отметил, что его инфраструктура может быть использована другими банками.

Токенизированные расписки предлагают альтернативу SPV

Структура основана на авторизованных и токенизированных депозитарных расписках. Депозитарные расписки — это ценные бумаги, позволяющие инвесторам иметь экспозицию на компании через регулируемый инструмент. В модели Citi такие расписки выпускаются и хранятся банком, а затем представлены на блокчейне.

Citi утверждает, что такой подход предлагает более прозрачную альтернативу специальным целевым компаниям (SPV), которые часто используются для доступа к частным компаниям, но вызывают критику из-за недостаточной прозрачности и защиты инвесторов.

«С ними инвесторы не знают, что именно покупают», — сказал Коренюк. «Это очень ясная альтернативная модель».

Блокчейн, поддерживающий проект, управляется швейцарской компанией SIX. Citi заявил, что в будущем может расширить сервис на другие блокчейн-сети.

Этот проект также отражает более широкое стремление крупных банков перенести традиционные активы и движение денег на блокчейн-рейки. Citi, JPMorgan Chase и другие учреждения работают над системами токенизированных депозитов, в то время как платформы токенизированных фондов денежного рынка и ценных бумаг набирают популярность на Уолл-стрит.

Первичная сделка Citi связана с инвестированием состоятельных клиентов в Kaleido — платформу для институциональной токенизации и цифровых активов. Банк отметил, что запуск потребовал координации между пятью бизнес-направлениями, что свидетельствует о серьезном отношении к инфраструктуре цифровых активов.

Этот шаг следует за недавним участием Citigroup в консорциуме, поддерживаемом JPMorgan, который планирует создать сеть токенизированных депозитов уже в первой половине 2027 года. Ожидается, что этот проект обеспечит круглосуточное урегулирование сделок для крупных глобальных клиентов.

Для Citi частные акции — следующий тест. Если модель сработает, токенизированные депозитарные расписки могут дать инвесторам более прозрачный путь в частные рынки, а банкам — новый способ конкурировать в гонке за модернизацию рынков капитала.